לאחר שארה"ב אסרה על מכירת שבבי בינה מלאכותית בעלי ביצועים גבוהים לסין באוקטובר 2023, מהנדסי Nvidia תכננו במהירות קו מוצרים חדש כדי לעמוד בתקנות החדשות.
עם זאת, החברה האמריקאית ניצבת בפני בעיה גדולה יותר: עסקי ענן סיניים - חלק מהלקוחות הגדולים ביותר של Nvidia ברחבי העולם - אינם מעוניינים לרכוש את שבבי הבינה המלאכותית "הנחותים" הללו.
עליבאבא וטנסנט הן בין חברות הענן הגדולות ביותר בסין שבוחנות אבות טיפוס של שבבים חדשים של אנבידיה מאז נובמבר האחרון. על פי מקורות ב-WSJ, הן הודיעו כי יזמינו פחות שבבים מאנבידיה השנה מהמתוכנן במקור.
בטווח הקצר, הורדת הדירוג של Nvidia במעבדים שלה תצמצם את פער הביצועים מול חלופות מקומיות, מה שיהפוך את השבבים מתוצרת סין לאטרקטיביים יותר ויותר עבור קונים.
עליבאבא וטנסנט מעבירות חלק מהזמנות המוליכים למחצה המתקדמים שלהן לחברות מקומיות כמו וואווי טכנולוגיות ומסתמכות יותר על שבבים שהן מפתחות בעצמן. באידו ובייטדאנס עושות את אותו הדבר.
בטווח הארוך, קונים סינים אינם בטוחים לגבי יכולתה של Nvidia להמשיך ולספק להם, בהתחשב בכך שרגולטורים אמריקאים התחייבו לבחון באופן קבוע את בקרות ייצוא השבבים וייתכן שיהדקו עוד יותר את מגבלות הביצועים.
חברות טכנולוגיה מעדכנות את האסטרטגיות העסקיות שלהן כדי להתכונן לעתיד עם גישה פחותה למוצרי Nvidia וכדי להימנע מהתהליך היקר של התאמת הטכנולוגיה שלהן ללא הרף לשבבים חדשים.
עבור Nvidia, איזון בין הרגולטורים האמריקאים ללקוחות סינים הופך להיות קשה יותר ויותר. החברה עדיין לא מילאה הזמנות שבבים בשווי מיליארדי דולרים, בעוד שסין היא אחד השווקים הגדולים ביותר שלה, המהווה כחמישית מהכנסותיה.
הביקוש לשבבי Nvidia עולה על ההיצע. עם זאת, מתחים גיאופוליטיים מעלים את הסיכון להפסדי מכירות ארוכי טווח בכלכלה השנייה בגודלה בעולם, אשר מתמקדת בפיתוח בינה מלאכותית כעדיפות אסטרטגית.
עסקי ענן סיניים רוכשים כיום כ-80% משבבי הבינה המלאכותית המתקדמים שלהם מ-Nvidia, ושיעור זה עשוי לרדת ל-50%-60% בחמש השנים הקרובות, כך לפי פרנק קונג, אנליסט בחברת המחקר TrendForce. הוא הוסיף כי החמרה עתידית של תקנות השבבים בארה"ב תפעיל לחץ על מכירות Nvidia בסין.
אנבידיה אומרת שהיא מחפשת דרכים לספק מוצרים העומדים בתקנות האמריקאיות ללקוחות ברחבי העולם . הם לא רואים השפעה כלכלית לטווח קצר מההגבלות על מכירת שבבי בינה מלאכותית לסין, משום שהם יכולים למצוא קונים אחרים. עם זאת, בשנת 2023, הזהירה סמנכ"לית הכספים קולט קרס כי בטווח הארוך, איסור על מכירת שבבי בינה מלאכותית בסין יבלום את האפשרות של התעשייה האמריקאית להתחרות ולהוביל באחד השווקים הגדולים בעולם.
מעבר לשבבי Huawei
במהלך השנתיים האחרונות, ממשל נשיא ארה"ב ג'ו ביידן הטיל שני סבבים של סנקציות על ייצוא כדי להגביל את הגישה של סין לשבבים ולטכנולוגיה מתקדמת שלדעת ארה"ב בייג'ינג יכולה להשתמש בהם כדי לשפר את יכולותיה הצבאיות והמעקב.
מנכ"ל Nvidia, ג'נסן הואנג, עדיין מקווה לספק מעבדים מתקדמים לסין ועובד עם לקוחות בסין כדי להשיג רישיונות יצוא.
בעקבות הגבלות ראשוניות באוקטובר 2022, Nvidia שינתה את השבבים הנמכרים בסין על ידי צמצום ביצועיהם מתחת לסף המחייב פיקוח ממשלת ארה"ב. בשנת 2023 הם מכרים שבבים כאלה בשווי של כמיליארד דולר ללקוחות סינים.
בעוד שארה"ב ממשיכה להגביל את יצוא השבבים של Nvidia לסין ללא רישיון, יצרנית השבבים פיתחה קו מעבדים חדש וחלש יותר עבור קונים סינים, שצפוי לצאת בתחילת השנה, על פי ה-WSJ.
בחודש שעבר, Nvidia השיקה את GeForce RTX 4090 D, גרסה מתוקנת של שבב הדגל שלה למשחקים, המותאם למגבלות האחרונות בארה"ב.
חברות סיניות בדקו דגימות של שבב הבינה המלאכותית בעל הביצועים הגבוהים ביותר של Nvidia, ה-H20. שבב זה מאפשר העברת נתונים יעילה בין מעבדים מרובים, מה שהופך אותו לאופציה טובה יותר מאשר חלופות "תוצרת בית".
עם זאת, בודקים דיווחו כי הם זקוקים ליותר מים (H2O) כדי לחקות את אותו כוח מחשוב כמו שבבי Nvidia קודמים, מה שהגדיל את העלות.
כמו שבבים אמריקאים, השבבים המתקדמים ביותר של סין מסוגלים להתמודד עם עיבוד הסקות - שבו מודל בינה מלאכותית מאומן מבצע ניבוי - ומשימות אימון פחות מורכבות.
חברת וואווי, שהוכרה על ידי מנכ"ל אנבידיה כ"מתחרה אדירה" בסין, צוברת תאוצה הודות לנסיבות החדשות.
על פי ה-WSJ, בשנת 2023, חברת וואווי קיבלה הזמנות ללפחות 5,000 שבבי Ascend 910B מחברות אינטרנט סיניות גדולות. שבב זה נחשב לחלופה הקרובה ביותר הזמינה של סין לשבב ה-A100 בעל הביצועים הגבוהים של Nvidia, שאסור לייצוא.
מקורות חושפים כי השבבים הללו יסופקו במהלך 2024, שכן וואווי מתמודדת עם הגבלות ייצור עקב סנקציות אמריקאיות.
פקידי רכש סינים, כמו אלו של חברות תקשורת ממשלתיות, קראו לשימוש בשבבים מתוצרת מקומית כמו אלה של Huawei. צ'יינה טלקום רכשה שרתי בינה מלאכותית המצוידים בשבבי Huawei בשווי של כ-390 מיליון דולר באוקטובר 2023, בעוד שצ'יינה יוניקום הוציאה לפחות 20 מיליון דולר בשנת 2022, על פי מסמכי הרכש של החברה.
וואווי עובדת על הרחבת מערכת התוכנה שלה ומתכננת להשיק שבב בינה מלאכותית מתקדם חדש במחצית השנייה של 2024.
מספר מרכזי מחשוב בינה מלאכותית הנתמכים על ידי הממשלה משתמשים בשבבי Huawei מאז שארה"ב הטילה הגבלות בשנת 2022.
מקורות מסרו כי חטיבת השבבים של עליבאבא, T-Head, מפתחת גם מעבד בינה מלאכותית חדש תחת המותג Hanguang. "אם ההגבלות יחמירו עוד יותר בשנים הקרובות, כדאי להתחיל לחשוב על חלופות עכשיו", שיתף בכיר ב-Alibaba Cloud.
שיגעון הבינה המלאכותית בתחילת השנה שעברה הגביר את הביקוש לשבבים המתקדמים של Nvidia, כאשר חברות וסטארט-אפים סיניים מיהרו לפתח מודלי שפה בקנה מידה גדול משלהם. כעת, שחקנים קטנים רבים מצמצמים את מאמציהם ומעבירים את המיקוד שלהם ליישומי בינה מלאכותית.
קנת' יאנג, מייסד שותף של סטארט-אפ בתחום הבריאות בתחום הבינה המלאכותית שבסיסו בשנגחאי, אמר שהוא מתכנן לעקוף את השבבים החדשים ביותר של Nvidia ולשכור במקום זאת את כוח העיבוד של בינה מלאכותית מבאידו או מוואווי.
"זהו הוצאה חכמה של כסף", אמר יאנג, שמפתח אפליקציית סיעוד.
מהנדסים בחברות טכנולוגיה סיניות אומרים ששבבי Nvidia יישארו הבחירה המועדפת ב-12 החודשים הקרובים, עקב המערכת האקולוגית הרחבה יותר של מוצרי Nvidia והמחסור המתמשך בחלופות מקומיות.
בטווח הארוך, הגבלות אמריקאיות עלולות לדרבן את סין לפתח טכנולוגיה משלה, אמר קווין שו, מייסד קרן הגידור Interconnected Capital.
"ברגע ששלב אגירת המלאי הנוכחי יושלם, עסקיה של אנבידיה בסין יהפכו לשעיר לעזאזל", אמר.
(על פי ה-WSJ)
[מודעה_2]
מָקוֹר
![[תמונה] המזכיר הכללי והנשיא טו לאם מנהל את הישיבה לאישור טיוטת הדו"ח על תוצאות הבדיקה השנייה של הפוליטביורו של הוועדה הקבועה של ועדת המפלגה של העיר האנוי.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/05/26/1779789811432_a2-bnd-4430-9620-jpg.webp)
תגובה (0)