הסנקציות של ארה"ב והמערב אינן יעילות, רוסיה וסין הופכות לחזקות יותר ויותר, מדינות בריקס מנצלות את ההזדמנות "למרוד", העתיד טמון בזהב?

מאמציה של רוסיה ביססו את מעמדה, יחד עם סין, כיריבתה הגיאופוליטית העיקרית והישירה של המערב.

סין ורוסיה הגדילו את העסקאות במטבעות מקומיים כדי להגביר את הסחר, ורוסיה הסתמכה יותר ויותר על CIPS (מערכת הבין-בנקאית חוצת גבולות סין) לאחר שהודרה ממערכת העברת ההודעות העולמית SWIFT המנוהלת על ידי המערב. (מקור: שינחואה)

בשנים האחרונות עברה הגיאופוליטיקה העולמית שינויים משמעותיים. מגפת הקורונה, יחד עם המערכה הצבאית יוצאת הדופן של רוסיה באוקראינה, הגבירה את הקיטוב בין מדינות ברחבי העולם. בעבר נחשבה מוסקבה לשותפה "קשה אך בת קיימא" על ידי מדינות המערב, אך עמדתה השתנתה באופן דרמטי לאחר סיפוח חצי האי קרים (2014) והשקת המערכה הצבאית באוקראינה (2022). מאמציה של רוסיה חיזקו את מעמדה, יחד עם סין, כיריבתה הגיאופוליטית העיקרית והישירה של המערב.

הקיטוב הגובר הזה החמיר על ידי סנקציות מערביות לא יעילות, בעוד שקבוצת ה-BRICS של כלכלות מתעוררות וחברות פוטנציאליות חיזקה את הבריתות ביניהן.

בעוד שמצרים ואיחוד האמירויות הערביות הן בעלות ברית של ארה"ב, רוב מדינות ה-BRICS האחרות רואות במדינות המערב יריבות.

התפתחויות בשוק העולמי

נכון לעכשיו, הדולר האמריקאי מהווה 58% מיתרות המטבע העולמיות ו-54% מהכנסות היצוא. יחד, ארה"ב והאיחוד האירופי (EU) שולטים ביותר מ-80% מיתרות הדולר העולמיות.

עם זאת, מאז פרוץ הסכסוך באוקראינה, היואן הסיני עקף את הדולר והפך למטבע הנסחר ביותר ברוסיה. מוסקבה מחזיקה כעת ביואן ובזהב כנכסי הרזרבה העיקריים שלה.

במהלך השנתיים האחרונות, סין ורוסיה הגדילו את העסקאות במטבעות מקומיים כדי להגביר את הסחר, ורוסיה הסתמכה יותר ויותר על CIPS (מערכת תשלומים בין-בנקאית חוצת גבולות סין) לאחר שהודרה ממערכת העברת ההודעות הגלובלית SWIFT המנוהלת על ידי המערב.

מאז שנות ה-90, צמיחת הכלכלה הסינית הייתה לא פחות מפנומנלית. עד שנת 2001, המדינה עקפה את יפן והפכה לכלכלה השנייה בגודלה.

הצמיחה של סין לא נעצרה שם. בשנת 2017, היא עקפה את ארצות הברית במדד שווי כוח קנייה (PPP), אבן דרך שהדגישה את עלייתה המהירה של המדינה הצפון מזרח אסייתית בזירה העולמית.

בעוד שכלכלת ארה"ב עדיין גדולה ב-54% כאשר מודדים אותה בתמ"ג נומינלי, הערכת כלכלות דרך עדשת כוח קנייה מספקת גם השוואה טובה של גודל ורמת חיים. שיטה זו מתקנת את ההבדלים ברמות המחירים בין מדינות, ומספקת תמונה ריאליסטית יותר של מה שתי הכלכלות יכולות לייצר ולהרשות לעצמן.

לפיכך, בעוד שארה"ב שומרת על יתרונה הנומינלי, עמדתה של סין תחת הסכם PPP מדגישה את השפעתה הגלובלית המשמעותית של בייג'ינג ואת מאזן הכוחות הכלכלי המשתנה.

סין - המעצמה החדשה?

נכון שהתמ"ג הנומינלי משקף את יכולתה של מדינה לקנות סחורות בינלאומיות, ועלינו לשקול את הסטטיסטיקות הללו. אך הן גם מראות שאם המגמות הנוכחיות יימשכו, ארה"ב תאבד את מקומה המוביל לסין בעתיד הקרוב.

סנקציות אחרונות מצד וושינגטון ובעלות בריתה המערביות הדגישו את תפקידו החשוב של הזהב כנכס הבטוח והיציב ביותר שמדינה יכולה לצבור.

בעוד מדינות המערב מטילות סנקציות על רוסיה, מקפיאות נכסים כמו עתודות מטבע חוץ ומגבילות את הגישה למערכות פיננסיות עולמיות, זהב התגלה כמשאב שאינן יכולות להחרים או למנוע ממוסקבה להשתמש בו. עובדה זו מדגישה את מעמדו הייחודי של הזהב כמגן מפני סנקציות וחוסר ודאות גיאופוליטית, ומספקת הגנה בתקופות של מתחים עולמיים גוברים.

כתוצאה מכך, מספר מדינות בריקס הגדילו את עתודות הזהב שלהן כחלק ממאמץ רחב יותר להגן על כלכלותיהן מפני איומים חיצוניים פוטנציאליים. מגמה זו משקפת הבנה גוברת כי בעידן שבו סנקציות כלכליות משמשות לעתים קרובות כמנוף גיאופוליטי, החזקת עתודות זהב גדולות מבטיחה מידה מסוימת של עצמאות כלכלית.

כתוצאה מכך, מדינות אלו מתמקדות בזהב כדרך להפחית את תלותן במערכת הפיננסית המבוססת על דולר אמריקאי ולהבטיח את חוסנן הפיננסי מפני סנקציות עתידיות או תנודות בשוק העולמי.

קבוצת BRICS המורחבת תהווה יותר מ-50% מהתמ"ג העולמי על סמך שווי כוח קנייה ותייצג כ-71% מאוכלוסיית העולם. (מקור: רויטרס)

לשים את מבטחך בזהב?

המעבר לזהב ודה-דולריזציה נראה סביר יותר אם לא נכלול מדינות שאין להן מדיניות מוניטרית עצמאית ומעוניינות להצטרף למדינות בריקס. נכון לעכשיו, רק ל-35% מהמדינות יש מדיניות מוניטרית אוטונומית.

רוב המדינות האחרות מטבעותיהן מוצמדים באופן מלא או מנוהלים למטבעות גלובליים מרכזיים כמו דולר אמריקאי, אירו או פרנק שוויצרי. דבר זה מצביע על כך שמדינות רבות עשויות להיות נוטות "להצמיד" את המטבעות שלהן ליואן, לזהב או אפילו לאמץ מטבע BRICS משותף חדש אם הן רוצות להצטרף לגוש ולהפחית את תלותן הכלכלית במדינות המערב.

ל"הצמדת מטבע" מספר יתרונות. ראשית , היא מעניקה יציבות בשער החליפין של המדינה, מה שמפחית את תנודתיות המטבע וטוב לסחר והשקעות בינלאומיים.

שנית , האינפלציה נמוכה בהרבה, משום שבמדינות מפותחות ובעלות מטבעות חזקים יש בדרך כלל אינפלציה נמוכה בהרבה מאשר במדינות מתפתחות עם מדיניות מוניטרית עצמאית.

היתרון השלישי הוא שזה נותן ביטחון למשקיעים, שכן זה מבטל אי-ודאויות בכלכלה ובעסקים.

עד כה, 43 מדינות מהמזרח התיכון, אסיה, אפריקה ודרום אמריקה הביעו עניין או הגישו בקשה רשמית להצטרף ל-BRICS.

אם כל המדינות הנ"ל יצטרפו ל-BRICS, היא תהפוך לגוש הפוליטי והכלכלי הגדול ביותר בעולם. קבוצת BRICS המורחבת תהווה יותר מ-50% מהתמ"ג העולמי על בסיס שווי כוח קנייה ותייצג כ-71% מאוכלוסיית העולם.

איך ייראה עתיד העולם?

האם מדינות מפותחות מאבדות את השפעתן הגלובלית? האם מדיניות רווחה ומדיניות מוניטרית פנימית חונקת את יצירת העושר? האם אתגרים דמוגרפיים, כגון ירידה בשיעורי הילודה, הזדקנות אוכלוסייה ובעיות הגירה גוברות, מחריפים את השינוי הזה? והאם העולם מתקדם, אם כן, לעבר דינמיקה דו-קוטבית חדשה?

כל התשובות עדיין לפנינו, אולם דבר אחד שאנחנו יודעים בוודאות הוא שהדולר האמריקאי מאבד את השפעתו וזה גם תואם את כוחה הפוליטי העולמי של אמריקה.

הנתונים מראים שבעוד שהדולר מתמודד עם אתגרים, מדינות שאינן בדרך כלל קשורות לבעלות ברית מערביות תורמות באופן פעיל לא רק לתהליך הדה-דולריזציה אלא גם להרחבת השפעתן על הזירה הכלכלית והפוליטית העולמית. האם עתיד רב-קוטבי קרוב?

מקור: https://baoquocte.vn/lenh-trung-phat-cua-my-va-phuong-tay-kem-hieu-qua-nga-trung-quoc-ngay-cang-quyen-luc-brics-chop-thoi-co-noi-day-tuong-lai-nam-o-vang-293750.html