Une nouvelle réglementation sur les lingots d'or réduit les risques pour les entreprises.

Le ministère de la Sécurité publique estime que l'enregistrement obligatoire des numéros de série sur les documents de transaction contribuera à limiter les risques et à vérifier la légalité et l'origine des transactions sur l'or.

Le ministère de la Justice vient de publier le dossier d'évaluation relatif à la nouvelle réglementation sur les lingots d'or, en lien avec le projet de décret modifiant et complétant certains articles du décret n° 24/2012/ND-CP. La Banque d'État du Vietnam (SBV) a jusqu'à aujourd'hui (15 juillet) pour soumettre ce projet au gouvernement. Cette nouvelle réglementation devrait améliorer la gestion des activités de négoce de l'or, en garantissant la transparence et la sécurité du marché. Suivons ces changements importants !

Gestion de l'or par numéro de série selon la nouvelle réglementation sur les lingots d'or

Dans ses observations sur le projet de loi, le ministère de la Sécurité publique a déclaré que celui-ci ne comportait pas de réglementation spécifique concernant la gestion des numéros de série des lingots d'or, notamment : les numéros de série des lingots d'or nouvellement produits, des lingots d'or cabossés retraités, des numéros de série utilisés dans les transactions d'achat et de vente, ainsi que des numéros de série des lingots d'or transformés en matières premières.

Le ministère de la Sécurité publique estime que l'enregistrement obligatoire des numéros de série sur les documents de transaction contribuera à limiter les risques, à vérifier la légalité et l'origine des transactions sur l'or, renforçant ainsi la gestion et le contrôle des activités de négoce de l'or de manière stricte et sûre, tout en garantissant les droits des clients.

« La Banque d'État du Vietnam doit revoir et compléter sa réglementation afin de gérer strictement les numéros de série des lingots d'or, et exiger en même temps l'enregistrement des informations relatives aux numéros de série sur les documents de toutes les transactions afin de minimiser les risques liés aux activités de négoce de l'or », a souligné le ministère de la Sécurité publique.

Aujourd'hui, 15 juillet, est la date limite pour que la Banque d'État soumette au Premier ministre le projet de décret 24/2012 modifiant la réglementation du marché de l'or. Photo : LAM GIANG

S'adressant à un journaliste du quotidien Lao Dong dans l'après-midi du 14 juillet, M. Huynh Trung Khanh, vice-président de l'Association vietnamienne du commerce de l'or (VGTA), a déclaré que la proposition du ministère de la Sécurité publique concernant la gestion des numéros de série des lingots d'or était judicieuse. Selon M. Khanh, cette mesure permet non seulement d'identifier précisément chaque transaction et vente de lingots d'or, mais aussi de lutter contre le blanchiment d'argent grâce au traçage des numéros de série. De plus, les lingots d'or dotés de numéros de série clairement identifiables contribuent à prévenir la contrefaçon.

Toutefois, selon les experts de la VGTA, la mise en œuvre de cette réglementation nécessite une feuille de route et des solutions adaptées pour les millions de lingots d'or qui circulent sur le marché depuis de nombreuses années. En effet, auparavant, les factures d'achat et de vente d'or n'étaient pas tenues de mentionner les numéros de série ; il est donc indispensable de trouver un moyen de gérer l'or détenu ou revendu.

Le directeur général d'une société de négoce d'or à Hô Chi Minh-Ville a également déclaré que la gestion des numéros de série des lingots d'or lors des transactions est indispensable pour en retracer l'origine, limiter la contrefaçon et protéger les droits des consommateurs. Toutefois, la Banque d'État doit élaborer des normes techniques et des méthodes d'enregistrement et de traçabilité des numéros de série précises et faciles à appliquer afin d'éviter tout désagrément pour les entreprises et les particuliers.

Par ailleurs, le ministère de la Sécurité publique a proposé de compléter la réglementation relative aux mécanismes et mesures de régulation des prix d'achat et de vente des lingots d'or afin de créer un cadre légal d'intervention en cas de besoin, et ainsi prévenir les monopoles, la manipulation des prix et la formation de conflits d'intérêts par le biais de l'auto-affichage des prix par les entreprises. Le ministère a notamment recommandé de définir clairement l'écart maximal entre les prix d'achat et de vente des lingots d'or, afin de protéger les consommateurs et de stabiliser le marché.

Identifier les obstacles

Le nouveau projet de décret précise également que la Banque d'État examinera les demandes de licences de production de lingots d'or des banques commerciales et des entreprises qui rempliront toutes les conditions requises. Ainsi, les entreprises souhaitant obtenir une licence doivent disposer d'un capital social minimum de 1 000 milliards de VND, tandis que les banques commerciales doivent avoir un capital social d'au moins 50 000 milliards de VND.

Cependant, cette réglementation suscite de vives controverses. Un représentant d'une entreprise de négoce d'or a déclaré que le capital social de 1 000 milliards de VND est excessif et constitue un obstacle majeur, ne reflétant pas les capacités réelles de nombreuses entreprises expérimentées et réputées du marché. Il a proposé de le ramener à 500 milliards de VND et d'envisager l'ajout d'autres critères tels que les compétences techniques, la notoriété de la marque, l'expérience opérationnelle, la conformité à la législation et aux normes de qualité des produits.

Par ailleurs, le ministère de la Sécurité publique a indiqué que, conformément à la nouvelle réglementation, un groupe de banques commerciales et d'entreprises disposant de capitaux suffisants sera constitué afin d'obtenir l'autorisation de produire des lingots d'or ou d'importer de l'or brut. Actuellement, on compte trois grandes sociétés aurifères : Saigon Jewelry (SJC), Phu Nhuan Jewelry (PNJ) et DOJI Jewelry Group ; quatre banques commerciales d'État : Vietcombank, VietinBank, Agribank et BIDV ; et quatre banques par actions : VPBank, Techcombank, MB et ACB.

« Avec le système de sous-licences assorties de quotas, en l’absence de mécanismes rigoureux de gestion, de supervision et de contrôle a posteriori, des irrégularités peuvent facilement apparaître dans le processus d’octroi des licences, entraînant un risque de monopole de la production, de l’importation et de la distribution d’or brut par un groupe restreint d’acteurs. De plus, des situations de production ou d’importation dépassant les limites autorisées, voire d’achat et de vente de licences et de quotas, sont également possibles », a averti le ministère de la Sécurité publique.

Autres recommandations tirées de la pratique

L'expert financier, le Dr Nguyen Tri Hieu, a déclaré que la principale fonction des banques commerciales réside dans les opérations monétaires, or l'or n'est plus une monnaie. Par conséquent, les banques devraient être autorisées uniquement à importer des lingots et de l'or brut afin de tirer parti de leurs ressources financières et de leur statut de devise étrangère, répondant ainsi aux besoins des entreprises nationales de production et de négoce d'or.

« Au départ, lors de l'élargissement du champ d'application des licences d'importation d'or pour les entreprises et les banques, l'organisme de gestion peut exiger une licence pour chaque lot afin d'assurer le contrôle. Mais à terme, ce mécanisme de demande systématique devrait être abandonné ; la Banque d'État n'accorderait alors qu'un quota annuel. Les établissements alloueront et importeront de manière proactive en fonction de la demande et des fluctuations des cours mondiaux. Cette approche contribue à alléger la charge de travail de la Banque d'État et à simplifier les procédures sur le marché », a analysé le Dr Hieu.

M. Huynh Trung Khanh a également partagé cet avis, soulignant que le cours mondial de l'or peut fluctuer de plusieurs centaines de dollars américains par once en une seule journée. Devoir demander une autorisation pour chaque lot d'or risque d'entraîner des pertes d'opportunités et des risques importants en cas de retournement rapide des prix. « Des quotas d'importation annuels devraient être instaurés, et les entreprises et les banques devraient anticiper et choisir la période d'importation la plus adaptée au marché. La gestion pourrait s'appuyer sur un système de rapports périodiques, d'audits a posteriori, et le recours aux technologies numériques permettrait un suivi plus transparent et plus pratique », a suggéré M. Khanh.

En réponse aux observations formulées, la Banque d'État a déclaré avoir scrupuleusement suivi la directive relative à « la suppression du monopole d'État sur la production contrôlée de lingots d'or, conformément au principe selon lequel l'État conserve la maîtrise de cette production ». Par conséquent, le projet de décret fixe des conditions de capital et de capacité pour la sélection des entreprises et des banques disposant de ressources financières suffisantes et respectant la législation en vigueur afin de participer à la production de lingots d'or, tout en garantissant le maintien d'un contrôle strict de l'État sur cette activité.

« Il est nécessaire de réglementer les activités de négoce d'or par le biais d'un système d'autorisation dans le contexte actuel. La Banque d'État adaptera le plafond des importations d'or afin de garantir la réalisation des objectifs macroéconomiques. Par conséquent, sur la base du plafond annuel, les entreprises et les banques devront effectuer les démarches nécessaires pour obtenir une licence d'importation et d'exportation », a affirmé le représentant de la Banque d'État.

Les transactions en or d'un montant supérieur à 20 millions de VND doivent être transférées.

Selon le projet de décret, les transactions en or d'une valeur égale ou supérieure à 20 millions de dongs par jour pour un même client doivent être effectuées via un compte bancaire. La Banque d'État du Vietnam a indiqué que cette réglementation vise à garantir l'authentification des informations client grâce à l'authentification du compte bancaire, tout en renforçant la transparence du marché de l'or.

En outre, la Banque d'État exige également une définition claire de la limite de 20 millions de VND calculée sur le total des transactions quotidiennes d'un client, afin d'éviter toute situation de contournement de la loi par la division des transactions en dessous de 20 millions de VND.

Avec un prix actuel des lingots d'or SJC avoisinant les 121,5 millions de VND/tael et celui des bagues en or les 117,5 millions de VND/tael, tout achat de 2 taels ou plus (soit plus de 20 millions de VND) nécessite un transfert d'argent. Nombreux sont ceux qui considèrent cette pratique comme conforme à la politique de dématérialisation des paiements. Cependant, un représentant d'une société aurifère a suggéré de préciser la définition des transactions « effectuées dans la journée » et le mécanisme de cumul des transactions afin d'éviter toute tentative de contournement de la réglementation.

Source : https://nld.com.vn/vang-mieng-them-quy-dinh-bot-rui-ro-196250714202009646.htm