Les bénéfices de BIDV et de Techcombank devraient diminuer au troisième trimestre 2023.

Lors de la séance du 12 octobre, les valeurs bancaires ont continué de progresser, la plus forte hausse étant enregistrée par l'action NVB de la Banque nationale commerciale par actions (+0,83 %), suivie par BAB et BID (+1 % chacune), contribuant ainsi à la progression de l'indice VN-Index en matinée. Cependant, cinq grandes valeurs, telles que VCB, VPB, STB, HDB etOCB , n'ont pas encore profité de la légère reprise du marché.

Selon Fiintrade, l'indice du secteur bancaire s'établit actuellement à 434,77 points, en hausse de 0,02 % par rapport au niveau de référence du jour. Le volume de liquidités appariées de l'ensemble du secteur a dépassé 535 milliards de VND le matin du 12 octobre, sans montrer de signes de reprise. La semaine dernière, le volume de liquidités moyen de ce secteur atteignait 1 900 milliards de VND par séance.

Les investisseurs étrangers ont négocié avec prudence, la liquidité restant faible. Ils ont continué à acheter des actions STB, HDB,SHB et VCB, tandis que certaines valeurs ont été vendues, comme VPB (plus d'un million d'actions) et BID (près de 300 000 actions).

Le secteur bancaire manque actuellement de dynamisme en matière de croissance des bénéfices à court terme, et ses actions sont « plus faibles » que le marché en général.

Évolution des indices du secteur bancaire (Source : Fiintrade).

D'après les estimations de SSI Research, parmi les banques ayant enregistré une croissance de leurs bénéfices au troisième trimestre 2023 figurentACB , CTG, HDB, MBB, STB et VCB. À l'inverse, SSI mentionne des banques en recul, notamment BID, MSB, TCB, TPB, VIB et VPB.

Au sein du groupe Big4, la Banque commerciale par actions vietnamienne d'investissement et de développement (BIDV - HoSE : BID) est la seule entité pour laquelle SSI prévoit une baisse de ses résultats au troisième trimestre. L'équipe d'analyse souligne que, malgré une croissance et une mobilisation du crédit restées satisfaisantes, à respectivement 8,4 % et 7,2 % par rapport au début de l'année à fin septembre, le bénéfice avant impôt devrait diminuer d'environ 10 à 12 % par rapport à la même période en raison des provisions constituées. SSI anticipe également une gestion active de la dette par BIDV afin de maintenir un ratio de créances douteuses à un niveau acceptable.

En ce qui concerne les banques privées, les experts en valeurs mobilières estiment que le ratio de revenu net d'intérêts (NIM) de la Banque technologique et commerciale par actions du Vietnam (Techcombank - HoSE : TCB) continuera de subir des pressions au troisième trimestre 2023 en raison du mécanisme de taux d'intérêt flexible appliqué à certains clients.

Parallèlement, les coûts en capital n'ont guère diminué, les banques ayant dû ramener leur ratio de fonds propres à court terme pour les prêts à moyen et long terme à moins de 30 % à compter du 1er octobre 2023. Ce ratio s'élevait à 31,6 % fin juin 2021. En conséquence, SSI prévoit que le bénéfice avant impôt de Techcombank devrait se situer entre 5 700 et 5 900 milliards de VND au troisième trimestre 2023, soit une baisse de 12 à 15 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Concernant les perspectives de l'ensemble du secteur bancaire dans les prochains mois, M. Tran Ngoc Bau, PDG de WiGroup, a insisté sur le produit net d'intérêts et les provisions pour créances douteuses, car ce sont deux indicateurs clés de la rentabilité des banques. Une banque qui souhaite accroître son produit net d'intérêts doit améliorer sa marge d'intérêt nette et la croissance de son crédit.

En 2023, la marge d'intérêt nette et la croissance du crédit seront difficiles. Actuellement, le ratio des produits nets d'intérêts est en léger repli, notamment au deuxième et au troisième trimestre 2023. M. Bau prévoit également que cet indicateur ne se redressera pas au quatrième trimestre.

Outre la croissance du bénéfice net, les investisseurs s'intéressent également à la rentabilité moyenne, au coût moyen du capital et à la croissance du crédit des banques. Concernant les provisions, malgré la forte augmentation des créances douteuses, les coûts de provisionnement sont restés stables ces deux ou trois dernières années. De ce fait, les banques conservent de bons bénéfices puisqu'elles n'ont pas à augmenter leurs coûts de provisionnement.

Cependant, selon le PDG de WiGroup, le problème actuel réside dans la chute rapide du taux de couverture des créances douteuses du système, passé de 150 % à environ 100 %. Par conséquent, les banques devront prochainement augmenter leurs provisions, car le pic des créances douteuses est prévu pour le quatrième trimestre 2023.

« Le deuxième trimestre 2024 est le moment idéal pour que le secteur bancaire reprenne sa croissance », a commenté M. Bau .

Source: https://www.nguoiduatin.vn/loi-nhuan-cua-bidv-techcombank-uoc-tinh-giam-trong-quy-iii2023-a630740.html