מדד VN מתמודד עם לחץ מכירה חזק עקב הסנטימנט שלפני חג טט; ענקיות הטקסטיל מדווחות על רווחי שיא הודות להכנסות מיצוא; רשימת מניות פוטנציאליות ברבעון הראשון; אירועים כלכליים בולטים; לוח זמנים לתשלום דיבידנדים.
מדד ה-VN חווה תיקון חד בתחילת השנה.
שוק המניות נשלט על ידי אדום במסחר הראשון של השנה. מדד VN ירד בחדות ב-15.1 נקודות, ל-1,254.6 נקודות.
נזילות השוק הגיעה לכמעט 15,000 מיליארד דונג וייטנאמי, אך המניות האדומות שלטו עם 455 מניות בירידה ורק 126 מניות בעלייה. קבוצת ה-VN30 איבדה 22.6 נקודות עקב לחץ מכירה חזק, במיוחד על מניות במגזר הפיננסי. 13 מניות בקבוצה זו ירדו ב-2-3.5%, למעט SSB ( SeABank , HOSE) ו-VCB (Vietcombank, HOSE) שהצליחו לשמור על עליות קלות.
מגזר ניירות הערך רשם את הביצועים החלשים ביותר מבין שלושת עמודי התווך של הפיננסים (ניירות ערך, נדל"ן ושירותים, בנקאות), עם ירידה של 2.3%, השווה ערך לכ-1,700 מיליארד דונג וינדי עזיבת השוק.
השוק התמודד עם לחץ מכירה חזק כבר מהמסחר הראשון של השנה (צילום: SSI iBoard)
באופן ספציפי, DSE (DNSE Securities, HOSE) ירדה ב-3.8%, MBS (MB Securities, HOSE) ירדה ב-3.5%, BSI ( BIDV Securities, HOSE) ירדה ב-3.2%,... ראוי לציין שמניות APG (APG Securities, HOSE) ירדו לשפל של 6,530 דונג וייט למניה, ירידה של 2.4%. בהשוואה למרץ 2024, מניה זו איבדה כמעט 60% מערכה, וכמעט איבדה נזילות.
בניגוד למגמת השוק, מניות קטנות (Small Cap) הציגו ביצועים טובים, כאשר KSV (Vimico, HNX) ו-YEG (Yeah1, HOSE) הגיעו באופן בלתי צפוי לגבולות העליונים שלהן. גם מגזר הנפט והגז, עם מניות כמו PLX (Petrolimex, HOSE), PVS (PTSC, HNX) ו-PVD (PV Drilling, HOSE), שמרו על ביצועים חיוביים.
משקיעים זרים הגדילו משמעותית את המכירות נטו שלהם ל-777 מיליארד דונג וייטנאמי, מה שהפעיל לחץ ניכר על המדד. הדגש היה על מניות FPT (FPT, HOSE) בשווי של 228 מיליארד דונג וייטנאמי, אחריהן CTG (VietinBank, HOSE) עם 122 מיליארד דונג ו-TCB (Techcombank, HOSE) עם 73 מיליארד דונג וייטנאמי.
אירועים בולטים בשוק המניות הוייטנאמי בינואר 2025
מדד VN היה בין המניות בעלות הצמיחה הגבוהה בשוק המניות העולמי בשנת 2024, ורשם את שנת הצמיחה השנייה ברציפות שלו, כ-13%. במבט קדימה אל 2025, רבים מאמינים שהגורמים המרכזיים שישפיעו על שוק המניות יהיו צמיחה כלכלית חזקה והתאוששות ברווחים.
בהתאם לכך, על המשקיעים לשים לב לאירועים החשובים בינואר שעשויים להשפיע על שוק המניות.
הכרזה על מדד מנהלי הרכש (PMI) של וייטנאם וארה"ב (2 בינואר) נתונים כלכליים של וייטנאם לרבעון הרביעי ול-2024 (6 בינואר): תחזיות אופטימיות למצבה הכלכלי של וייטנאם בשנת 2024 ממשיכות להתפרסם, בעקבות הודעת הלשכה הכללית לסטטיסטיקה על צמיחת תמ"ג של 7.4% ברבעון השלישי של 2024 ו-6.82% בתשעת החודשים הראשונים. בנוסף, ראש הממשלה הדגיש כי 2025 "היא שנה של האצה ופריצת דרך" להשגת תוכנית הפיתוח החברתי-כלכלי לשנים 2021-2025, תוך קריאה למאמץ מקסימלי ופריצות דרך כדי למשוך השקעות ולהגביר את הייצור והעסקים כך שהצמיחה בשנת 2025 תגיע לפחות ל-8%, ושיעור דו-ספרתי משנת 2026 ואילך.
הכרזה על רכיבי מניות חדשים ב-VN30 (20 בינואר): יואנטה ניירות ערך צופה כי מניית LPB תתווסף למדד VN30 כיוון שתעמוד בקריטריונים, בעוד שמניית POW צפויה להסירה עקב שווי שוק לא מספק. קרנות סל ישלימו את ארגון מחדש של תיק השקעות עד ה-3 בפברואר 2025.
על פי הדו"ח האחרון של S&P Global, מדד מנהלי הרכש (PMI) של הייצור בווייטנאם הגיע בדצמבר ל-49.8 נקודות בלבד, ירידה של נקודה אחת לעומת 50.8 נקודות בנובמבר. נתון זה מצביע על ירידה קלה במצב העסקי הכללי לקראת סוף השנה.
הפד מכריז על שיעור הריבית שלו (30 בינואר): יו"ר הפד, ג'רום פאוול, הצהיר במסיבת העיתונאים בדצמבר כי "הפד צריך כעת לנקוט משנה זהירות בהפחתת ריביות ובכל החלטות המדיניות המוניטרית, והוא מחפש רמזים ונתונים המצביעים על התקדמות באינפלציה". הדבר ישפיע במידה מסוימת על תנועת ההון הזר. על פי HSC Securities, בחודשים שסבבו את ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות לנשיאות ארה"ב, השוק ציפה שהפד ישמור על שיעור הריבית שלו ברמה גבוהה לתקופה ארוכה יותר.
TNG , ענקית הטקסטיל . מדווחת על הרווח הגבוה ביותר בהיסטוריה.
חברת TNG Investment and Trading Joint Stock Company (TNG, HOSE) פרסמה לאחרונה את תוצאותיה העסקיות הראשוניות לשנת 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-7,736 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 9% משנה לשנה, והרווח הנקי שהגיע לרמתו הגבוהה ביותר בהיסטוריה, עם 315 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 44% משנה לשנה, והשלמת 98% ו-102% בהתאמה מהתוכנית השנתית כולה.
TNG מדווחת על רווח שיא הודות להכנסות מיצוא (תמונה להמחשה: אינטרנט)
בהתאם לכך, 97% מסך ההכנסות מגיעות מייצוא, כאשר רק 3% מגיעות מהשוק המקומי.
בנוגע למצב ההזמנות, נכון לסוף 2024, החברה הצהירה כי ההזמנות שאושרו נמשכות עד יוני 2025 וכי מתקיימים משא ומתן לסיום תוכנית הייצור לשנת 2025.
בנוסף, TNG תשלם בקרוב דיבידנד ביניים עבור הרבעון השלישי של 2024 במזומן בשיעור של 4% (400 דונג וייטנאמי למניה) ב-22 בינואר 2025, ממש לפני ראש השנה הירחי 2025. עם 122.6 מיליון מניות במחזור, בעלי המניות יקבלו סך של 49 מיליארד דונג וייטנאמי לפני מס.
קבוצת מניות מבטיחות ברבעון הראשון של כל שנה
חברת Mirae Asset Securities (MAS) פרסמה דוח סטטיסטי על המניות שהראו מגמות עלייה ברבעון הראשון של השנים האחרונות.
בהתאם לכך, הנתונים מסוננים על סמך מדד VN100 ומניות נבחרות עם צמיחה חיובית ברבעון הראשון של כל שנה. קבוצת תיק ההשקעות שנבחרה הראתה צמיחה טובה לאורך השנים, כולל מגזרי חומרי הבנייה, הבנקאות והנדל"ן.
MAS הצביעה על מספר מניות שהציגו ביצועים יוצאי דופן ברבעון הראשון, בעיקר במגזר הבנקאות , משום שהרבעון הרביעי הוא בדרך כלל תקופת שיא עסקית, במיוחד עבור בנקים, שכן אז הבנקים מתחילים להגביר את צמיחת האשראי לאחר שקיבלו מגבלות אשראי חדשות מבנק המדינה של וייטנאם. בין המניות הבולטות ניתן למנות את TCB (Techcombank, HOSE) ו-MBB (MBBank, HOSE).
MAS הדגישה כי ינואר הוא בדרך כלל חודש יציב, ומשקיעים צריכים להתמקד במניות בנקים ולהיות פחות תלויים בשוק. מרץ יהיה זמן של צמיחה חזקה, כאשר המניות יפרוץ מול מדד VN, במיוחד בענפי הבנייה והנדל"ן.
בתחום הנדל"ן , SIP (Saigon VRG Investment, HOSE) בולטת בשל קצב הצמיחה הגבוה ביותר שלה בשנת 2024, שהגיע ל-47.8%, והציגה צמיחה חזקה בשנים האחרונות, תוך ביצועים טובים יותר ממדד VN. בנוסף, KDH (Khang Dien, HOSE) הציגה צמיחה יציבה.
אחריה הגיעה קבוצת חומרי הבניין , ובראשה CTR (Viettel Construction, HOSE) אשר גדלה ב-54% בשנת 2024. כמו כן ראויים לציון PTB (Phu Tai, HOSE) ו-HT1 (Vicem Ha Tien Cement, HOSE).
הערכה והמלצות
מר דו טהאן סון, ראש ייעוץ השקעות ב-Mirae Asset Securities, העריך כי שני מחזורי המסחר הראשונים של השנה לא היו חיוביים במיוחד עבור שוק המניות הוייטנאמי עקב לחץ מעליית שערי החליפין, אשר השפיעו במידה מסוימת על סנטימנט המשקיעים. במבט קדימה, על המשקיעים להבין בבירור את ההזדמנויות והסיכונים של השוק.
מבחינת הזדמנויות, תוצאות עסקיות חיוביות ברבעון הרביעי של 2024 מספקות תמריץ לעליות מחירי המניות, המונעות על ידי שיפור בפעילויות היבוא והיצוא, שכן ריביות נמוכות עוזרות לעסקים לחסוך בעלויות הלוואה, להגדיל את קנה המידה ואת כושר התפעול מהרבעון השלישי, מה שצפוי לשפר את ההכנסות והרווחים. בנוסף, זרימות הון חיוביות מאנשים פרטיים וארגונים מקומיים בתחילת השנה מסייעות בשיפור הנזילות. לבסוף, ישנם אותות המצביעים על כך שהשוק אינו נמצא עוד בסיכון מתנודות שער החליפין.
תקופת ההסתגלות תתקיים לפני ראש השנה הירחי.
מנגד, סיכונים מסוימים נותרו בעינם, שכן משקיעים זרים ממשיכים למכור בכבדות כדי להעביר כספים לנכסים אחרים עם תשואות גבוהות יותר, מה שגורם לפאניקה בקרב משקיעים ומוביל לעסקאות זהירות יותר, או אפילו מכירות בהלה עקב חששות שליליים בשוק.
בסך הכל, השוק יישאר שלילי בטווח הקצר, שכן שערי החליפין אינם מראים סימני התקררות. יתר על כן, סנטימנט זהיר לפני ראש השנה הירחי ממשיך לגרום למסחר צדדי, וזרימת הכסף נוטה להיות איטית.
לכן, הוא יעץ כי הירידה החדה בסוף השבוע האחרון יצרה פאניקה. על המשקיעים לעקוב אחר פעילות המכירה של הדולר של בנק המדינה ולצבור בהדרגה מניות פונדמנטליות. השוק ישקף בקרוב את כל סיכוני שער החליפין קרוב יותר לשנה הירחי החדשה, ובכך יסייע למשקיעים להבטיח עמדה טובה ולנצל את זרימת ההון החדשה לאחר החג.
קבוצות המניות שכדאי לציין הן בנקאות ונדל"ן (מגזרי מגורים ותעשייה).
ניירות ערך BSC בהתבסס על ההתפתחויות בסוף השבוע האחרון, התנועה הבאה של מדד VN תהיה תלויה בפעילות הקנייה התחתונה. בתרחיש שלילי, המדד עלול לרדת עוד יותר לרמה של 1,240 נקודות.
ניירות ערך TPS הַעֲרָכָה, מדד ה-VN הגיב לשלילה, וירד בחדות ב-3 בינואר, כאשר נפח המסחר קרוב לממוצע של 20 המפגשים האחרונים. רמות התמיכה הנוכחיות של מדד ה-VN נעות סביב 1,240 נקודות ו-1,220 נקודות. על המשקיעים לנקוט משנה זהירות ולשקול השקעה רק כאשר השוק פורץ את ההתנגדות או לקנות ברמות תמיכה מתחתיהן.
לוח זמנים לתשלום דיבידנדים השבוע
על פי הסטטיסטיקה, 16 חברות יסיימו את זכאותן לדיבידנד בין ה-6 ל-10 בינואר 2025. מתוכן, 12 ישלמו במזומן, 1 תשלם במניות, ו-3 ינפיקו מניות נוספות השבוע.
האחוז הגבוה ביותר הוא 100%, הנמוך ביותר הוא 5%.
חברה אחת משלמת במניות:
בנק מסחרי צבאי משותף למניות ( MBB , HOSE), תאריך האקס-דיבידנד הוא 7 בינואר, ושיעור הדיבידנד הוא 15%.
שלוש חברות הנפיקו מניות נוספות:
חברת המניות המשותפת של קבוצת דאט קסאן (DXG, HOSE), תאריך האקס-דיבידנד הוא ה-6 בינואר, ושיעור הדיבידנד הוא 21%.
חברת ניירות הערך גואטאי ג'ונאן (וייטנאם) (IVS, HNX), תאריך האקס-דיבידנד הוא 7 בינואר, ושיעור הדיבידנד הוא 100%.
חברת התיירות המשותפת של Vietourist (VTD, UPCoM), תאריך האקס-דיבידנד הוא 9 בינואר, והיחס הוא 100%.
לוח זמנים לתשלום דיבידנד במזומן
*תאריך אקס דיבידנד: זהו יום המסחר שבו קונה, עם קביעת הבעלות על המניות, לא יהיה זכאי עוד לזכויות נלוות כגון הזכות לקבל דיבידנדים או הזכות להירשם למניות שהונפקו לאחרונה, אך עדיין ישמור על הזכות להשתתף באסיפת בעלי המניות.
| קוד | קוֹמָה | תאריך אקס-דיבידנד | יום ה-19 | פּרוֹפּוֹרצִיָה |
|---|---|---|---|---|
| עקורים בלתי חוקיים | UPCOM | 6/1 | 20 בינואר | 50% |
| BWS | UPCOM | 6/1 | 16 בינואר | 11% |
| NTP | HNX | 6/1 | 22 בינואר | 15% |
| ביטחון עצמי | HNX | 6/1 | 16 בינואר | 30% |
| צפון-מזרח | HNX | 7/1 | 23 בינואר | 10% |
| עסקים קטנים ובינוניים | זַרנוּק | 8/1 | 17 בינואר | 15% |
| DC4 | זַרנוּק | 8/1 | 20 בינואר | 5% |
| NBT | UPCOM | 9/1 | 23 בינואר | 5% |
| QNS | UPCOM | 9/1 | 21 בינואר | 10% |
| GVT | UPCOM | 9/1 | 26 בפברואר | 25% |
| אַבָּא | HNX | 9/1 | 22 בינואר | 15% |
| HNP | UPCOM | 9/1 | 20 בינואר | 6% |
[מודעה_2]
מקור: https://pnvnweb.dev.cnnd.vn/chung-khoan-tuan-6-1-10-1-vn-index-dieu-chinh-trong-ngan-han-tai-vung-1240-1250-20250106081542073.htm
תגובה (0)