Le durcissement des mesures anti-prix de transfert inquiète les entreprises nationales quant à une pénurie de capitaux.

Le ministère modifie la réglementation relative aux prix de transfert et à la sous-évaluation des capitaux.

Le ministère des Finances sollicite l'avis des ministères, des directions et des associations sur le projet de rapport au gouvernement sur la nécessité de modifier et de compléter le décret n° 132/2020/ND-CP du 5 novembre 2020 du gouvernement régissant la gestion fiscale des entreprises ayant des transactions entre parties liées.

Les entreprises vietnamiennes disposent de peu de fonds propres et doivent donc fortement recourir aux capitaux empruntés.

L'un des changements notables mentionnés dans ce projet est que le ministère des Finances a accepté de modifier et de compléter le point d, paragraphe 2, article 5 du décret n° 132/2020/ND-CP afin d'exclure la détermination des relations d'affiliation dans les cas où les établissements de crédit et d'autres organisations ont des fonctions bancaires.

Il s'agit d'un contenu particulièrement recommandé par les entreprises. Celles-ci considèrent en effet que l'emprunt de capitaux auprès des banques pour financer leurs activités de production et commerciales est une pratique courante au Vietnam, et par conséquent, que l'octroi de crédit relève également d'une activité normale pour les banques.

Les entreprises et les banques sont totalement indépendantes l'une de l'autre ; la banque n'exerce aucun contrôle, aucune gestion et n'apporte aucun capital aux activités de production et commerciales de l'entreprise. Les charges d'intérêts de l'entreprise constituent un coût réel lié à ses activités de production et commerciales. Par conséquent, il n'est pas pertinent, dans ce cas précis, de contrôler ou d'éliminer les charges d'intérêts des entreprises.

D'après les experts, ce problème doit être résolu et aurait dû l'être depuis longtemps.

S'adressant à PV.VietNamNet, M. Chung Thanh Tien, de l'Association de comptabilité pour la compréhension et l'application correctes, affiliée à l'Association des comptables de Hô Chi Minh -Ville (HAA), a déclaré : « Il est inutile de prétendre que les banques ne sont pas affiliées aux entreprises. Ce sont des établissements de crédit, des unités de change. Le fait qu'elles accordent des prêts aux entreprises est comparable à la vente de leurs produits. Si une entreprise a besoin de leurs services, elles vendent et conservent la garantie. Elles prêtent et perçoivent des intérêts. »

« Par conséquent, les intérêts des prêts bancaires doivent être une charge entièrement déductible pour l'entreprise ; il n'y a aucune raison qu'ils ne le soient pas », a analysé M. Chung Thanh Tien.

Toutefois, ce projet n'aborde pas encore plusieurs points soulevés récemment par les entreprises. Il s'agit notamment de la proposition de supprimer le plafond de contrôle des charges d'intérêts, comme le propose l'Association immobilière de Hô Chi Minh-Ville (HOREA), ou à tout le moins de relever le seuil de contrôle de ces charges de 30 % à 50 % du résultat net total des activités commerciales de la période, majoré des charges d'intérêts, après déduction des intérêts sur dépôts et emprunts courus au cours de la période et des charges d'amortissement engagées au cours de cette même période (« EBITDA »).

En outre, la proposition d'allonger de 5 à 7 ans la période de transfert des charges d'intérêts excédant le seuil de contrôle (« LVVC ») afin de l'adapter à la situation économique n'a pas été mentionnée.

Les entreprises ont besoin de capitaux pour se redresser.

Il est difficile de classer les entreprises vietnamiennes parmi celles des pays développés.

Depuis de nombreuses années, le ministère des Finances s'efforce de trouver des solutions pour lutter contre les prix de transfert abusifs et le sous-investissement en capital. Le décret n° 20 de 2017 relatif à la gestion fiscale des opérations entre parties liées, ainsi que le décret n° 132 portant sur le même sujet, visaient également cet objectif. Toutefois, selon les experts, ces réglementations n'ont que peu d'impact sur les entreprises à capitaux étrangers.

Le décret 132 vise à prévenir les pratiques de prix de transfert abusives pour les entreprises à capitaux étrangers réalisant des transactions entre parties liées. Or, au Vietnam, les entreprises à capitaux étrangers sont des filiales de sociétés dont les maisons mères sont situées dans des pays développés. Les taux d'intérêt des emprunts étant relativement bas dans ces pays (Japon, Corée, Europe, Amérique, etc.), ces entreprises bénéficient de taux avantageux et minimisent ainsi leurs coûts d'intérêt. Par conséquent, elles sont moins sensibles aux réglementations sur les coûts.

Lors de la publication du décret 132, les autorités se sont référées aux pratiques des pays développés pour fixer un seuil de contrôle de 30 % de l'EBITDA. Cependant, M. Chung Thanh Tien a déclaré que ce seuil n'est actuellement pas adapté au contexte économique vietnamien et engendre des difficultés pour les entreprises locales.

« L’économie et les entreprises vietnamiennes ne sont pas aussi importantes et florissantes que celles des pays de l’OCDE, du G7 et du G20. Leurs entreprises sont fortes et en pleine croissance, tandis que les nôtres peinent à joindre les deux bouts et doivent emprunter auprès des banques pour fonctionner. Elles sont donc contraintes de recourir à l’effet de levier et d’emprunter pour s’enrichir. Cela reflète la réalité », a déclaré M. Tien à propos des lacunes de la lutte contre le manque de capitaux.

Par conséquent, M. Tien a affirmé : « Dès le décret n° 20, puis le décret n° 132 relatif à la gestion fiscale des opérations entre parties liées, j’ai clairement exprimé ma position sur ce sujet. Je m’oppose au contrôle des charges d’intérêts déductibles, car ce décret est incompatible avec la loi relative à l’impôt sur les sociétés. Cette dernière stipule que si les charges d’intérêts d’une entreprise sont inférieures à 150 % du taux d’intérêt de base, elles sont considérées comme des charges raisonnables et peuvent être déduites du calcul de l’impôt sur les sociétés. La loi relative à l’impôt sur les sociétés l’énonce clairement, mais les décrets n° 20 et n° 132 précisent davantage la nature des charges d’intérêts. »

« Malgré ces lacunes, la directive du ministère des Finances visant à la réviser ne supprime toujours pas le contrôle des charges d'intérêts déductibles sur les prêts, mais supprime seulement le rôle des banques dans les transactions connexes », a expliqué M. Tien.

M. Nguyen Ngoc Quang, président du conseil d'administration de QMC Consulting Company Limited, de l'Association vietnamienne des experts-comptables agréés (VICA), a déclaré : L'avis sur le relèvement du niveau de contrôle des charges d'intérêts des entreprises est conforme à la situation réelle au Vietnam, car les entreprises vietnamiennes disposent de capitaux propres très limités.

« Il est possible de relever le seuil de contrôle des charges d'intérêts de 30 % à 50 %, puis de confier cette responsabilité au ministère des Finances. Après une période de relèvement, et en fonction de la situation, le ministère des Finances pourra maintenir ce seuil à 50 % ou l'ajuster », a déclaré M. Quang.

Concernant le calendrier de modification du décret 132, le ministère des Finances a indiqué qu'il poursuivrait son élaboration en tenant compte des observations reçues, solliciterait l'avis du ministère de la Justice et le soumettrait au gouvernement pour promulgation au cours du quatrième trimestre 2024. Cependant, selon les experts, compte tenu de l'impact significatif des modifications proposées sur les entreprises, et afin de les aider à surmonter les difficultés, le décret modifiant et complétant le décret 132 devrait être publié rapidement et entrer en vigueur dès l'exercice fiscal 2023.

Proposition de suppression du plafond de 30 % sur les intérêts des prêts calculés dans les coûts des entreprises nationales . L'Association immobilière de Hô Chi Minh-Ville (HoREA) a proposé de modifier le décret 132 afin de supprimer le plafond de 30 %, car elle estime que celui-ci est déraisonnable et qu'il empêche une représentation honnête et rapide des activités d'investissement, de production et commerciales des entreprises.

Source: https://vietnamnet.vn/siet-chong-chuyen-gia-doanh-nghiep-noi-lo-chuyen-von-mong-2220108.html