למכור את כל ההון לפני 31 בדצמבר 2025

מועצת המנהלים של Vietravel Tourism JSC (UPCoM: VTR) אישר פה אחד את מכירת כל השקעות ההון ב-Vietnam Travel Airlines JSC (Vietravel Airlines), על פי החלטה שקיבלה לאחרונה מועצת המנהלים.

באופן ספציפי, VTR מעוניינת להשלים את מכירת כל תרומות ההון - יותר מ-18,463 מיליון מניות רגילות, המקבילות לכ-14.1% ממניות חברת התעופה Vietravel, לפני 31 בדצמבר 2025. שווי העסקה נקבע כפחות מ-10% משווי הנכסים הכולל של Vietravel, בהתבסס על דוח הרבעון השלישי המבוקר פנימי של VTR.

חברת התעופה Vietravel אישרה את הקמתה על ידי הממשלה באפריל 2020, עם הון של 700 מיליארד וייטנאם דונג, וצפויה להפוך לחברת תעופה תיירותית וייטנאמית. באותה תקופה, Vietravel החזיקה ב-100% מהון הטיסות הצ'רטר של חברת התעופה.

בינואר 2021, חברת התעופה Vietravel ביצעה את טיסתה המסחרית הראשונה.

עם זאת, כאשר חברת התעופה הפרטית הצעירה הזו התמודדה עם מגפת הקורונה, צצו סיכונים, ולעיתים כל הפעילות הושעתה. דבר זה הכניס את חברת התעופה Vietravel למצוקה קשה, כפי ששיתף פעם המנכ"ל לשעבר וו דוק ביין, "כמו ציפור אחרי מגפת הקורונה ללא נוצה אחת שנותרה".

טיסה 825 (17).jpg
חברת התעופה Vietravel שואפת להגדיל את גודל הצי שלה ל-10 מטוסים לפחות בששת החודשים האחרונים של השנה. צילום: נאם חאן

השקעה בתעופה, הנחשבת ל"משחק שריפת כסף", אילצה את חברת האם Vietravel לשאת בהפסד.

הדו"ח הכספי של 2022 רשם הפסד של 559 מיליארד וונד עבור חברת התעופה Vietravel, מה שגרם להון העצמי "להתאדות" ביותר מ-300 מיליארד וונד. יחד עם ההפסד של 860 מיליארד וונד בשנה הקודמת, ההפסד המצטבר הכולל של חברת התעופה הגיע ל-1,000 מיליארד וונד לאחר שנתיים של פעילות.

כדי לשמור על תזרים מזומנים לשמירה על הפעילות, מר נגוין קווק קי - יו"ר חברת התעופה Vietravel באותה תקופה, הציע להגדיל את סך הון ההשקעה ל-8,250 מיליארד וונד. מתוכם, תרומת ההון של המשקיע היא 2,000 מיליארד וונד, והשאר הוא הון מגויס ורווחים שנשמרו על ידי המשקיעים להשקעה חוזרת.

עם זאת, הצעה זו לא יכלה להתממש עקב בעיות הקשורות בתקנות החוקיות.

הפסדיה של חברת התעופה Vietravel ימשיכו לגדול לכמעט 1,500 מיליארד דונג וייט בשנת 2023. חברת התעופה תאבד את כל הונה העצמי ותהיה שלילית של יותר מ-103 מיליארד דונג וייט נכון ל-31 בדצמבר 2023. בנוסף, יש חוב של 1,186 מיליארד דונג וייט שיש לשלם לשותפים, לקוחות ומוסדות אשראי.

ניצוץ של אופטימיות צץ בשנת 2024, כאשר חברת התעופה Vietravel דיווחה על רווח ראשון ברבעון הראשון עם רווח נקי של כ-10 מיליארד דונג וייט. חברת התעופה אושרה גם להגדיל את הון הצ'רטר שלה ל-1,300 מיליארד דונג וייט בנובמבר של אותה שנה. בפרט, הופעתו של מר דו קוואנג היין, יו"ר קבוצת T&T ב-12 בדצמבר 2024, כבעל מניות אסטרטגי, באמת הביאה "חיוניות חדשה" ל-Vietravel Airlines.

מספר חודשים לאחר מכן, בנו של מר היין - מר דו וין קוואנג - מונה ליו"ר מועצת המנהלים של חברת התעופה וייטרבל. תחת ניהולה של קבוצת בעלי המניות החדשה, חברת התעופה הגדילה את הון הטיסות שלה ל-2,600 מיליארד דונג וייט, רכשה מטוסים נוספים והרחיבה את רשת הטיסות שלה.

לשנות בעלים, לשנות גורל?

לאחר מכירת Vietravel, מבנה בעלי המניות ב-Vietravel Airlines כולל את T&T Airlines, T&T SuperPort, קרן BVIM ובעלי מניות בודדים אחרים.

עם פרישתה המוחלטת של Vietravel, במסגרת מפת הדרכים לארגון מחדש, Vietravel Airlines תעבור לשם מותג חדש, עצמאי מהמערכת האקולוגית של קבוצת התיירות Vietravel, כדי להבטיח שקיפות, חוקיות ומיצוב מותג נפרד בשוק התעופה הווייטנאמי, ותפתח שלב פיתוח חדש לשני הצדדים על בסיס שיתוף פעולה שווה וגמיש.

יו"ר החברה, נגוין קווק קי, אמר בראיון לתקשורת כי מכירת הון מחברת התעופה Vietravel היא צעד אסטרטגי בתהליך של ארגון מחדש של תיק ההשקעות, המסייע ל-Vietravel להתמקד יותר בתחומי הליבה שלה - תיירות - שירותים - סחר, ובכך מחזק את מעמדה כקבוצת התיירות המובילה בווייטנאם.

יחד עם זאת, אופטימיזציה של משאבים פיננסיים, שיפור יעילות ההשקעה והתשואה על ההון העצמי.

על פי ההודעה האחרונה, חברת התעופה Vietravel הודיעה כי תבנה ארגון מחדש, תשתף פעולה עם משקיעים אסטרטגיים, תתמקד באופטימיזציה של מודל התפעול ושיפור יכולת הניהול. במקביל, חברת התעופה תיישם תוכניות להרחבת צי המטוסים שלה, פיתוח קווים בינלאומיים נוספים ומיצוב מחדש של המותג שלה, במטרה לשפר את חוויית הלקוח ולהגביר את התחרותיות.

ראוי לציין כי חברת התעופה מקדמת באופן פעיל גם משא ומתן עם יצרנים וחברות תעופה בינלאומיות להרחבת הצי שלה ל-30-50 מטוסים עד 2030, עם רשת טיסות המכסה את דרום מזרח אסיה, צפון מזרח אסיה והמזרח התיכון.

עם זאת, עד כה, קבוצת T&T - היחידה המחזיקה במספר המניות הגדול ביותר (כ-75% מהון החברה), טרם הודיעה על תוכנית ספציפית לשלב הבא של החברה.

בעוד שחברת התעופה Vietravel מבצעת ארגון מחדש משמעותי, השוק רשם גם עניין מצד משקיעים זרים. לפני כחודש, דיווח ה"בנגקוק פוסט" כי מר טוני פרננדס, מנכ"ל Capital A Bhd (חברת האם של AirAsia), גילה כי חברת התעופה נמצאת בשלבים מוקדמים של משא ומתן לרכישת מניות ב-Vietravel.

מהלך זה הוא חלק מאסטרטגיית קבוצת התעופה המלזית להרחבת נוכחותה בווייטנאם - אחד השווקים הצומחים ביותר בדרום מזרח אסיה.

עם מכירת המניות של Vietravel, התוכנית הבאה של AirAsia נותרה לא ברורה. לא ברור האם המנכ"ל טוני פרננדס ימשיך במשא ומתן לרכישת מניות של Vietravel Airlines כאשר לחברת התעופה יהיה בעלים חדש, ובהקשר של הגבלת הבעלות הזרה בחברות תעופה בווייטנאם למקסימום של 34%.

עם ההשקעה שלSHB , חברת התעופה Vietravel עשתה צעד חשוב קדימה . יחד עם הגדלת הון הצ'רטר שלה ל-2,600 מיליארד דונג וייטנאמי, ב-28 ביוני, חברת התעופה Vietravel קיבלה רשמית בברכה את מטוס האיירבוס A321 הראשון מתוך שלושה שבבעלות חברת התעופה, לאחר שקיבלה השקעה מבנק SHB.

מקור: https://vietnamnet.vn/dai-gia-tu-bo-cuoc-choi-dot-tien-vietravel-airlines-cho-tai-sinh-2466883.html