Le durcissement des mesures anti-prix de transfert fait craindre une pénurie de capitaux aux entreprises nationales

Le ministère modifie la réglementation sur la lutte contre les prix de transfert et la sous-capitalisation

Le ministère des Finances sollicite l'avis des ministères, des branches et des associations sur le projet de rapport au gouvernement sur la nécessité de modifier et de compléter le décret n° 132/2020/ND-CP du 5 novembre 2020 du gouvernement réglementant la gestion fiscale des entreprises ayant des transactions entre parties liées.

Les entreprises vietnamiennes disposent de peu de capitaux propres et doivent donc recourir massivement aux capitaux empruntés.

L'un des changements notables mentionnés dans ce projet est que le ministère des Finances a accepté de modifier et de compléter le point d, clause 2, article 5 du décret n° 132/2020/ND-CP pour exclure la détermination des relations d'affiliation dans les cas où les établissements de crédit et autres organisations ont des fonctions bancaires.

Il s'agit de l'un des contenus les plus recommandés par les entreprises. Étant donné que les entreprises vietnamiennes considèrent l'emprunt de capitaux auprès des banques pour financer leurs activités de production et d'exploitation comme une pratique courante, il s'agit également d'une activité courante (octroi de crédit) des banques.

Les entreprises et les banques sont totalement indépendantes les unes des autres ; la banque n'exerce aucun contrôle, aucune gestion ni aucun apport en capital sur les activités de production et d'exploitation de l'entreprise. Les charges d'intérêts de l'entreprise représentent le coût réel de ces activités. Par conséquent, il n'est pas judicieux de contrôler et d'éliminer ces charges pour les entreprises dans ce cas.

Selon les experts, ce problème doit être résolu et aurait dû l’être depuis longtemps.

S'adressant à PV.VietNamNet, M. Chung Thanh Tien, de l'Association comptable pour la compréhension et la bonne pratique, dépendant de l'Association comptable de Hô-Chi-Minh -Ville (HAA), a déclaré : « Il est évident que les banques ne sont pas affiliées aux entreprises. Ce sont des établissements de crédit, des unités de change. Prêter aux entreprises, c'est comme vendre leurs produits. Si quelqu'un en a besoin, elles vendent et conservent la garantie. Elles prêtent et perçoivent des intérêts. »

« Par conséquent, les intérêts sur les prêts bancaires doivent être une dépense entièrement déductible de l'entreprise, il n'y a aucune raison pour que cela ne le soit pas », a analysé M. Chung Thanh Tien.

Toutefois, ce projet n'aborde pas encore un certain nombre de points récemment proposés par les entreprises. Il s'agit notamment de la proposition de supprimer le plafond de contrôle des charges d'intérêts, tel que proposé par l'Association immobilière de Hô-Chi-Minh-Ville (HOREA), ou au moins de relever le niveau de contrôle des charges d'intérêts de 30 % à 50 % du bénéfice net total des activités commerciales de l'exercice, majoré des charges d'intérêts, après déduction des intérêts sur dépôts et sur emprunts encourus durant l'exercice, plus les charges d'amortissement encourues durant l'exercice (« EBITDA »).

En outre, la proposition d’augmenter la période de transfert des frais d’intérêts excédant le niveau de contrôle (« LVVC ») de 5 à 7 ans pour s’adapter à la situation économique n’a pas été mentionnée.

Les entreprises ont besoin de capitaux pour se redresser.

Il est difficile de classer les entreprises vietnamiennes avec les entreprises des pays développés.

Depuis de nombreuses années, le ministère des Finances s'efforce de trouver des solutions pour lutter contre les prix de transfert et la sous-capitalisation. Le décret n° 20 de 2017 relatif à la gestion fiscale des transactions entre parties liées, jusqu'au décret n° 132 sur ce sujet, visait également cet objectif. Cependant, selon les experts, ces réglementations n'ont pas beaucoup d'impact sur les entreprises d'IDE.

Le Décret 132 vise à empêcher la fixation de prix de transfert pour les entreprises à capitaux étrangers effectuant des transactions entre parties liées. Cependant, les entreprises d'investissement direct étranger (IDE) au Vietnam sont des filiales de sociétés dont les sociétés mères sont situées dans des pays développés. Les taux d'intérêt des prêts dans ces pays (Japon, Corée, Europe, Amérique…) étant relativement bas, les IDE empruntent à des taux d'intérêt bas, minimisant ainsi les frais d'intérêt. Par conséquent, les IDE sont moins impactées par le contrôle des coûts.

Lors de la publication du Décret 132, les autorités se sont appuyées sur les pratiques des pays développés pour fixer un seuil de contrôle de 30 % de l'EBITDA. Cependant, M. Chung Thanh Tien a déclaré que ce seuil n'est actuellement pas vraiment adapté au contexte économique vietnamien et pose des difficultés aux entreprises nationales.

« L'économie et les entreprises vietnamiennes ne sont pas aussi importantes et prospères que celles des pays de l'OCDE, du G7 et du G20. Leurs entreprises sont solides et en croissance, tandis que les nôtres peinent à joindre les deux bouts et doivent emprunter de l'argent auprès des banques pour faire des affaires. Elles doivent donc recourir au crédit pour faire des affaires et emprunter de l'argent à d'autres pour s'enrichir. Cela est également cohérent avec la situation actuelle », a déclaré M. Tien à propos des lacunes de la lutte contre la sous-capitalisation.

Français Par conséquent, M. Tien a affirmé : Dès le Décret 20, ou plus tard le Décret 132 sur la gestion fiscale des transactions entre parties liées, j'ai clairement exprimé mon point de vue sur cette question. Je ne suis pas d'accord avec le contrôle des charges d'intérêts déductibles car le Décret n'est pas conforme à la Loi sur l'impôt sur les sociétés. La Loi sur l'impôt sur les sociétés stipule que si les charges d'intérêts d'une entreprise sont inférieures à 150 % du taux d'intérêt de base, elles sont considérées comme une dépense raisonnable et l'entreprise peut les déduire du calcul de l'impôt sur les sociétés. La Loi sur l'impôt sur les sociétés le stipule, mais le Décret 20 puis le Décret 132 précisent davantage le contenu des charges d'intérêts.

« Avec de telles lacunes, la directive du ministère des Finances de la réviser ne supprime toujours pas le contrôle sur les frais d'intérêts déductibles des prêts, mais supprime seulement l'endroit où les banques font l'objet de transactions connexes », a partagé M. Tien.

M. Nguyen Ngoc Quang, président du conseil d'administration de QMC Consulting Company Limited, Association vietnamienne des experts-comptables agréés (VICA), a déclaré : L'avis sur l'augmentation du niveau de contrôle des frais d'intérêt des entreprises est cohérent avec la situation réelle au Vietnam, car les entreprises vietnamiennes ont des capitaux propres très limités.

« Il est possible d'augmenter le niveau de contrôle des charges d'intérêts de 30 % à 50 %, puis d'en confier l'autorité au ministère des Finances. Après une période de renforcement, et en fonction de la situation réelle, le ministère des Finances pourra maintenir le niveau de contrôle à 50 % ou l'ajuster davantage », a déclaré M. Quang.

Concernant la feuille de route pour la modification du décret 132, le ministère des Finances a déclaré que sur la base des commentaires reçus, il continuerait à la compléter, à demander des avis d'évaluation au ministère de la Justice et à la soumettre au gouvernement pour promulgation au quatrième trimestre 2024. Cependant, selon les experts, étant donné que les changements proposés ont un impact significatif sur les entreprises, afin d'aider les entreprises à surmonter les difficultés, le décret modifiant et complétant le décret 132 doit être publié prochainement et entrer en vigueur à partir de l'année fiscale 2023.

Proposition visant à supprimer le plafond de 30% sur les intérêts des prêts calculés dans les coûts des entreprises nationales L'Association immobilière de Ho Chi Minh-Ville (HoREA) a proposé de modifier le décret 132 pour supprimer le plafond de 30% car elle estime que cela est déraisonnable et a fait que l'image des investissements, de la production et des activités commerciales des entreprises n'est pas reflétée honnêtement et rapidement.

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