ביטקוין עומד להגיע לשיאו, וול סטריט ובנקים אמריקאים "משאבים כסף בסתר"?

יולי הגיע וקהילת השקעות הקריפטו ברחבי העולם שוב עוצרת את נשימתה, צופה בכל תנועה של ביטקוין. לאחר תקופה של תנועה הצידה, השאלה הגדולה ביותר כעת היא האם לביטקוין יש מספיק כוח כדי לשבור את השיא ההיסטורי ולקבוע מחיר חדש בקיץ הקרוב?

בעוד שגורמים קונבנציונליים כמו סנטימנט השוק ואירועים בתעשייה עדיין חשובים, המניעים האמיתיים מגיעים ממקומות לא צפויים, כמו קרנות הגידור הענקיות של וול סטריט וענקיות בנקאיות כמו ג'יי.פי מורגן.

מיליארדי דולרים מוול סטריט זורמים לביטקוין

חשבו על ביטקוין כעל מצרך יקר. בעבר, כדי לקנות אותו, היית צריך ללכת ל"שווקים" מיוחדים (כלומר, בורסות מטבעות קריפטוגרפיים). אבל עכשיו, הדברים שונים.

מתחילת השנה נפתחה דלת חדשה בשם קרנות סל נקודתיות (ETFs) של ביטקוין. מכשיר פיננסי זה מאפשר למשקיעים, החל מקרנות פנסיה של מיליארדי דולרים ועד לאנשים רגילים, לקנות ביטקוין בקלות ובבטחה ממש בשוק המניות, בדיוק כמו לקנות מניות של אפל או גוגל.

השקת קרנות הסל הללו יצרה "חום". נתונים מראים כי כסף זורם לקרנות אלו ברציפות, כאשר רצף של 15 יום של קנייה נטו הסתיים זה עתה. משמעות הדבר היא שמוסדות גדולים, המנהלים כמויות עצומות של נכסים, בטוחים מאוד בפוטנציאל של הביטקוין וצוברים אותו ללא הרף.

לדברי האנליסט מרקוס תילן מחברת המחקר 10x, זהו אחד משלושה גורמים ב"סערה מושלמת" שעשויה לדחוף את מחירי הביטקוין ל-116,000 דולר ל-BTC ביולי.

גם שני הגורמים האחרים ראויים לציון.

ההיצע אוזל: כמות הביטקוין הזמינה למסחר בבורסות יורדת לשפל של כל הזמנים. זהו חוק כלכלי פשוט: כאשר יש מחסור וביקוש אליו (הודות לקרנות סל), המחיר אמור לעלות.

ציפיות למדיניות מוניטרית: ישנן ספקולציות לפיהן ייתכן שהפדרל ריזרב האמריקאי יצטרך להקל על המדיניות המוניטרית, כלומר, להזרים יותר כסף לכלכלה. ככל שמטבעות מסורתיים הופכים זולים יותר, נכסים שהם מחסני ערך טובים כמו ביטקוין הופכים לאטרקטיביים יותר.

השילוב של כסף חזק מוול סטריט והיצע נדיר יותר ויותר יוצר משטח השקה מוצק ביותר לביטקוין בטווח הקצר.

Bitcoin sắp vượt đỉnh, phố Wall và các ngân hàng Mỹ đang “ngầm bơm tiền”? - 1 — גל של מיליארדים מוול סטריט דרך קרנות סל צפוי ליצור זעזוע מחירי ביטקוין בעתיד הקרוב (איור: Cointelegraph).

התוכנית "הסמויה" של ענקיות הבנקאות: משחק גדול בהרבה

אם קרנות סל הן סיפור ההווה, תוכנית שאפתנית של הבנקים הגדולים באמריקה עשויה להיות העתיד שיעצב את ערך הביטקוין לשנים הבאות.

ארתור הייז, אחד המוחות המשפיעים ביותר בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים, מצייר תמונה מדהימה. לדבריו, ממשלת ארה"ב זקוקה לדרך למימון החוב הציבורי העצום שלה. והפתרון עשוי להגיע מבנקים כמו ג'יי.פי מורגן.

תוכנית זו פועלת באופן הבא.

הנפקת "דולר דיגיטלי" משלהם: בנקים גדולים ייצרו מטבעות יציבים משלהם. לדוגמה, ג'יי.פי. מורגן יכולה להנפיק "JPMD".

שימוש בפיקדונות לקוחות: הם ימירו חלק מטריליוני הדולרים בפיקדונות לקוחות לצורה דיגיטלית זו של דולר.

רכישת אג"ח ממשלתיות: כדי לגבות את הדולרים הדיגיטליים הללו, הבנקים יצטרכו לקנות נכס בטוח במיוחד. וזהו אג"ח ממשלתיות אמריקאיות.

זה יוצר מעגל חיובי: לממשלת ארה"ב יש ביקוש עצום לאג"ח שלה, מה שמקל עליה ללוות. בינתיים, הבנקים מרוויחים בבטחה.

אז מה הקשר של ביטקוין לכל זה? התשובה טמונה ב"תזרים מזומנים". התוכנית היא למעשה דרך חכמה להזרים סכומי כסף עצומים למערכת הפיננסית מבלי שיהיה צורך "להדפיס כסף" בגלוי.

ככל שיותר כסף ייכנס למערכת, משקיעים יחפשו מקומות לאחסן ולהרוויח ריבית על נכסיהם. וביטקוין, עם היצע מוגבל של 21 מיליון מטבעות, נתפס כאחד מ"מקלטי הבטוחים" הטובים ביותר מפני פיחות בערך המטבע.

במילים פשוטות, התוכניות של הבנקים הגדולים ייצרו בעקיפין ביקוש עצום לנכסים בטוחים ובעלי ערך כמו ביטקוין. זה לא דחיפה לטווח קצר, אלא מנוע צמיחה בר-קיימא שיכול להימשך שנים.

האם הכל קורה באופן מיידי?

בתוך כל האופטימיות הקיצונית הזו, עלינו להיות גם מציאותיים. בעוד שפוטנציאל העלייה עצום, הדרך לשיאים חדשים עשויה לא להיות ישרה.

ההיסטוריה מראה שיולי עד ספטמבר היא בדרך כלל תקופה איטית בשוק, עם נפחי מסחר נמוכים יותר.

על פי הנתונים האחרונים ברשת המסחר מפלטפורמת האנליטיקה CryptoQuant, הרווח הממוצע שלא ממומש של משקיעים לטווח ארוך (LTH) עומד כעת על 220% - נתון מרשים אך עדיין נמוך מ-300-350% שנראו בשיאים במרץ ודצמבר 2024.

זה מצביע על כך שהשוק עדיין נמצא בשוק שורי, אך עדיין לא הגיע לרמות ה"הייפ" שנראו בשיאי מחזורים קודמים. מומחים אומרים שכדי להגיע למצב זה, ייתכן שמחיר הביטקוין יצטרך להתקרב ל-140,000 דולר.

נכון לעכשיו, מחיר הביטקוין עדיין נע סביב 107,000 דולר לביטקוין, מרחק של כ-4% בלבד מהשיא ההיסטורי. עם זאת, הירידה של מדד ה-Bull Score לרמה ניטרלית של 50 נקודות מראה כי המומנטום העולה מאט, לפחות בטווח הקצר.

בעוד שהשוק עשוי להזדקק להפסקה במהלך הקיץ, אי אפשר להתעלם מהסימנים מוול סטריט ומהבנקים הגדולים. הם מראים שהביטקוין הופך מקובל יותר ומשולב יותר במערכת הפיננסית העולמית.

עבור משקיעים, זהו זמן לעקוב היטב, שכן המהלכים הגדולים ביותר עשויים להתרחש בשקט ממש מאחורי המסך השקט של הקיץ.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-sap-vuot-dinh-pho-wall-va-cac-ngan-hang-my-dang-ngam-bom-tien-20250703202958459.htm