Les banques prêtent plus qu’elles ne mobilisent.

Au cours du premier semestre de cette année, la croissance du crédit dans de nombreuses banques a été supérieure à la mobilisation, car l’argent inutilisé a été transféré vers d’autres canaux rentables au lieu de l’épargne.

Parmi les groupes publics, Vietcombank (VCB) présente le plus grand écart entre la croissance des prêts et la mobilisation. Le crédit de la banque a atteint près de 8 % au cours des six premiers mois de l'année, les prêts à la clientèle ayant augmenté de près de 100 000 milliards de VND. Cependant, la mobilisation de VCB auprès de la population a diminué de près de 2 %, à 1 370 milliards de VND, contre 1 400 milliards de VND au début de l'année.

Cet écart est plus faible chez VietinBank (CTG). Les prêts à la clientèle de cette banque ont augmenté de 6,7 %, tandis que la mobilisation de capitaux a augmenté de moins de 4 %. BIDV (BID) présente l'écart le plus faible, mais est la banque affichant la plus faible croissance du crédit parmi les banques publiques. À la fin du deuxième trimestre, le crédit et la mobilisation de cette banque avaient tous deux augmenté de 6 %.

Dans le secteur de la banque privée, l'écart entre crédit et mobilisation est encore plus important. La croissance du crédit des principaux groupes bancaires privés tels que Techcombank, VPBank ou ACB est environ deux fois supérieure à celle de la mobilisation. Par exemple, pour Techcombank, le crédit a augmenté d'environ 13 % au cours des six premiers mois de l'année, tandis que la mobilisation de capitaux était inférieure à 6 %. Pour VPBank, ces ratios sont de 11,2 % et 6,6 %, ce qui signifie que le volume des prêts à la clientèle de cette banque est supérieur d'environ 80 000 milliards de VND à la mobilisation de capitaux.

LPBank est un cas rare au premier semestre de cette année où le taux de croissance de la mobilisation dépasse largement le crédit, bien que le taux de croissance des prêts de cette banque soit le plus élevé du système. Les prêts en cours de LPBank ont augmenté de 15,2 %, tandis que les dépôts résidentiels ont augmenté de plus de 21 %.

Selon la société VPBank Securities Company (VPBankS), la mobilisation a moins augmenté que le crédit car les gens ont tendance à retirer leurs dépôts pour acheter de l'or, des biens immobiliers et des canaux d'investissement avec une rentabilité plus élevée lorsque les taux d'intérêt des dépôts sont bas.

Au premier semestre de cette année, l'or, valeur refuge, a été celui qui a enregistré le taux de profit le plus élevé. À son apogée, avant l'intervention de la Banque d'État pour stabiliser le marché, chaque tael d'or échangé dépassait 92 millions de VND, soit une hausse de près de 25 % par rapport au début de l'année. Les rings 24 carats affichaient également un taux d'environ 20 %. Ce taux est trois fois supérieur au taux d'intérêt de l'épargne.

Il n’y a pas que l’or, d’autres canaux d’investissement comme l’immobilier ou les actions connaissent également des périodes passionnantes. La fièvre des prix des appartements Récemment, de nombreux clients ont retiré leurs portefeuilles, craignant une poursuite de la hausse du marché. L'indice VN a débuté l'année 2024 à plus de 1 100 points, franchissant la barre des 1 300 points à trois reprises en avril, juin et juillet. La liquidité a été élevée durant cette période, avec de nombreuses séances d'échange dépassant les 20 000 milliards de VND.

Pour élargir le tampon de capital lorsque les dépôts des résidents sont quelque peu insuffisants par rapport aux prêts, les banques ont tendance à mobiliser davantage de fonds provenant de nombreux autres canaux, tels que les prêts syndiqués étrangers, en utilisant des outils pour émettre des titres de valeur, Émission d'obligations… En effet, mobiliser des capitaux par d'autres canaux permet aux banques de garantir le ratio LDR (ratio solde créditeur/capital mobilisé), qui, selon la réglementation en vigueur, est fixé à 85 % maximum. De plus, les sources de mobilisation à long terme, telles que les obligations, contribuent également à garantir d'autres ratios de sécurité opérationnelle, comme le ratio de capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme, fixé à 30 %, au lieu de 34 % auparavant.

Selon un rapport de l'agence de notation de crédit FiinRatings, les banques commerciales dominent le marché obligataire primaire avec une valeur de libérer En juillet, les obligations ont atteint plus de 27 000 milliards de VND. Ce niveau représente 87 % de la valeur totale du marché, soit plus du double par rapport à la même période l'année dernière. Fin juillet, les banques avaient émis environ 168 680 milliards de VND d'obligations, selon les données de FiinRatings et de l'agence de notation VIS Rating.

Parmi les banques ayant émis d'importants volumes d'obligations, on trouve MBBank (10 000 milliards de VND), Vietinbank (5 000 milliards de VND) et SHB (3 000 milliards de VND). Le groupe bancaire a également continué de jouer un rôle majeur dans les opérations de rachat d'obligations le mois dernier, représentant 90 % de la valeur totale de près de 32 100 milliards de VND.

« Chaque banque a une stratégie de mobilisation différente en raison de structures de capital différentes », a commenté Le Thu Uyen, analyste bancaire chez VPBankS.

En évaluant les perspectives de fin d'année, les experts de VPBankS ont déclaré que la croissance de la mobilisation sera plus positive, car les taux d'intérêt augmentent à nouveau progressivement, le marché de l'or se resserre, le marché immobilier est en phase d'observation en raison de la loi qui vient d'entrer en vigueur, ainsi que le marché boursier morose.

En fait, la vague d’augmentation des taux d’intérêt de l’épargne a commencé. devenir plus fort Depuis début avril de cette année. À cette époque, le taux d'intérêt le plus élevé du système pour une durée de 12 mois n'était que d'environ 5 % par an, contre 6,2 % aujourd'hui. Le nombre de banques pratiquant des taux d'intérêt de 5 % ou plus a également plus que doublé, passant de 12 à 29 unités.

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