יצירת ערך לאחר מיזוגים ורכישות

עבור עסקים רבים, מיזוגים ורכישות עוסקים בהמשך סיפור הפיתוח שלהם, חיזוק היכולות שלהם, שכלול המערכת האקולוגית שלהם ושיפור התחרותיות שלהם לטווח ארוך.

עבור עסקים רבים, מיזוגים ורכישות עוסקים בהמשך סיפור הפיתוח שלהם, חיזוק היכולות שלהם, שכלול המערכת האקולוגית שלהם ושיפור התחרותיות שלהם לטווח ארוך.

מיזוגים ורכישות עוזרים לעסקים לשלב את נקודות החוזק שלהם. בתמונה: פרויקט איטון פארק של גמודה לנד לאחר רכישת הקרקע מטאם לוק.

מיזוגים ורכישות ליצירת חוזקות סינרגטיות

שלוש שנים לאחר רכישת מניות AAA Insurance מקבוצת IAG (אוסטרליה), קבוצת Bamboo Capital רואה בכך דוגמה מצוינת לעסקת מיזוג ורכישה מוצלחת שהחברה גאה בה, הן במהלך תהליך הרכישה והן לאחריו.

בשיחה עם כתב מעיתון Investment Newspaper, אמר מר נגוין טונג לאם, מנכ"ל Bamboo Capital, כי באותה תקופה, AAA Insurance התמודדה עם שורה של קשיים, כאשר ההכנסות בשנת 2022 הגיעו ל-196 מיליארד דונג וייטנאמי בלבד, תהליך התביעות עדיין סובל ממגבלות רבות, ושירות הלקוחות טרם עבר אופטימיזציה.

לאחר הרכישה, במבו קפיטל יישמה אסטרטגיית רה-ארגון מקיפה, כולל רענון התדמית, המסרים ואסטרטגיית התקשורת שלה כדי למשוך לקוחות. הם עיצבו מוצרי ביטוח חדשים שיענו על צרכי השוק; שיפרו את תהליכי שירות הלקוחות; ושיפרו את תהליך התביעות כדי שיהיה "מהיר, מדויק ומלא".

מיזוגים ורכישות אינם עניין של "דג גדול שבולע דגים קטנים" או השתלטות, אלא של שמירה על האש חיה כדי להקים יחד בסיס לפיתוח ארוך טווח.

"בתוך שלוש שנים בלבד, AAA Insurance עברה טרנספורמציה מרהיבה, ועלתה מהמקום ה-27 מתוך 32 חברות ביטוח כללי ל-15 חברות הביטוח הכללי הטובות ביותר בווייטנאם. ההכנסות בשנת 2024 צפויות להגיע ל-1,500 מיליארד דונג וייטנאם, כמעט פי שמונה יותר מאשר לפני שבמבוק קפיטל השתלטה", הודיע ​​מר לאם.

בהרחבה על הערך הסינרגי לאחר מיזוגים ורכישות, גב' לו טי טהאן מאו, סגנית נשיא איגוד היזמים הצעירים של וייטנאם ומנכ"לית חברת המניות המשותפת להשקעות ובנייה פוק קאנג, הצהירה כי בעת הקמת מיזמים משותפים או שיתוף פעולה עם משקיעים זרים, יש להתמקד בקיימות לטווח ארוך. זוהי בחירה חכמה.

לפני שש או שבע שנים, פוק קאנג יזם שיתוף פעולה השקעות עם תאגיד מיצובישי מיפן והשקיע בהצלחה בפרויקט Diamond Lotus Riverside (רובע 8, הו צ'י מין סיטי) עם 800 דירות העומדות בתקנים ירוקים בינלאומיים.

"אחרי חמש שנים, נולד לנו הילד הראשון שלנו, פרויקט נדל"ן ירוק. עם פילוסופיה עסקית של בטיחות וקיימות, פגשנו את מיצובישי, שותפה עם אותה פילוסופיה", שיתפה גב' מאו.

לדברי איש העסקים הזה, משקיעים יפנים תובעניים, אך ברגע שעסק ישתף איתם פעולה, הוא ירוויח רבות ויצמח באופן משמעותי.

באשר לקוטקונס - ענקית בתעשיית הבנייה - בשנת 2024, היא השלימה את רכישת 100% מההון של שתי חברות: Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. ו-UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E). גב' נגוין טראן ת'וק אן, מנהלת השקעות של קוטקונס (חברת בת של קוטקונס), אמרה: "שתי החברות הן שותפות ותיקות של קוטקונס. במהלך פעילותן, שתיהן יצרו מורשת מסוימת וזכו להכרה מצד שותפיהן."

לדברי גב' ת'וק אן, המשא ומתן הושלם, אך העסקה טרם סגורה. הערך שהחברה שואפת לבנות הוא מאמץ ארוך טווח לאחר העסקה. לכן, החברה ממנפת את החוזקות הטבועות של שני הצדדים כדי ליצור ערך זה לזה ולחברה.

"הגישה שלנו אינה רק מיזוגים ורכישות כמו דג גדול שבולע דגים קטנים או השתלטויות; אנו פועלים תחת המוטו 'לשמור על האש בוערת' - כלומר, אנו שומרים על הלהבה חיה כדי להקים יחד בסיס לפיתוח ארוך טווח", הוסיפה גב' ת'וק אן.

אסטרטגיות לעסקאות מיזוג ורכישה מוצלחות

גב' לו טי טאנה מאו, המפענחת את האסטרטגיות להצלחה בעסקאות מיזוגים ורכישות, הגיעה למסקנה שישנם שלושה דברים מרכזיים שיש לנהל.

ראשית, חיוני לקבוע מטרות ברורות לפני עבודה עם משקיעים זרים. כשעובדים עם חברות זרות, חשוב להיות מוכנים היטב ולשמור על מוסר עבודה חזק ושקיפות. ענייני כסף צריכים להיות אחרונים; ההטבות יבואו אחריהם.

שנית, כיצד לנהל שינוי. כאשר פוק קאנג עבד עם מיצובישי - חברה בת 9 שנים מול חברה בת 130 שנה - הם שלחו אימייל בשעה 2 לפנות בוקר ביום השני של טט (ראש השנה הירחי), מה שאילץ את החברה לעבוד ביום השני של טט כדי ששיתוף הפעולה יצליח.

שלישית, יש צורך לנהל יעדים, סטנדרטים ומודלים לפיתוח. במקום לחכות באופן מקומי, עסקים צריכים לחפש באופן יזום את המשאבים החסרים להם ולמצוא מנופים שיעזרו להם להתחזק, בדיוק כמו עסקים זרים.

בהתבסס על ניסיונה העסקי, גב' מאו למדה שכדי להצליח במיזוגים ורכישות, יש לפעול מתוך מוטיבציה טהורה ומכל הלב, גם אם שולי הרווח עשויים להיות נמוכים.

מר אנגוס ליו, יו"ר מועצת המנהלים של גמודה לנד וייטנאם, הצהיר כי כל עסקאות המיזוגים והרכישות הן לקחים חשובים. גמודה לנד השתתפה ב-6 עסקאות רכישה ו-6 עסקאות מכירה, מהן צברה ניסיון רב ערך.

כדי לבצע בהצלחה עסקת מיזוג ורכישה, אנגוס ליו הדגיש שלושה גורמים מרכזיים. ראשית, יש לצפות את הבלתי צפוי. הסיבה לכך היא שתהליך המשא ומתן במיזוגים ורכישות תמיד כרוך באלמנטים בלתי צפויים רבים.

לכן, תוכנית מגירה (תוכנית ב') נחוצה כדי להגיב לסיכונים בלתי צפויים. הכנה יסודית וחזון קדימה יסייעו למזער את ההשפעה של מצבים לא רצויים.

הבא הוא בחירת חברת ייעוץ בעלת מוניטין. לדברי מר ליאו, בחירת חברת ייעוץ היא גורם מכריע במיזוגים ורכישות. חברת ייעוץ חזקה ומנוסה תעזור לזרז את התהליך ולנווט בתקנות מורכבות. טעויות בבחירת יועץ עלולות להוביל לכישלון העסקה כולה.

לבסוף, גמישות וסבלנות הן המפתח, כי מיזוגים ורכישות לעולם אינם דרך ישרה. כדי להשיג הצלחה, הצדדים המעורבים חייבים להיות גמישים ולתמוך זה בזה לאורך כל התהליך. זה אולי ייקח זמן, אבל סבלנות היא המפתח. אם אתם רוצים ללכת מהר, אתם צריכים ללכת לאט.

גב' בינה לה, מנכ"לית וראש מחלקת מיזוגים ורכישות בחברת ASART Transaction Consulting, הצהירה כי על יועצים לא רק לחבר בין הצדדים, אלא גם להבין את החזון האסטרטגי של כל צד, כיצד שני הצדדים התאחדו וכיצד הם קבעו כיוון משותף... רק אז ניתן יהיה לקבל תוצאות לאחר העסקה ולקבל החלטות מכריעות.

"עבור עסקאות משמעותיות בקנה מידה גדול, אפילו משקיעים דורשים מעסקים שיעסיקו יועצים, כי הם לא רוצים להשתתף במשחק שבו הם צריכים להכתיב כיצד הצד השני משחק. צפיית סיכונים רבים מדגימה את החשיבות המכרעת של ייעוץ", הדגישה גב' בין לה.

מקור: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html