הפחתת הריבית ב-1%

משרד הממשלה פרסם זה עתה מסמך המודיע על מסקנות ראש הממשלה בפגישה בנושא מדיניות פיסקלית, מדיניות מוניטרית, שוק הזהב, שער החליפין, ריבית וגיוס הון להשקעות פיתוח. בפרט, ראש הממשלה ביקש מבנק המדינה (SBV) לעבוד עם בנקים מסחריים כדי לכוון ולבקש הפחתה מתמשכת של עלויות התפעול, להגדיל את יישום הטכנולוגיה, לשאוף להפחית את שיעורי הריבית על הלוואות ב-1%-2% - במיוחד עבור מנועי צמיחה מסורתיים, תעשיות מתפתחות, טרנספורמציה דיגיטלית, טרנספורמציה ירוקה, דיור ציבורי...

לחץ על עליית ריביות התשומה

בשיחה עם כתב מעיתון לאו דונג על בקשתו של ראש הממשלה להפחית את שיעורי הריבית על הלוואות, אמר ד"ר קאן ואן לוק, חבר במועצה המייעצת הלאומית למדיניות פיננסית ומוניטרית, כי זהו גם יעד וגם אתגר עבור מוסדות אשראי. מכיוון שכיום, הפיקדונות בבנקים יורדים או גדלים מעט מאוד, מה שמאלץ את מוסדות האשראי להעלות את שיעורי הריבית על גיוס הפיקדונות כדי למשוך פיקדונות.

למעשה, נכון ל-21 במאי, רוב הבנקים המסחריים הפרטיים העלו את שיעורי הריבית על הפיקדונות שלהם מאז סוף מרץ. חלק מהבנקים התאימו את שיעורי הריבית על הפיקדונות לטווח ארוך פעמים רבות. לאחרונה, הבנק המסחרי הצבאי (MISC) העלה את שיעורי הריבית על הפיקדונות ב-0.1-0.4 נקודות האחוז לתקופות שבין חודש ל-15 חודשים. הבנק המסחרי הבינלאומי של וייטנאם (VIB ) העלה את שיעורי הריבית על הפיקדונות בפעם השלישית מתחילת החודש עם עלייה של 0.1-0.3 נקודות האחוז לתקופות שבין חודש ל-5 חודשים.

מפקידים רבים החלו להרגיש את עליית הריבית על החיסכון באופן ברור. התקופות הנפוצות של 6 עד 12 חודשים, שבעבר היו בהן ריביות של כ-4% לשנה, כיום רובן עולות על 4%, ובחלקן מעל 5%.

על פי דו"ח שוק הכספים של חברת MB Securities (MBS) לחודש מאי 2024, בחודש אפריל, הבנקים המסחריים העלו את ריביות הפיקדונות שלהם בטווח נפוץ של 0.2 - 0.3 נקודות אחוז בשנה. ריביות החיסכון עלו שוב על רקע ירידה מדאיגה בפיקדונות של אנשים במערכת הבנקאית. על פי נתוני הלשכה הכללית לסטטיסטיקה נכון ל-25 במרץ, גיוס ההון של מוסדות אשראי ירד ב-0.76% בהשוואה לתחילת השנה, בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד הוא עלה בכמעט 1.2%.

עם זאת, מר טרונג דאק נגוין, ראש מחלקת המחקר ב-WiGroup (המתמחה במתן דוחות ומחקרים כלכליים ופיננסיים), אמר כי החדשות הטובות הן שעד לנקודה זו, 4 בנקים מסחריים בבעלות המדינה, כולל Agribank, Vietcombank, BIDV ו-VietinBank, עדיין שומרים על ריבית הפיקדונות לטווח קצר ל-12 חודשים על 4.7% לשנה ולא הראו סימנים כלשהם של העלאתה.

"הלחץ להעלות את הריביות מרוכז כיום בעיקר בבנקים מסחריים קטנים, משום שהריביות כבר אינן שונות בהרבה מאלה של בנקים גדולים, בעוד שבדרך כלל הם צריכים לגייס הון בריביות גבוהות ואטרקטיביות יותר כדי להתחרות. לחלק מהבנקים האחרים יש יעדי צמיחת אשראי גבוהים, ולכן הם נאלצים להעלות את הריביות כדי למשוך הון הלוואות. עם זאת, התחזית היא שריביות הגיוס יעלו רק במעט בטווח של 0.5 עד 1 נקודת אחוז במחצית השנייה של השנה", אמר מר נגוין.

שיעורי הריבית נוטים לעלות, לחץ על שער החליפין, אינפלציה... מקשים על המאמצים להפחית את שיעורי הריבית על הלוואות. צילום: לאם ג'יאנג

קשה לצמצם באופן גורף

MBS צופה כי שיעורי הריבית על פיקדונות ל-12 חודשים של בנקים מסחריים גדולים עשויים לעלות ב-0.5-0.7 נקודות אחוז ל-5.1%-5.3% במחצית השנייה של 2024. עם זאת, שיעורי הריבית על התפוקה יישארו יציבים ברמה הנוכחית בהקשר של סוכנויות ניהול ובנקים מסחריים המסייעים באופן פעיל לעסקים בגישה להון אשראי.

על פי רישומים, בנקים מסחריים רבים עדיין מיישמים סדרה של חבילות אשראי בריבית מועדפת כדי לתמוך בעסקים ולקדם צמיחת אשראי. מר דאו מין טואן, סגן מנהל האחראי על לקוחות עסקיים קטנים ובינוניים ב-ABBANK, אמר כי בהשוואה לפני 3 חודשים, הבנק הפחית את שיעורי הריבית על ההלוואות ב-2-3 נקודות אחוז בהשוואה לחבילת האשראי הקודמת, כדי לעמוד בהנחיית בנק המדינה והממשלה.

אגריבנק גם מקצה 20 מיליארד דונג וייטנאמי להלוואות מועדפות לטווח קצר עם ריביות נמוכות ב-2 נקודות אחוז מהריביות הרגילות לעסקים, על מנת להשלים את ההון החוזר וליישם תוכניות ייצור ועסקים...

ד"ר צ'או דין לין, מומחה למימון בנקאי, אמר כי בהקשר של לחץ על שער החליפין והאינפלציה המשפיעים על ריביות הקלט, המטרה של הפחתה נוספת של ריביות ההלוואות אינה פשוטה. לכן, הפחתה נוספת של ריביות ההלוואות בזמן הנוכחי תלויה במבנה מקורות ההון המגויסים של בנקים מסחריים, במשאבים הפיננסיים של אותו בנק ובריביות ההלוואות עבור כל מגזר וכל קבוצת לקוחות. "אם ניתן יהיה להפחית את ריביות ההלוואות, לבנקים יהיה יתרון תחרותי במציאת לקוחות ובהגדלת צמיחת האשראי", אמר ד"ר לין.

לדברי מר טרונג דאק נגוין, מרווח הריבית נטו (NIM) של כלל ענף הבנקאות הגיע כעת לרמתו הנמוכה ביותר מאז 2021, דבר המשקף ריביות נמוכות מאוד על הלוואות. בשילוב עם המהלך האחרון להעלאת ריביות הפיקדונות, לבנקים יהיה מעט מקום להפחית עוד יותר את ריביות ההלוואות.

גב' טראן חאן היין, מנהלת MBS Analysis, אמרה שלמרות הלחץ של שערי החליפין ושיעורי הריבית הנדרשים, לבנקים המסחריים עדיין יש מקום להפחית את שיעורי הריבית. למעשה, ה-NIM של הבנקים המסחריים עומד על כ-3.2%, בעוד שחלק מהבנקים עומדים על 4%. בהשוואה למדינות באזור עם מערכות בנקאיות מפותחות יותר כמו סינגפור, מלזיה ותאילנד, הממוצע עומד על 2% - 2.5% בלבד.

"ה-NIM הגבוה נובע בעיקרו מהעובדה שאשראי הוא עדיין ערוץ אספקת ההון העיקרי לכלכלה, בעוד שחברות במדינות אחרות יכולות לגייס הון דרך ערוצים רבים כמו מניות, אג"ח וכו'. משמעות הדבר היא שבנקים יכולים להמשיך לצמצם את ה-NIM כדי להפחית את ריביות ההלוואות. הבנק הממלכתי מאפשר ללקוחות ללוות הון כדי לפרוע הלוואות בבנקים אחרים או דורש מהבנקים להודיע ​​על ריביות ממוצעות להלוואות גם הוא פתרון ליצירת לחץ תחרותי להפחתת ריביות ההלוואות" - גב' היין קבעה את דעתה.

להפחית עלויות באופן יזום

ד"ר קאן ואן לוק אמר כי האפשרות להפחתה נוספת בריביות ההלוואות עדיין קיימת אם מוסדות אשראי ינקטו באמצעים לארגון מחדש סביר של מקורות הון כדי להפחית את עלויות התשומות, ימשיכו ליישם טכנולוגיית מידע, טרנספורמציה דיגיטלית ורפורמה בהליכים מנהליים כדי להפחית עלויות ולהגדיל את פריון העבודה.

מקור: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm