Nvidia est-elle mise au défi ?

Computex 2026 sera très probablement encore axé sur les avancées et les défis dans le domaine mondial de l'IA, notamment pour les concurrents de Nvidia.

Jensen Huang, PDG de Nvidia, assiste à un événement à Taipei le 27 mai. Photo : Bloomberg .

Prévu à Taïwan à partir du 2 juin, Computex 2026 est l'un des plus grands salons technologiques au monde. Cette année, Computex met l'accent sur l'intelligence artificielle, des enjeux majeurs comme la crise d'approvisionnement en puces et la remise en cause de la domination de Nvidia.

Autrefois plaque tournante des grandes entreprises informatiques, Computex est désormais devenue une vitrine des nouvelles tendances en intelligence artificielle. Les fabricants de matériel informatique bénéficient d'investissements massifs de la part de sociétés comme Meta et OpenAI, faisant émerger la prochaine génération de leaders et de milliardaires.

Malgré son impact positif, le boom de l'IA a également suscité des inquiétudes quant à la concentration des profits entre les mains des petites entreprises et des travailleurs hautement qualifiés, tandis que le reste du secteur risque d'être laissé pour compte.

Contester le règne de Nvidia.

Intel connaît un renouveau sous la direction de son PDG, Lip-Bu Tan. Ce dernier a tissé des liens étroits avec le président américain Donald Trump, contribuant ainsi à redonner à Intel sa place de leader parmi les fabricants de puces aux États-Unis. Le cours de l'action de la société a été multiplié par six au cours de l'année écoulée.

Selon Bloomberg , le retour d'Intel pourrait menacer la position dominante de Nvidia. Ce n'est pas le seul concurrent, puisque Cristiano Amon, PDG de Qualcomm, annoncera prochainement de nouveaux projets dans le domaine de l'intelligence artificielle.

Qualcomm avait déjà conclu un accord avec ByteDance pour la fourniture de puces pour centres de données. Cette initiative s'inscrit dans la stratégie de Qualcomm visant à étendre ses activités des puces pour smartphones à l'infrastructure d'intelligence artificielle.

Croissance du cours de l'action de Nvidia et de certains de ses concurrents au cours des 12 derniers mois. Photo : Bloomberg .

Arm entre également dans la course, son PDG, Rene Haas, devant annoncer son intention de commercialiser des puces développées en interne. Ayant déjà conçu des schémas et des architectures de semi-conducteurs pour Qualcomm, Apple et MediaTek, la décision d'Arm de fabriquer ses propres puces démontre sa volonté de concurrencer directement les grands clients.

La crise des chaînes d'approvisionnement ne montre aucun signe d'apaisement. Le 28 mai, Emily Hong, présidente de Wiwynn Corp, l'un des principaux fabricants de serveurs de Nvidia, a souligné que la situation pourrait perdurer jusqu'à fin 2027. Elle a estimé que la demande en matériel pour centres de données resterait très élevée pendant les 3 à 5 prochaines années.

S'adressant à Bloomberg , Hong a déclaré qu'aucune perturbation de la production n'avait encore été constatée, mais que les coûts augmentaient fortement. L'entreprise a besoin de davantage de capitaux pour poursuivre ses activités.

D'après les données d' IDC , le marché des puces mémoire devrait doubler de chiffre d'affaires cette année, pour atteindre 595 milliards de dollars . Les grands fournisseurs de services cloud sont prêts à payer des prix élevés pour garantir leur approvisionnement.

Grâce à la forte demande en puces mémoire, Micron vient de rejoindre le cercle très fermé des entreprises dont la capitalisation boursière atteint 1 000 milliards de dollars . Photo : Bloomberg .

Cette forte hausse des profits a permis à Micron et SK Hynix d'atteindre une capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars , tout comme Samsung Electronics, mais elle a également provoqué d'importantes dissensions au sein du personnel, qui estimait que ses primes n'étaient pas à la hauteur du taux de croissance.

Au-delà de la mémoire, les leaders du secteur s'inquiètent également des pénuries de processeurs dues à la prolifération des plateformes d'IA d'inférence et d'agents, ainsi que des puces réseau pour la transmission de données.

La connectivité optique s'impose comme la nouvelle tendance du marché. La future plateforme Vera Rubin de Nvidia pourrait stimuler la demande en matière de transmission de données à haut débit. Cette situation a entraîné une flambée des cours boursiers de certaines entreprises, comme Nokia, même celles qui n'étaient auparavant pas liées à l'infrastructure d'IA.

« L’infrastructure d’IA et l’IA physique domineront le marché. Il s’agit d’une combinaison de diversification et d’une volonté de conquérir le marché de l’IA en pleine croissance », a commenté l’analyste Anshel Sag de Moor Insights & Strategy .

Le problème pour les fabricants d'ordinateurs

La géopolitique est également devenue un « courant sous-jacent » de l'exposition, même s'il était peu probable qu'elle soit mentionnée par les dirigeants présents sur scène.

Selon Bloomberg , le rôle futur de la Chine demeure incertain. Les ambitions du pays le plus peuplé du monde en matière d'intelligence artificielle et de fabrication de semi-conducteurs suscitent des inquiétudes au sein de l'administration américaine, dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes.

Le 26 mai, Huawei a fait sensation en annonçant une feuille de route visant à réduire son écart avec TSMC. Cette performance a été réalisée malgré les restrictions américaines imposées à l'accès de la Chine aux équipements de fabrication de puces de pointe.

Ce sujet suscitera un vif intérêt lors de l'exposition, les questions portant probablement sur la capacité de Huawei à rivaliser avec TSMC et Nvidia.

La vague de l'IA a également contribué à la croissance des entreprises informatiques. Grâce à son expansion dans les infrastructures, l'action Dell a enregistré sa plus forte hausse depuis son retour en bourse en décembre 2018.

Le MacBook Neo est devenu un problème pour l'industrie du PC. Photo : Bloomberg .

En mai, le cours de l'action de Lenovo a bondi de 105 %, soit sa plus forte hausse mensuelle depuis 1999. Cette croissance a été alimentée par de solides revenus liés à l'IA, compensant ainsi la pression exercée par la hausse des coûts des composants.

Le marché traditionnel des ordinateurs personnels est sous les feux des projecteurs depuis l'arrivée inattendue d'Apple sur le segment des ordinateurs portables d'entrée de gamme. Le MacBook Neo, proposé à 600 dollars , a initialement enregistré de bonnes ventes, exerçant une pression sur la concurrence dans un contexte où les marges bénéficiaires des produits à bas prix sont relativement faibles.

Les données d' inSpectrum montrent que le prix au comptant de certains produits de mémoire a augmenté de plus de 600 % au cours de l'année écoulée. Seules quelques grandes entreprises, comme Apple ou Lenovo, sont parvenues à maîtriser leurs coûts et à maintenir des prix stables.

« Le MacBook Neo représente un problème majeur pour l'industrie du PC. Les fabricants de PC devraient réagir lors du salon », a déclaré Bryan Ma, directeur de recherche chez IDC .

Source : https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html