Wall Street se calme, les pressions géopolitiques s'intensifient.

Le 4 mai, les marchés boursiers américains ont chuté de manière généralisée, la montée des tensions géopolitiques au Moyen-Orient ayant fait grimper les prix du pétrole et engendré un climat de prudence. Cependant, les analystes estiment que la tendance haussière à moyen terme demeure intacte.

Wall Street a inversé la tendance et a chuté, la montée des tensions au Moyen-Orient ayant entraîné une flambée des prix du pétrole et pesant sur le moral des investisseurs.

La séance boursière du 4 mai (tôt le matin du 5 mai, heure vietnamienne) aux États-Unis s'est clôturée en baisse, les principaux indices ayant subi une correction généralisée, sous l'effet de l'escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Cette situation a entraîné une forte hausse des prix du pétrole, alimentant ainsi les craintes d'inflation et ravivant la prudence à Wall Street.

À la clôture, le S&P 500 a reculé de 0,4 % à 7 200,75 points, s'éloignant ainsi de son précédent record historique. Le Dow Jones a plongé de 557,37 points, soit 1,1 %, à 48 941,9 points. Le Nasdaq Composite a quant à lui perdu 0,2 %, clôturant à 25 067,8 points. Le Russell 2000, qui représente les petites capitalisations, a également reculé de 0,6 %, à 2 796 points.

Cette période était perçue comme une correction de « ralentissement » après une phase de croissance rapide, durant laquelle le S&P 500 et le Nasdaq avaient atteint à plusieurs reprises de nouveaux sommets grâce à des résultats trimestriels positifs. Cependant, des chocs liés à des facteurs externes, notamment géopolitiques, ont rapidement inversé la tendance du marché.

Le facteur prédominant de la séance a été l'accroissement des risques géopolitiques au Moyen-Orient, notamment concernant le détroit d'Ormuz, voie maritime stratégique pour le transport du pétrole à l'échelle mondiale. L'annonce de l'attaque iranienne contre les Émirats arabes unis, ainsi que les développements liés aux efforts déployés pour rouvrir cette voie de navigation, ont suscité des inquiétudes quant aux perturbations potentielles des approvisionnements énergétiques.

En conséquence, les prix du pétrole ont flambé, le Brent dépassant même les 114 dollars le baril. Cette hausse a non seulement exercé une pression sur les coûts de production et de transport, mais a également ravivé les craintes d'un retour de l'inflation, risquant de contraindre les autorités monétaires à maintenir une politique monétaire restrictive plus longtemps que prévu.

Dans ce contexte, les capitaux ont tendance à se détourner des actifs risqués comme les actions pour se tourner vers des valeurs refuges. La pression à la vente s'est étendue à l'ensemble du marché, 10 des 11 secteurs du S&P 500 clôturant en baisse. Les secteurs industriels et des matériaux ont été les plus durement touchés, ce qui reflète leur sensibilité aux fluctuations des coûts des intrants et des chaînes d'approvisionnement.

À l'inverse, le secteur de l'énergie a fait figure d'exception, profitant directement de la hausse des prix du pétrole. Cependant, cette progression n'a pas suffi à compenser le repli général du marché.

Le secteur des transports a notamment subi d'importantes pressions à la vente en raison de la hausse des prix du carburant et de la concurrence accrue. L'indice Dow Jones Transportation a chuté de près de 5 %, reflétant les anticipations de baisse des bénéfices du secteur dans ce nouveau contexte.

Sur le marché des entreprises, la séance du 4 mai a été marquée par une forte volatilité. L'action GameStop a chuté de plus de 10 % après l'annonce de son projet d'acquisition d'eBay pour un montant pouvant atteindre 56 milliards de dollars, une opération qui a suscité de vifs débats quant à sa viabilité financière. À l'inverse, l'action eBay a progressé d'environ 5 %, portée par les anticipations d'un prix d'acquisition attractif.

Parallèlement, les grandes entreprises de transport maritime comme FedEx et UPS ont enregistré de fortes baisses d'activité en raison des inquiétudes liées à la concurrence du nouveau service logistique d'Amazon, la hausse des coûts du carburant accentuant encore la pression sur les marges bénéficiaires.

Dans le secteur de la consommation, Norwegian Cruise Line a enregistré une forte baisse après avoir revu à la baisse ses prévisions commerciales, principalement en raison de la hausse des coûts du carburant et de l'impact de l'instabilité géopolitique sur la demande de voyages .

Malgré un léger repli en séance, la situation générale du marché boursier américain reste relativement positive. Depuis le début de l'année, le S&P 500 affiche toujours une hausse de plus de 5 %, le Nasdaq de près de 8 %, tandis que le Russell 2000 domine le marché avec des gains de plus de 12 %.

Les analystes estiment que la correction actuelle est davantage d'ordre technique qu'un signe d'inversion de tendance. Les fondamentaux du marché restent solides, notamment grâce à une forte croissance des bénéfices des entreprises. Selon les estimations, les bénéfices des entreprises américaines au premier trimestre pourraient progresser de près de 28 % sur un an, soit leur plus haut niveau depuis 2021.

Par ailleurs, la vague d'investissements dans l'intelligence artificielle (IA) continue de jouer un rôle moteur à long terme, avec des centaines de milliards de dollars qui devraient être injectés dans l'infrastructure technologique au cours des prochaines années. Ce facteur est considéré comme essentiel au maintien des perspectives de croissance du marché à moyen et long terme.

À court terme, le marché devrait rester très volatil, les investisseurs suivant de près l'évolution de la situation géopolitique, les prix du pétrole et les principaux indicateurs économiques , notamment les rapports sur l'emploi et l'inflation. Parallèlement, la saison des résultats bat son plein, ce qui pourrait engendrer d'importantes fluctuations de prix.

Un stratège de marché de Wall Street a commenté : « Le marché réagit aux risques à court terme liés à la géopolitique et aux prix du pétrole, mais les bénéfices et les flux de trésorerie restent suffisamment solides pour soutenir une tendance haussière à moyen terme. »

En conséquence, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une stratégie boursière sélective, en privilégiant les entreprises dotées de solides assises financières et celles qui bénéficient de tendances à long terme telles que l'IA, la transformation numérique et la consommation durable.

Comme on peut le constater, la séance du 4 mai a non seulement reflété la pression corrective après une période de croissance rapide, mais a également mis en évidence la sensibilité de Wall Street aux chocs géopolitiques. Dans un contexte d'incertitude croissante, la divergence et la sélectivité des flux de capitaux devraient demeurer la caractéristique dominante du marché dans les prochains mois.

Source : https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-ap-luc-dia-chinh-tri-gia-tang-181458.html