בליעת "הפרי המר" עם קשרי סייגון גלורי

בעלי האג"ח בולעים "פרי מר"

גב' פ. לאם (HCMC) אמרה כי השתמשה ב-5 מיליארד וונד לרכישת אג"ח בשלב SGL-2020.02 שהונפקו על ידי Saigon Glory Company Limited (חברת בת של Bitexco, להלן Saigon Glory). מטרת ההנפקה היא ליישם את הפרויקט The Spirit of Saigon - משרד, מסחר, שירות, דירה, מלון 6 כוכבים ממש במרכז רובע 1, HCMC, מול שוק בן טאן.

עם זאת, גב' לאם אמרה כי שולם לה ריבית האג"ח רק פעמיים, בכל פעם יותר מ-100 מיליון דונג וייטנאמי, ולאחר מכן לא שולם עוד. למרות שתאריך הפירעון חלף, סייגון גלורי הייתה צריכה לשלם את קרן האג"ח, אך לא קיבלה כל הודעה מהמשקיע. הקרן לא התקבלה, וגם הריבית "נעלמה", גב' לאם אמרה כי הדבר השפיע על עבודתה וחיי משפחתה.

"סייגון גלורי שלחה פעם מסמך בבקשה לאישור להאריך את האגרות חוב, אך לא הסכמתי. עם זאת, מאז, החברה לא הגיבה. החברה לא שילמה ריבית או קרן ולא הודיעה לי. 5 מיליארד דונג וינדי הם סכום כסף גדול עבור משפחתי, אני יכולה להתעלם מהריבית, אך סייגון גלורי חייבת להחזיר לי את הקרן", אמרה גב' לאם.

מידע על אגרות חוב שהונפקו על ידי חברת Saigon Glory (תמונה מפרוטוקול הישיבה).

אגרת האג"ח שגברת לאם רכשה היא רק אחת מתוך 10 אגרות אג"ח שהנפיקה סייגון גלורי בשווי כולל של 10,000 מיליארד דונג וייטנאמי. מתוכן, 5,000 מיליארד דונג וייטנאמי יגיעו לפירעון ביוני-יולי השנה, אך סייגון גלורי התמהמהה במילוי התחייבותה לשלם את הקרן והריבית. 5,000 מיליארד דונג וייטנאמי הנותרים יגיעו לפירעון באוגוסט 2025.

עם העיכוב של סייגון גלורי במילוי התחייבויות התשלום שלה, פרויקט זה מוצע לטיפול בנכסים מובטחים.

הצעה לטיפול בנכסים מובטחים

נציג מחזיקי האג"ח (Tan Viet Securities Joint Stock Company), הבנק שמנהל את נכסי הבטחונות הוא Techcombank , מר וו קוואנג באו - מנכ"ל Saigon Glory - קיים פגישה לאחרונה ב-6 באוקטובר במטה Tan Viet Securities (האנוי).

פרוטוקול הישיבה סוכם על ידי טאן וייט ניירות ערך ובנק ניהול הבטוחות, בעוד שסייגון גלורי הציעה להסיר את התוכן על ערך הבטוחות של האג"ח ולא הסכימה לחתום על הפרוטוקול.

על פי הפרוטוקול, מאז יוני השנה, Techcombank ביקש מ-Saigon Glory להעריך מחדש את נכסי הבטחונות חמש פעמים, אך לא קיבל כל תגובה. בספטמבר האחרון, הבנק שילם מראש את עלות ביצוע ההערכה מחדש.

באופן ספציפי, שווי נכסי הבטחונות, שהם נדל"ן שיוקם בעתיד של מגדל A (שטרם הושלם), הוערך מחדש ב-4,653 מיליארד דונג וייטנאם על פי תעודת הערכת שווי מיום 30 באוגוסט 2023 של חברת DPV Limited (זכיין שותף המשתמש במותג Colliers Real Estate Services and Investment Management Group בווייטנאם).

שווי נכס הבטחונות, שהוא תרומת ההון של Saigon Glory, הוערך מחדש בסכום של 1,028 מיליארד דונג וייטנאמי שלילי, בהתבסס על דוח הערכת תרומת ההון מספטמבר 2023 של חברת DSC Securities Joint Stock Company - סניף הו צ'י מין סיטי.

פרויקט "רוח סייגון" הופסק הבנייה במשך חודשים רבים (צילום: קוואנג אן).

הבנק הסביר בעבר כי שווי מגדל A על פי תעודת הערכת השווי של הודו-סין הוא 11,551 מיליארד דונג וייטנאמי - שווי מגדל A לאחר השלמת הבנייה נכון ל-31 בדצמבר 2024, בהנחה של-Saigon Glory יש מספיק כסף להשלמת הפרויקט.

יש לציין כי בדיווח שלה לבורסת האנוי (HNX), סייגון גלורי הצהירה כי השתמשה ב-9,915 מיליארד דונג וייטנאמי מתוך 10,000 מיליארד דונג וייטנאמי באג"ח מגויסות לצורך ארגון מחדש של חובות, וכי השתמשה ב-85 מיליארד דונג וייטנאמי לבניית הפרויקט.

למעשה, בספטמבר השנה, מגדל A היה בבנייה ל-4 קומות גולמיות (חלק מגוש המגדל), סייגון גלורי הפסיקה את הבנייה ולא הייתה לה תוכנית ספציפית להמשיך את הבנייה. במקביל, בדו"ח על הערכת שווי תרומת ההון של סייגון גלורי על ידי חברת ניירות ערך DSC, בחשבון סייגון גלורי לא היה מספיק כסף לבנייה.

לחברה חובות פיגורים בסך של יותר מ-19,000 מיליארד דונג וייט מצד שלישי והיא מוערכת על ידי DSC כקשה לגבייתה. לכן, DPV LLC העריכה את נכסי מגדל A, הנמצא כעת בבנייה, ב-4,653 מיליארד דונג וייט.

בנוגע לנכסים המהווים תרומת הון של חברת Saigon Glory, שווי המשכנתא הראשוני היה 7,000 מיליארד דונג וייטנאמי. בספטמבר 2023, על פי תוצאות הערכה עצמאית של DSC, נכסי החברה, כולל פרויקטים, מזומנים וחייבים, הוערכו כלא מספיקים כדי לשלם את סך החוב של החברה (כ-32,000 מיליארד דונג וייטנאמי).

בפרט, ההפסד הגדול ביותר בנכסי Saigon Glory הוא חובות מצדדים שלישיים בשווי של יותר מ-19,000 מיליארד דונג וייט, אשר מוערכים כקשים לגבות במלואם. לכן, הבנק הגיע למסקנה כי השווי ההוגן של הון עצמי נכון ל-1 בספטמבר 2023 עמד על 1,028 מיליארד דונג וייט שלילי בתרחיש הבסיס.

תרחיש עם חובותיה של Saigon Glory לפי הערכת הבנק (תמונה מפרוטוקול הישיבה מיום 6 באוקטובר 2023).

בפרוטוקול צוין כי במהלך הפגישה, הבנק ביקש מ-Saigon Glory למסור את הנכסים המובטחים (מסירת מסמכים ומסירת השטח, חתימה על חוזי הרשאה כנדרש לצורך ביצוע המכירה הפומבית של הנכס) לפני ה-31 באוקטובר 2023.

לדעת הבנק, במקרה שהמכירה הפומבית לא התקיימה או לא הצליחה, לצדדים יש את הזכות להסכים על מציאת קונה אך עליהם לקבל את אישור בעל האג"ח לפני המכירה לקונה זה. במקרה שהמכירה הפומבית תצליח, ל-Saigon Glory אין זכות לחפש קונה.

על פי תנאי חוזה ניהול הבטוחות, התמורה ממכירת הבטוחות תשמש לכיסוי עלויות מכירת הבטוחות, מיסים, עמלות וכו', ולאחר מכן תשמש לתשלום לבעלי האג"ח. הסכום הנותר (אם בכלל) יוחזר לערבים.

במקרה שהתמורה ממכירת הנכסים המובטחים עדיין אינה מספיקה לתשלום חוב האג"ח, Saigon Glory תהיה מחויבת לבצע תשלומים נוספים כפי שנקבע בסעיף 307 לחוק האזרחי.

פרויקט סיפריט אוף סייגון ממוקם במרכז "ארץ הזהב" ברובע 1, HCMC (צילום: קונג צ'יאם).

סייגון גלורי צפויה למסור מסמכים לטיפול בנכסים מובטחים לפני ה-31 בנובמבר

חברת Saigon Glory Company Limited שלחה זה עתה מסמך תגובה לבנק ולחברת Tan Viet Securities כדי להבהיר חלק מהתוכן הקשור למסירת הנכסים המובטחים.

סייגון גלורי מסרה כי הצדדים הרלוונטיים לא הכירו בערך הבטוחה, שהיא תרומת ההון בסייגון גלורי, המוערכת ב-0 דונג וייטנאמי. לכן, שינוי ערך הנכס הזה למינוס 1,028.3 מיליארד דונג וייטנאמי אינו משקף במדויק את תוכן הפגישה בין הצדדים. עד כה, החברה לא קיבלה מהבנק אישורי הערכה או דוחות הערכה עבור הבטוחה בשום צורה שהיא.

סייגון גלורי מסרה כי מאז הפגישה השלישית ב-6 באוקטובר, הבנק טרם הבהיר את תהליך מסירת נכסי הבטחונות, טרם שלח רשימה של אנשי הצוות האחראים על קבלת נכסי הבטחונות וכן מסמכי מסירה הדורשים אישור בכתב מחברי מועצת המנהלים של סייגון גלורי באמצעות מסירת נכסי הבטחונות.

סייגון גלורי מסרה כי היא עדיין בוחנת ומסווגת את מסמכי המסירה וכי היא מתמודדת עם קשיים משום שחברי מועצת המנהלים אינם משתתפים בישיבות כאשר הם זומנים להשוות רישומי החברה.

לפיכך, הציעה החברה לדחות את מסירת המסמכים הרלוונטיים עד להבהרת התוכן הנ"ל על ידי הצדדים, במטרה לעשות זאת לפני ה-31 בנובמבר כפי שנדון בפגישה ב-6 באוקטובר.

החברה מסרה גם כי תתאם ותעשה מאמצים למסור ולטפל במהירות בנכסים המובטחים בהתאם להוראות חוזי המשכנתא ומסמכי האג"ח שהונפקו, תוך הבטחת מלוא זכויותיהם של הצדדים המעורבים ועמידה בתקנות החוק.

בשנת 2020, גייסה חברת Saigon Glory Company Limited 10,000 מיליארד דונג וייט באג"ח באמצעות כ-10 מנות, עם טווח של 3-5 שנים וריבית מינימלית של 11% לשנה בשנה הראשונה. מתוכם, 5,000 מיליארד דונג וייט יפועו ביוני-יולי 2023 ו-5,000 מיליארד דונג יפועו באוגוסט 2025.

באוקטובר 2022, לאחר ה"שערורייה" בנוגע ליכולת החזר האג"ח בשוק הפיננסי הקשורה למעצרו של מנהיג קבוצת ואן ת'ין פאט, התחייבה סייגון גלורי לרכוש בחזרה את כל 10,000 מיליארד דונג וייט של האג"ח הללו לפני הפירעון, בשני שלבים. בשלב 1, החברה רכשה אג"ח בשווי 5,000 מיליארד דונג וייט לפני הפירעון לא יאוחר מ-12 ביוני 2023, ובשלב 2 לא יאוחר מ-12 ביוני 2024.

באפריל האחרון, דיווחה סייגון גלורי על מצב תשלומי הקרן והריבית של האג"ח לשנת 2022 לבורסת האנוי. בשנת 2022, לחברה יהיו 40 תשלומי ריבית של האג"ח עבור 10 האג"חים שהונפקו לעיל, עם תשלום כולל של כמעט 1,110 מיליארד דונג וינדי.

מָקוֹר: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm