הפחתת יחס הרזרבה הנדרש ב-50% עבור חלק מהבנקים:

מומחים רבים רואים בתקנה החדשה הזו דחיפה אסטרטגית לנזילות, המביאה יתרונות כפולים לבנקים ולכלכלה ...

וייטקום.jpg — לקוחות מבצעים עסקאות בבנק המסחרי המשותף לסחר חוץ של וייטנאם. *צילום: נגוין קוואנג*

לכלכלה יש עוד עשרות אלפי מיליארדים

על פי חוזר מס' 23/2025/TT-NHNN מיום 12 באוגוסט 2025 של בנק המדינה, לתיקון חוזר מס' 30/2019/TT-NHNN המסדיר את יישום עתודות החובה של מוסדות אשראי וסניפי בנקים זרים, הקובע כי בנק המדינה יפחית את עתודות החובה ב-50% החל מ-1 באוקטובר 2025, בנקים שקיבלו העברות חובה מבנקים מסחריים חלשים תחת פיקוח מיוחד ייהנו.

באופן ספציפי, בנקים מסחריים משותפים כמו: בנק הסחר החוץ של וייטנאם (Vietcombank), הבנק הצבאי (MB), בנק השגשוג של וייטנאם (VPBank) ובנק הפיתוח של הו צ'י מין סיטי ( HDBank ) השתתפו באופן פעיל בתוכנית של הבנק הממלכתי לארגון מחדש של מוסדות אשראי חלשים, ויהיו להם התנאים להוסיף כמות גדולה של הון להלוואות לעסקים וללקוחות פרטיים.

מומחי בנקאות ופיננסים שותפים לדעה כי מדיניות בנק המדינה להפחית את יחס הרזרבה הנדרש ב-50% באופן בלעדי עבור מוסדות אשראי המקבלים העברות חובה מהווה דחיפה אסטרטגית לנזילות עבור ארבעת הבנקים המקבלים את ההעברות. זהו לא רק תמריץ לעלויות הון, אלא גם מנוף אסטרטגי, המשפיע בו זמנית על נזילות, עלויות הון וצמיחת אשראי.

למעשה, עם היקף פיקדונות גדול, אם הרזרבה הנדרשת מצטמצמת ב-50%, כל בנק יכול לשחרר אלפי עד עשרות אלפי מיליארדי וונד. למקור הון זה תהיה הזדמנות להשלים את עתודות הנזילות, להגדיל את כושר ההלוואות, להפחית את לחץ הגיוס החדש, ובכך להפחית את עלויות ההון ולהגדיל את שולי הרווח. בעזרת משאב זה, בנקים יכולים להרחיב את האשראי מבלי להגדיל את הגיוס, ובכך להעניק הלוואות כדי לעורר את הכלכלה, ולתמוך בארגון מחדש של בנקים חלשים.

בעבר, באוקטובר 2024, הודיע הבנק הממלכתי על העברת בנק הבנייה (CBBank) ל-Vietcombank ובנק המניות המשותף של אושן מסחרי (Oceanbank) ל- MBBank . לאחר מכן, בינואר 2025, בנק הנפט הגלובלי (GPBank) הועבר ל-VPBank ובנק המניות המשותף של DongA מסחרי (DongA Bank) ל-HDBank. לפני ההעברה, ארבעת הבנקים הללו היו תחת פיקוח מיוחד של בנק המדינה במשך שנים רבות עקב הצטברות חובות אבודים והפסדים מצטברים משמעותיים.

לאחר ההעברה, שמם של הבנקים שונה ומותגו מחדש. בנק DongA שונה ל-Vikki Digital Bank Limited (בנק Vikki). CBBank הפך ל-Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo). בנק Ocean הפך ל-Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

תועלת כפולה

על פי חישובים, החל מ-1 באוקטובר 2025, 4 בנקים יוכלו "לשחרר" את זרימת ההון שלהם בכ-17,200-51,700 מיליארד דונג וייטנאמי, בהתאם למבנה תקופת הפיקדון בפועל.

וייטקומבנק, בנק בקבוצת ארבעת הגדולים, עם היתרון של היקף הפיקדונות הגדול ביותר במערכת הבנקאית, צפוי להפיק תועלת רבה ביותר. מכיוון שמקור ההון המופחת מהרזרבה הנדרשת יתמוך בצמיחת האשראי של הבנק, ויסדיר בגמישות את מקורות ההון לאג"ח ממשלתיות או להלוואות קונצרניות, ויסייע לוייטקומבנק להגדיל את הרווחים ויבטיח סטנדרטים של בטיחות הון. אם בהתבסס על הדו"ח הכספי של הרבעון השני של בנק זה, היקף הפיקדונות של הלקוחות הגיע ליותר מ-1.58 מיליון מיליארד דונג וייט נכון ל-30 ביוני 2025. לכן, עם חוזר מס' 23/TT-NHNN, בנק זה יכול להפחית כ-7,900-23,800 מיליארד דונג וייט ברזרבות הנדרשות.

כמו כן, מחושב כי על ידי הפחתת יחס הרזרבה הנדרש, תהיה לו הזדמנות להביא 3,900-11,700 מיליארד דונג וייטנאמי נוספים לכלכלה. מקור הון זה לא רק ישלים את הנזילות של MB, יגדיל את ההון להלוואות ללקוחות עסקיים קטנים ובינוניים, אלא גם יהווה פתרון שיתמוך ב-OceanBank לקבלת אזור חיץ בטוח יותר, תוך הפחתת הסיכונים בתהליך איחוד המאזן.

או כמו VPBank, עודף ההון של כ-3,000-9,000 מיליארד דונג וייטנאמי ישמש לפיתוח מגזר הקמעונאות, עסקים קטנים ובינוניים ואשראי צרכני, ויסייע לבנק להפחית את הלחץ של גיוס פיקדונות לטווח ארוך בריביות גבוהות במהלך תקופת קבלת GPBank. בינתיים, HDBank צפוי לקבל 2,400-7,200 מיליארד דונג וייטנאמי נוספים, שמהם יוכל לגוון את מבנה הלקוחות שלו מקמעונאות, תעופה... כדי לספוג באופן מיידי את ההון המשוחרר למגזרים בעלי רווחים גבוהים, וליצור תנאים לבנק להגדיל את יכולתו לטפל בבנק DongA, ועדיין לשמור על צמיחה יציבה מבלי לפגוע בשולי הרווח.

באשר לכלכלה, מדיניות זו תורמת להשלמת הנזילות, לקידום זרימות הון חזקות יותר לייצור ולעסקים, להפחתת לחץ הריבית וליצירת תנופת צמיחה עבור עסקים ואנשים. במקביל, היא מסייעת לחיזוק האמון במערכת הבנקאית, תומכת בתהליך ארגון מחדש של התעשייה כולה, ומבטיחה את היציבות והקיימות של השוק הפיננסי והמוניטרי. במילים אחרות, זהו פתרון שמשחרר משאבים עבור הבנקים ויוצר אפקט זליגה חיובי לכלכלה.

מקור: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html