לכידת קורבנות באמצעות פיתיון בריבית גבוהה

סמינרי ההשקעות של GFDI לפני הקריסה משכו מספר רב של לקוחות - צילום: דף המעריצים של GFDI

המודל המוכר של "ללוות מאוחר יותר ולהחזיר מוקדם יותר" המיושם על ידי עסקים קטנים מסוימים כדי לגבות אלפי מיליארדי דונג מקורבנות מעלה שוב סוגיות משפטיות וגם לקחים לאנשים, כאשר GFDI אינו העסק הראשון וגם לא האחרון שמלכוד קורבנות ב"פיתיון" של ריביות גבוהות.

פיתיון ישן, קורבן חדש

בשיחה עם טואי טרה , אמר מר הוין הואנג פואנג, יועץ לניהול נכסים של FIDT (המתמחה בהשקעות וניהול נכסים), כי רק מוסדות אשראי רשאים לגייס פיקדונות מתושבים.

בינתיים, בנוסף לאג"ח, מניות וערוצי אשראי, ארגונים מגייסים הון לעתים קרובות בשיטות אחרות כגון שיתוף פעולה בהשקעות, הלוואות מאנשים פרטיים וארגונים וכו'.

בנוגע לפרשת GFDI, אמר מר פואנג כי לחברה זו יש סימנים של פעילות במסגרת תרמית פונזי רב-מפלסית (לקיחת כסף ממשקיעים מאוחרים יותר כדי לשלם ריבית למשקיעים מוקדמים יותר). תרמית פונזי זו הופיעה במדינות מפותחות רבות ונכנסה לווייטנאם לפני שנים רבות.

"לכן, סוכנויות ניהול צריכות לחזק את הפיקוח ולזהות במהירות הפרות", אמר מר פואנג.

עורך הדין טרונג טאנה דוק, מנהל משרד עורכי הדין ANVI, הסביר מדוע GFDI יכולה בקלות לגייס כמה אלפי מיליארדי וונד בלי ש"יטענו" לו, ואמר כי לעסקים מותר לגייס הון בחופשיות בצורות רבות ושונות, כגון מכירת מניות ואג"ח; קבלת תרומות הון לשיתוף פעולה עסקי; הלוואות כספים ממוסדות אשראי, יחידים ומעסקים מקומיים וזרים.

ואם מגויס הון להשקעה בייצור ובעסקים אמיתיים, ללא הונאה, הטעיה או ניכוס מכוון, אי תשלום קרן וריבית עקב הפסד או כישלון אינו נחשב להפרה של החוק.

באותו זמן, המיזם רשאי או נאלץ לפשוט רגל כדי לממש נכסים ולשחרר התחייבויות חוב. בעלים, נושים, משקיעים, לקוחות... כולם עלולים לאבד גם הון וגם ריבית.

עם זאת, במקרה של GFDI, המשטרה בחנה ואספה מידע ומסמכים הקשורים לגיוס הון בלתי חוקי ולהונאה פיננסית של מיזם זה.

"לא רק מקרה GFDI, במהלך העשורים האחרונים, גיוס הון על ידי מפעלים רבים כלל אלמנטים של הונאה והטעיה בנוגע לתחומים רבים, החל מקיבולת, פרויקטים, יעילות, מטרות שימוש בהון ועד מעילה והפקעה", אמר מר דוק.

לדברי מר דוק, גיוס הון עם הבטחה לתשלום ריביות הגבוהות פי כמה מריביות פיקדונות בבנקים היא שיטה ישנה אך עדיין מרמה קורבנות רבים.

"ריביות גבוהות תמיד היו פיתיון שיכול להרוס כמעט כל טרף. במקרים רבים מדי, בעזרת הפיתיון של ריביות אטרקטיביות בלבד, פושעים גרפו וגזלו תוך זמן קצר אלפי מיליארדי דולרים מקורבנות", הדגיש מר דוק.

האם ריביות גבוהות באופן חריג הן סימן להונאה?

לדברי פרופסור חבר ד"ר טראן וייט דונג - מנהל המכון לחקר מדעי הבנקאות (אקדמיה לבנקאות), רק בנקים רשאים לקבל פיקדונות מאנשים פרטיים ולשלם ריביות. בינתיים, באמצעות חוזי הלוואות נכסים, חלק מהארגונים, כולל GFDI, יכולים לגייס סכומי כסף גדולים מאנשים עם ריביות מוסכמות.

"חוזה הלוואת נכס הוא הסכם בין הצדדים. לפיכך, המלווה מוסר את הנכס ללווה. כאשר מגיע מועד ההחזר, הלווה חייב להחזיר למלווה את אותו סוג הנכס בכמות ובאיכות הנכונות ועליו לשלם ריבית רק אם קיים הסכם או אם החוק קובע זאת", ציטט מר דונג את הוראות הקוד האזרחי.

על פי סעיף 468 לחוק האזרחי משנת 2015, שיעורי הריבית על הלוואה לא יעלו על 20% לשנה אלא אם כן נקבע אחרת בחוק.

עם זאת, לדברי מר דונג, כדי לא לחרוג משיעור הריבית המבוקר, מצאו נושאים רבים דרכים "לעקוף" את החוק. לדוגמה, GFDI תמיד כולל ריבית על הקרן... בחוזה הלוואת הנכס עם האנשים. זה יקשה על השליטה בחברות המציעות ריביות "לא ייאמן".

לדברי מר דונג, ייתכן שיש פערים משפטיים, אך הם בעיקר מנצלים את תאוות הבצע וחוסר ההבנה הפיננסית של פלח מסוים באוכלוסייה.

כשמקבלים הזמנה לגיוס הון בריבית של כמעט 50%, הדבר הראשון שצריך לשאול הוא מאיפה באמת מגיע הרווח הזה? כי קשה מאוד לייצר ריבית של 50% רק אם עושים עסקים רגילים.

מר דאנג טראן פוק, יו"ר מועצת המנהלים של חברת AzFin Vietnam Joint Stock Company, אמר גם כי אם עסק יכול לשלם ריביות גבוהות באופן קבוע, פירוש הדבר הוא יצירת רמת רווח טובה מאוד.

"עם תוכנית עסקית טובה ומצב פיננסי בריא, עסקים יכולים ללוות מהבנקים בעלות של קצת יותר מ-10% - הרבה יותר נמוכה מהסכום שהם צריכים להוציא כדי ללוות מאנשים", ציין מר פוק את הנקודה יוצאת הדופן.

לכן, הצעת ריביות מעל 30% היא יוצאת דופן, משום שאף עסק לא יכול לייצר רווח זה באופן קבוע כדי לשלם ריבית.

"אפילו לתאגידים היעילים ביותר בווייטנאם יש תשואה על ההון העצמי של 25%. עם רמת רווח זו, עסקים יכולים לגשת בקלות להון מבנקים או דרך שוק המניות, מבלי להזדקק לגייס סכומים קטנים עם ריביות גבוהות", אמר מר פוק.

סקירה כללית של מקרה GFDI

– GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. נוסדה על ידי מר נגוין קוואנג הואנג בשנת 2018 בדאנאנג עם הון התחלתי של מיליארד וינדיש וייטנאמי.

– בשנת 2022, GFDI תגדיל את הונה ל-80 מיליארד וונד ותתרחב לתעשיות רבות אחרות, בנוסף לענף העיקרי שלה של ייעוץ השקעות.

– GFDI מגייסת הון להשקעה מאנשים עם ריביות גבוהות בצורה של "חוזי הלוואת נכסים" לתקופה ארוכה.

– מנובמבר 2023, ההשקעה העסקית סבלה מהפסדים וחדלות פירעון כלכלית. לכן, מר נגוין קוואנג הואנג ארגן והנחה את העובדים להונות ולגזול נכסי לקוחות בצורה של חתימה על חוזי הלוואה, תוך שימוש בכספי ההלוואה של האחרונים כדי לשלם את הראשונים.

– בתחילת נובמבר 2024, GFDI איבדה את יכולתה לשלם ל-7,541 לקוחות עם קרן חוב כוללת של יותר מ-3,700 מיליארד דונג וייטנאמי.

– בצהריים של ה-8 בנובמבר, סוכנות החקירות של משטרת העיר דא נאנג ערכה חיפוש בו זמנית במטה ובמשרד העסקאות של GFDI.

בגלל חוסר בערוצי השקעה?

לדברי מר הוין הואנג פואנג, בנוסף לחוסר הידע ותאוות הבצע המובילים להונאה, שורש מקרי גיוס הון רב-שכבתיים בתקופה האחרונה נובע גם מחוסר בערוצי השקעה בווייטנאם.

וייטנאם נמצאת בשלבי פיתוח, אנשים רבים צברו נכסים בעוד ששיעורי הריבית על הפיקדונות הגיעו לשפל כל הזמנים בשנתיים האחרונות.

"כאשר ריביות הבנקים יורדות מתחת ל-5% בשנה, מחירי הנדל"ן עולים מהר מדי להשקעה, בעוד שלא לכולם יש מספיק ידע כדי להשתתף במניות. סביבה זו נוחה למדי לקבוצות רב-שכבתיות הונאה לגייס הון", העיר מר פואנג, והוסיף כי יש צורך להפיץ את הידע הפיננסי של אנשים, תוך גיוון ערוצי ההשקעה כדי למנוע תרמיות פונזי.

לחיסכון עדיין יש ריבית ריאלית חיובית

לפי נתונים סטטיסטיים של AzFin Vietnam, משנת 2000 ועד היום, קרנות השקעה במניות הניבו תשואה ממוצעת של 10.5% לשנה. בעוד שהחסכונות עומדים על כ-9% (הייתה תקופה שבה ריביות הפיקדונות היו מעל 10% לשנה, אך בשנתיים האחרונות הן ירדו לשפל של כל הזמנים של כ-5%).

באותה תקופה, השקעה בזהב יכולה להניב עד כ-13.2% לשנה (עקב תנודות חזקות בשנתיים האחרונות).

"הפקדה בבנק בריבית של 5% לשנה בהשוואה לאינפלציה עדיין מניבה ריבית ריאלית חיובית. לכן, אם לא מצאתם אפיק השקעה מתאים ואינכם בטוחים ברמת ההבנה שלכם, אנשים יכולים לשקול לחסוך כסף", המליץ ​​מר דאנג טראן פוק, יו"ר מועצת המנהלים של חברת AzFin Vietnam Joint Stock Company.

עבור אלו המעוניינים להשקיע, לתרום הון או להלוות לעסקים, לדברי מר פוק, עליהם ללמוד בקפידה את פעילות העסק על סמך דוחות כספיים שהוכנו באופן עצמאי או מבוקרים על פני תקופה של 3-5 שנים.

"עסק לא יכול לרשום רווחים גבוהים 'וירטואליים' במשך שנים רבות משום שהוא צריך לשלם מיסים", המליץ ​​מר פוק.

מקור: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm