L'usine de 5 000 m² de Huynh Duc Mechanical Company, située à Bien Hoa ( Dong Nai ), est située dans une petite rue sans trottoirs et entourée de maisons serrées. De l'extérieur, elle ressemble à un vieil atelier de transformation désuet. Pourtant, à l'intérieur, près de 180 ouvriers et ingénieurs fabriquent des produits mécaniques de précision pour des multinationales dont la capitalisation boursière s'élève à plusieurs centaines de milliards de dollars. Il s'agit de l'une des premières entreprises vietnamiennes choisies par le groupe américain de semi-conducteurs comme fournisseur lors de l'ouverture d'une usine à Hô-Chi-Minh-Ville. Le directeur de cette usine est l'ingénieur Pham Ngoc Duy (35 ans), qui a débuté sa carrière au département de recherche et développement (R&D) du fabricant de machines à coudre Juki, première entreprise japonaise d'investissement direct étranger (IDE) dans la zone franche d'exportation de Tan Thuan, arrondissement 7, à Hô-Chi-Minh-Ville. Après près de trois ans de travail au Vietnam et au Japon, il a quitté le groupe pour rejoindre Huynh Duc, une entreprise 100 % vietnamienne. Le parcours professionnel de M. Duy est également celui de nombreux dirigeants et managers : il a travaillé dans une multinationale pour acquérir de l'expérience, puis a rejoint une entreprise nationale, avant de revenir participer à la chaîne d'approvisionnement des investissements étrangers directs. L'expérience de ce directeur au sein d'une société d'investissement direct étranger a permis à Huynh Duc, une entreprise familiale, de professionnaliser ses méthodes de travail et de maintenir sa position de partenaire de confiance des investisseurs étrangers pendant dix années consécutives.
Suivez « l'aigle »
Dans une chaîne de production, les multinationales comptant des milliers d'employés, comme la première entreprise où Duy a travaillé, constituent le sommet de la pyramide : l'endroit où sont fabriqués les produits finis destinés au marché. L'entreprise qu'il dirige est considérée comme la base, fournissant des composants et des équipements d'entrée. Son objectif est de devenir un pilier incontournable de la chaîne d'approvisionnement des IDE. Il y a dix ans, pour devenir partenaire du fabricant américain de semi-conducteurs, Huynh Duc Company a dû se soumettre à une évaluation de ses capacités de six mois, sans compter la période de contact initiale qui a duré plus d'un an. « Presque aucune entreprise vietnamienne ne possède les qualifications techniques et managériales nécessaires pour répondre immédiatement à toutes les exigences des grandes entreprises étrangères. L'important est de s'engager à changer pour surmonter les faiblesses », a déclaré le directeur Duy. À l'époque, l'entreprise n'avait obtenu qu'une note de 5 à 6 sur une échelle de 10 selon les critères du partenaire. Pour accompagner les entreprises d'IDE, les entreprises doivent être prêtes à investir à long terme, tant dans les ressources humaines que dans la technologie. Fondée en 1995, l'entreprise Huynh Duc, à partir d'un atelier mécanique familial, importe depuis plus de vingt ans « juste assez » de machines d'occasion. Mais ces cinq dernières années, l'entreprise s'est entièrement tournée vers l'investissement dans du neuf. « C'est beaucoup plus cher, mais les produits sont meilleurs et la compétitivité, bien sûr, est plus élevée », explique le directeur de 8X. En retour, les partenaires d'IDE constituent une garantie pour les entreprises nationales comme Huynh Duc. Initialement composée à 80 % d'usines japonaises, puis de sociétés américaines et européennes investissant au Vietnam, l'entreprise a commencé à générer 10 % de son chiffre d'affaires grâce à l'exportation directe d'équipements à l'étranger. « Le plus précieux n'est pas l'argent, mais la possibilité d'accéder aux systèmes de gestion et d'exploitation des plus grandes entreprises mondiales pour apprendre et améliorer son activité. » M. Duy a déclaré.
Les entreprises vietnamiennes qui s'associent aux investisseurs étrangers directs (IDE) pour coexister et se développer ensemble constituent un modèle répandu dans de nombreux pays nouvellement industrialisés d'Asie, comme la Chine et la Malaisie. Si les entreprises IDE bénéficient de politiques préférentielles de la part du pays d'accueil, les entreprises vietnamiennes bénéficient d'un environnement propice à l'apprentissage auprès des « géants » et à la croissance. C'est la théorie. En réalité, le nombre d'entreprises vietnamiennes qui s'associent au secteur des IDE reste faible. Par exemple, le Vietnam se classe presque toujours dernier en termes de taux de fournisseurs nationaux choisis par les usines japonaises, bien que ce nombre ait augmenté de 80 % au cours des dix dernières années, selon les résultats de l'enquête annuelle de l'Organisation japonaise du commerce extérieur (JETRO).
Il ne s'agit que d'une amélioration quantitative, et non d'une amélioration en profondeur. Huynh Duc fait partie des rares entreprises à avoir participé à la chaîne d'approvisionnement des entreprises d'investissement direct étranger (IDE) de haute technologie au cours des 35 dernières années. Mais après 10 ans, elle continue de fournir des équipements indirects tels que des composants, des moules, des montages, etc. La plupart des entreprises nationales n'ont pas été en mesure de fournir des équipements à leurs clients. L'arrivée de l'« aigle » des IDE leur a permis de progresser considérablement, mais le fossé entre l'industrie nationale de soutien et le sommet de la chaîne de production demeure. Incapables de fournir des équipements et des composants à forte valeur ajoutée, l'industrie électronique, ainsi que les secteurs industriels traditionnels vietnamiens tels que le textile et la chaussure, ne génèrent que 5 à 10 % de bénéfices, selon une étude réalisée en 2020 par la professeure agrégée Tran Thi Bich Ngoc (Institut d' économie de gestion de l'Université des sciences et technologies de Hanoï). En d'autres termes, malgré l'ampleur des exportations, les retombées économiques de la participation du Vietnam à la chaîne d'approvisionnement mondiale de l'électronique sont relativement faibles.
Deux lignes parallèles
Suivant un parcours similaire à celui de M. Duy, le directeur général Nguyen Van Hung a également pris la tête d'An Phu Viet Plastic Company après 15 ans passés au sein d'une entreprise japonaise. En 2011, il a démissionné et créé sa propre entreprise de production de composants plastiques à Hung Yen. Les premiers clients étaient des entreprises japonaises d'investissement direct étranger (IDE). Le tournant a eu lieu en 2015, lorsque Samsung, alors principal investisseur IDE au Vietnam, s'est associé au ministère de l'Industrie et du Commerce pour élargir la recherche de fournisseurs nationaux. Après six mois de participation au programme d'évaluation, son entreprise a été sélectionnée par Samsung comme fournisseur de second rang, en collaboration avec un partenaire de premier rang, une entreprise coréenne. An Phu Viet a constamment progressé pour suivre le rythme de l'innovation technologique du premier fabricant mondial de smartphones. Mais ce PDG a rapidement pris conscience de l'isolement des entreprises vietnamiennes dans la chaîne d'approvisionnement. Depuis de nombreuses années, il nourrit l'ambition de s'associer à d'autres entreprises vietnamiennes pour fournir à ses clients un ensemble complet de composants, plutôt que des pièces détachées comme c'est le cas actuellement. « Si nous continuons à traiter des pièces détachées, il sera très difficile de percer. Mais si nous parvenons à approvisionner un cluster complet, nous réaliserons davantage de bénéfices et renforcerons notre position auprès des entreprises d'investissement direct étranger », a déclaré M. Hung. Jusqu'à présent, ce marché reste un terrain de jeu pour les fournisseurs étrangers. Par exemple, Samsung compte 23 partenaires clés qui ouvrent des usines au Vietnam, sans compter les entreprises du même groupe. Ces entreprises fournissent des modules complets tels que des appareils photo, des chargeurs, des haut-parleurs, des circuits imprimés et des écouteurs à l'opérateur téléphonique coréen. L'âge moyen de ces entreprises est de 32 ans. 80 % d'entre elles sont cotées à la bourse coréenne avec une capitalisation boursière généralement supérieure à 100 millions de dollars, selon les statistiques de VnExpress de fin octobre.
Tel est le portrait des concurrents que les entreprises nationales comme An Phu Viet doivent affronter pour réaliser leurs ambitions. Plus faibles en termes de capital et d'expérience, les fournisseurs vietnamiens doivent, pour s'imposer sur le marché intérieur, rivaliser avec les partenaires de longue date des entreprises d'investissement direct étranger sur au moins trois fronts : la qualité, les prix et les délais de livraison. Mais dès les matières premières comme les plastiques techniques, An Phu Viet a perdu son avantage concurrentiel en termes de prix lorsqu'elle doit importer, faute de trouver des fournisseurs locaux. « À qualité égale, les clients peuvent choisir des entreprises vietnamiennes si le prix est légèrement supérieur. Mais si la différence est à deux chiffres, ils achèteront certainement à l'étranger », a déclaré M. Hung. L'ambition du PDG d'An Phu Viet repose sur le développement synchrone de toute une industrie – des matériaux à la mécanique, en passant par la fabrication de machines, jusqu'à l'électricité et l'électronique. Mais après des décennies à suivre « l'aigle », cela reste un rêve. Les fournisseurs nationaux n'ont pas encore atteint leur objectif final : devenir un maillon important de la chaîne de valeur des entreprises mondiales.
Selon le Dr Nguyen Dinh Cung, ancien directeur de l'Institut central de gestion économique, les IDE ne constituent pas la solution universelle pour permettre au Vietnam de progresser sur l'échelle de la valeur, comme cela a été le cas au cours des deux dernières décennies. « Attirer les investissements étrangers et soutenir le développement des entreprises nationales sont comme deux ailes qui doivent travailler ensemble harmonieusement pour que l'économie décolle », a-t-il déclaré. Au cours des 35 dernières années, le Vietnam a bien réussi à attirer les investissements étrangers, mais n'a pas encore résolu le problème du renforcement interne des entreprises nationales. « Cette réalité révèle un risque déraisonnable : plus les investissements étrangers augmentent, plus l'industrie nationale se contracte », a averti M. Pham Chanh Truc, ancien directeur du conseil d'administration du parc de hautes technologies de Hô-Chi-Minh-Ville. Selon lui, le principe des investisseurs est de rechercher le profit maximal. S'il existe déjà des composants et des pièces détachées de meilleure qualité et moins chers en provenance de Chine et de Corée, ils ne choisiront évidemment pas les entreprises vietnamiennes. Selon l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), dans le secteur des machines et des équipements électriques et électroniques, la part de la valeur ajoutée nationale contribuant au chiffre d'affaires des exportations vietnamiennes est de plus en plus inférieure à celle de pays voisins comme la Malaisie, la Thaïlande et l'Indonésie. Cela signifie que le Vietnam dépend de plus en plus des équipements et composants importés pour l'assemblage de ses produits finis.
Selon le Dr Nguyen Quoc Viet, directeur adjoint de l'Institut vietnamien de recherche économique et politique (VEPR), 98 % des entreprises nationales sont des petites et moyennes entreprises (PME) et manquent de contacts. Si l'État ne met pas en place de politiques proactives pour encourager les entreprises à participer à la chaîne d'approvisionnement des IDE, mais laisse cette tâche aux investisseurs, le Vietnam restera à jamais à l'écart des multinationales. « Si nous ne trouvons pas le moyen de maîtriser les étapes complexes, le Vietnam ne pourra pas bénéficier d'un avantage durable, quel que soit le nombre d'investisseurs que nous attirons », a estimé M. Viet. Les entreprises nationales tombent progressivement dans le cercle vicieux de « l'œuf et de la poule ». Pour avoir l'opportunité de produire des intrants importants pour les entreprises d'IDE, la condition sine qua non est de prouver leur capacité. Mais pour cela, il faut avant tout des opportunités. Si les entreprises vietnamiennes ne disposent pas des conditions nécessaires pour produire pour les IDE, les investisseurs étrangers eux-mêmes sont désorientés et peinent à trouver des entreprises nationales répondant aux critères pour devenir partenaires. Appartenant au premier groupe d'« aigles » à s'installer au Vietnam il y a 35 ans, le groupe Juki a démarré avec une usine pilote de production de composants, puis s'est étendu à l'assemblage et au moulage de précision. Il compte aujourd'hui quatre usines à Tan Thuan. Outre la fabrication et la transformation, Juki a également créé un département de R&D à Hô-Chi-Minh-Ville spécialisé dans l'automatisation. Sugihara Yoji, directeur général de Juki Vietnam Co., Ltd. et directeur du département Asie, a déclaré que le groupe venait de décider de délocaliser progressivement ses usines chinoises au Vietnam, avec l'objectif de s'implanter durablement. Outre le développement de ses installations, Juki a besoin de davantage d'entreprises nationales capables de fournir des composants essentiels tels que l'électronique, les moteurs et les circuits imprimés pour mettre en œuvre cette stratégie. C'est là le principal obstacle. « Le gouvernement n'a pas encore mis en place de politique pour encourager les entreprises étrangères à accroître leurs commandes locales », a déclaré M. Sugihara. Sans coordination de la part de l'État, les investisseurs étrangers et les entreprises nationales forment un réseau parallèle.
Offre d'échelle
Pour sortir de l'impasse, M. Pham Chanh Truc estime que l'État joue un rôle clé pour trouver une solution à ces deux problèmes. « L'État doit créer un marché en passant des commandes aux entreprises. Avec le temps, lorsque la qualité des produits sera prouvée, les entreprises nationales seront en mesure de convaincre les entreprises étrangères », a suggéré M. Truc. Les industries nationales auxiliaires ne peuvent pas fournir toutes les pièces détachées et tous les équipements de production aux entreprises d'IDE ; elles doivent donc identifier les produits présentant un potentiel concurrentiel pour les investissements clés. Il a cité l'exemple du Vietnam, qui possède des atouts dans le domaine des plantations d'hévéas. Il doit donc se concentrer sur le développement et l'investissement dans les industries des matériaux et des plastiques connexes. M. Do Thien Anh Tuan, maître de conférences à la Fulbright School of Public Policy and Management, a déclaré que pour créer un marché pour les industries nationales, l'État doit modifier ses politiques préférentielles envers les investisseurs d'IDE. « Les investisseurs d'IDE ne seront jamais motivés à nous transférer des technologies sans politiques d'incitation spécifiques », a déclaré M. Tuan. Au cours des cinq dernières années, 400 contrats de transfert de technologie ont été conclus par des entreprises d'IDE. Cependant, selon les données du ministère des Sciences et des Technologies, il s'agit toujours d'activités internes entre sociétés mères et filiales, sans participation du secteur national. Selon lui, au lieu d'offrir des avantages faciles comme c'est le cas actuellement (tout investissement est exonéré d'impôt), le gouvernement devrait concevoir des incitations progressives. Plus le taux de recours à des fournisseurs nationaux est élevé, plus les investisseurs bénéficieront d'incitations. Cette méthode peut être appliquée de la même manière au taux de personnel d'encadrement vietnamien, au nombre d'heures de formation ou au nombre de contrats de transfert de technologie pour les entreprises nationales. Cet expert estime qu'il est plus urgent que jamais de repenser les politiques d'incitation pour les investisseurs d'IDE avec l'entrée en vigueur de la réglementation mondiale sur l'impôt minimum l'année prochaine. À cette date, tous les pays devront appliquer un plancher d'imposition aux grands investisseurs. Autrement dit, l'ère où l'on attirait les investisseurs d'IDE par des incitations fiscales dérisoires sera révolue. En prévision de cette entrée en vigueur, le gouvernement rédige une résolution visant à piloter un soutien aux investisseurs dans les hautes technologies. En conséquence, les projets d’IDE comportant des plans de production ainsi que la formation des ressources humaines, la recherche et le développement au Vietnam bénéficieront d’incitations sous forme de déductions fiscales ou de soutien budgétaire direct.
Le partenariat stratégique global entre le Vietnam et les États-Unis, établi début septembre, offre au Vietnam l'opportunité de participer davantage à la chaîne d'approvisionnement mondiale des hautes technologies, notamment dans le secteur des semi-conducteurs. Saluant cette quatrième vague d'IDE, le Premier ministre Pham Minh Chinh a organisé deux conférences avec des investisseurs étrangers en dix mois, proposant d'accroître le taux de localisation et de développer une chaîne d'approvisionnement impliquant les entreprises vietnamiennes.
Auparavant, en 2022, le Premier ministre avait ajusté le projet visant à promouvoir le transfert, la maîtrise et le développement de technologies de l'étranger vers le Vietnam, publié il y a trois ans , ajoutant l'objectif selon lequel d'ici 2025, le nombre de projets d'IDE avec transfert de technologie vers les entreprises nationales augmentera de 10 % par an, et d'ici 2030, il sera de 15 %.
Il s'agit d'une opportunité pour les entreprises vietnamiennes comme Huynh Duc. Fournisseur d'équipements mécaniques pour la production (indirecte) des entreprises de semi-conducteurs, l'entreprise espère, d'ici cinq ans, commencer à fournir des équipements pour les lignes de production directes de ses clients, même si elle reconnaît que cet objectif représente un défi de taille.
En montrant les deux moules en cours de fabrication, M. Duy a expliqué la différence, invisible à l'œil nu. Pour réduire l'erreur de quelques millièmes de millimètre, une entreprise peut devoir investir des centaines de milliers de dollars. Or, dans les industries de haute technologie comme celle des puces électroniques, la précision requise se mesure en nm, soit un millionième de millimètre.
Pour atteindre cet objectif, l'entreprise a constitué une équipe de six ingénieurs en charge de la R&D et de la recherche de nouvelles technologies. Cependant, la fabrication des produits n'est qu'un début. Avec les mêmes composants, les entreprises vietnamiennes peuvent actuellement atteindre la qualité, mais le prix est certainement difficile à concurrencer par les entreprises étrangères fort de plusieurs décennies d'expérience. Pour être compétitives, les entreprises vietnamiennes ont besoin de commandes à long terme de la part des « aigles » de l'investissement direct étranger (IDE), ce qui nécessite une coordination de l'État.
« Tous les investissements ne seront pas fructueux, mais si vous ne semez pas les graines, vous ne récolterez jamais les fruits », conclut le jeune homme d’affaires.
* Les graphiques de l'article ont été dessinés par l'application Generative AI d'Adobe Firefly
Contenu: Viet Duc - Le Tuyet Graphiques: Hoang Khanh
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