Le durcissement des mesures anti-prix de transfert fait craindre une pénurie de capitaux aux entreprises nationales

Le ministère modifie la réglementation sur les prix de transfert et la sous-capitalisation

Le ministère des Finances sollicite l'avis des ministères, des branches et des associations sur le projet de rapport au gouvernement sur la nécessité de modifier et de compléter le décret n° 132/2020/ND-CP du 5 novembre 2020 du gouvernement réglementant la gestion fiscale des entreprises ayant des transactions entre parties liées.

Les entreprises vietnamiennes disposent de peu de capitaux et doivent donc recourir massivement aux prêts.

L'un des changements notables mentionnés dans ce projet est que le ministère des Finances a accepté de modifier et de compléter le point d, clause 2, article 5 du décret n° 132/2020/ND-CP pour exclure la détermination des relations d'affiliation pour les cas d'établissements de crédit et d'autres organisations ayant des fonctions bancaires.

C’est l’un des sujets les plus demandés par les entreprises. Étant donné que les entreprises estiment qu’emprunter des capitaux auprès des banques pour servir les activités de production et commerciales est une activité courante des entreprises au Vietnam, il s’agit également d’une activité commerciale normale (activité d’octroi de crédit) des banques.

Les entreprises et les banques sont totalement indépendantes les unes des autres, il n'y a aucun contrôle, aucune exploitation ni aucun apport en capital de la banque à la production et aux activités commerciales de l'entreprise. Les frais d’intérêt d’une entreprise correspondent au coût réel des activités de production et d’affaires. Par conséquent, il n’est pas approprié de contrôler et d’éliminer les frais d’intérêt pour les entreprises dans ce cas.

Selon les experts, ce problème doit être résolu et aurait dû l’être depuis longtemps.

S'adressant à PV.VietNamNet, M. Chung Thanh Tien, de l'Association comptable pour une compréhension et une action correctes de l'Association comptable de Ho Chi Minh -Ville (HAA), a déclaré : Il n'est pas nécessaire de prétendre que les banques ne sont pas des parties affiliées aux entreprises. Ce sont des établissements de crédit, des unités de négociation de devises. Ils prêtent aux entreprises comme ils vendent leurs produits. Ceux qui en ont besoin peuvent vendre et conserver la garantie. Ils prêtent de l’argent et perçoivent des intérêts.

« Par conséquent, les intérêts des prêts bancaires doivent être une dépense entièrement déductible de l'entreprise, il n'y a aucune raison pour qu'ils ne soient pas autorisés », a analysé M. Chung Thanh Tien.

Cependant, ce projet n’a pas encore évoqué un certain nombre de points qui ont été proposés par les entreprises depuis longtemps. Il s'agit de la proposition visant à supprimer le plafond de contrôle des frais d'intérêts tel que proposé par l'Association immobilière de Ho Chi Minh-Ville (HOREA) ou au moins à augmenter le plafond de contrôle des frais d'intérêts de 30 % à 50 % du bénéfice net total des activités commerciales de la période, plus les frais d'intérêts après déduction des intérêts de dépôt et des intérêts d'emprunt encourus au cours de la période, plus les frais d'amortissement encourus au cours de la période (« EBITDA »).

En outre, la proposition d’augmenter la période de transfert des frais d’intérêts dépassant le niveau de contrôle (« LVVC ») de 5 à 7 ans pour s’adapter à la situation économique n’a pas été mentionnée.

Les entreprises ont besoin de capitaux pour se redresser

Il est difficile de classer les entreprises vietnamiennes avec les entreprises des pays développés.

Depuis de nombreuses années, le ministère des Finances s’efforce de trouver des solutions pour lutter contre les prix de transfert et le manque de capital. Le décret 20/2017 sur la gestion fiscale des transactions entre parties liées, jusqu'au décret 132 sur ce contenu, vise également cet objectif. Toutefois, selon les experts, ces réglementations n’ont pas beaucoup d’effet sur les entreprises d’IDE.

Le décret 132 a pour objectif de lutter contre les prix de transfert pour les entreprises à capitaux étrangers effectuant des transactions entre parties liées. Cependant, les entreprises d’IDE au Vietnam sont des filiales de sociétés dont les sociétés mères se trouvent dans des pays développés. Étant donné que les taux d’intérêt des prêts dans les pays développés (Japon, Corée, Europe, Amérique…) sont relativement bas, les entreprises IDE empruntent à des taux d’intérêt bas, minimisant ainsi les coûts d’intérêt. Par conséquent, les entreprises d’IDE sont moins affectées par le contrôle des coûts.

Lors de la publication du décret 132, les autorités se sont référées aux pratiques des pays développés pour fixer un niveau de contrôle de 30 % de l'EBITDA. Cependant, M. Chung Thanh Tien a déclaré que ce niveau de contrôle n'est actuellement pas vraiment adapté au contexte économique du Vietnam et cause des difficultés aux entreprises nationales.

« L'économie et les entreprises vietnamiennes ne sont pas aussi importantes et prospères que celles des pays de l'OCDE, du G7 et du G20. Leurs entreprises sont solides et puissantes, tandis que les nôtres doivent joindre les deux bouts et emprunter de l'argent aux banques pour faire des affaires. Elles doivent donc recourir au crédit pour faire des affaires et emprunter de l'argent à d'autres pour s'enrichir. Cela est également cohérent avec la situation actuelle », a déclaré M. Tien à propos des lacunes de la lutte contre la sous-capitalisation.

C'est pourquoi, M. Tien a affirmé : Dès le décret 20, ou plus tard le décret 132 sur la gestion fiscale des transactions entre parties liées, j'ai clairement exprimé mon point de vue sur cette question. Je ne suis pas d’accord avec cette restriction sur les frais d’intérêt déductibles car le décret est incompatible avec la loi sur l’impôt sur les sociétés. La loi sur l'impôt sur les sociétés stipule que si les frais d'intérêt d'une entreprise sont inférieurs à 150 % du taux d'intérêt de base, ils sont considérés comme une dépense raisonnable et l'entreprise peut les déduire lors du calcul de l'impôt sur les sociétés. La loi sur l'impôt sur les sociétés l'a stipulé, mais les décrets 20 et 132 précisent davantage le contenu des frais d'intérêt.

« Avec de telles lacunes, la directive du ministère des Finances de la réviser ne supprime toujours pas le contrôle sur les frais d'intérêts des prêts déductibles, mais supprime seulement l'endroit où les banques sont les sujets des transactions connexes », a partagé M. Tien.

M. Nguyen Ngoc Quang, président du conseil d'administration de QMC Consulting Company Limited, Association vietnamienne des experts-comptables agréés (VICA), a déclaré : L'avis sur l'augmentation du niveau de contrôle des frais d'intérêt des entreprises est cohérent avec la situation réelle au Vietnam, car les entreprises vietnamiennes ont des capitaux propres très limités.

« Il est possible d'augmenter le niveau de contrôle des charges d'intérêts de 30 % à 50 %, puis de confier cette tâche au ministère des Finances. Après une période d'augmentation, le ministère des Finances pourra, en fonction de la situation réelle, maintenir le niveau de contrôle à 50 % ou l'ajuster davantage », a déclaré M. Quang.

Le ministère des Finances a déclaré que sur la base des commentaires reçus, il continuerait à compléter et à demander des avis d'évaluation au ministère de la Justice, et à le soumettre au gouvernement pour promulgation au quatrième trimestre 2024. Toutefois, selon les experts, étant donné que les changements proposés ont un impact significatif sur les entreprises, pour aider les entreprises à surmonter les difficultés, le décret modifiant et complétant le décret 132 devrait être publié prochainement et entrer en vigueur à partir de l'année fiscale 2023.

Proposition visant à supprimer le plafond de 30 % sur les intérêts des prêts calculés sur les coûts des entreprises nationales . L'Association immobilière de Hô-Chi-Minh-Ville (HoREA) a proposé de modifier le décret 132 pour supprimer le plafond de 30 %, car elle estime que cela n'est pas raisonnable ; a fait en sorte que l’image des investissements, de la production et des activités commerciales des entreprises ne soit pas reflétée de manière honnête et rapide.

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