מתמודד עם אכזבה מרה מאגרות החוב של סייגון גלורי.

[מודעה_1]

הנושה נותר עם גלולה מרה לבלוע.

גב' פ. לאם (הו צ'י מין סיטי) סיפרה כי השתמשה ב-5 מיליארד וונד לרכישת אג"ח מגרסת SGL-2020.02 שהונפקה על ידי Saigon Glory Co., Ltd. (חברת בת של Bitexco, להלן Saigon Glory). מטרת ההנפקה הייתה מימון פרויקט The Spirit of Saigon - קומפלקס של משרדים, חללים מסחריים, שירותים, דירות ומלון 6 כוכבים בלב רובע 1, הו צ'י מין סיטי, מול שוק בן טאן.

עם זאת, גב' לאם הצהירה כי קיבלה תשלומי ריבית על האג"ח רק פעמיים, בכל פעם מעל 100 מיליון וונד, ולא קיבלה תשלומים נוספים. למרות שתאריך הפירעון חלף וסייגון גלורי מחויבת לשלם את הקרן, היא לא קיבלה כל הודעה מהיזם. גב' לאם אמרה כי מאחר שלא קיבלה את הקרן והריבית "נעלמה", הדבר השפיע באופן משמעותי על עבודתה וחיי משפחתה.

"סייגון גלורי שלחה בעבר מכתב בבקשה להארכה להנפקת האג"ח, אך הסכמתי. עם זאת, מאז, החברה לא הגיבה. החברה לא שילמה את הריבית, וגם לא הודיעה לי על הקרן. 5 מיליארד דונג וינדי הם סכום כסף גדול עבור משפחתי; אני יכולה להתעלם מהריבית, אבל סייגון גלורי חייבת להחזיר לי את הקרן", אמרה גב' לאם.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 1 — מידע על הנפקות אג"ח על ידי חברת Saigon Glory (תמונה לקוחה מפרוטוקול הישיבה).

הנפקת האג"ח שגברת לאם רכשה היא רק אחת מתוך 10 הנפקות אג"ח שסייגון גלורי הנפיקה, בסכום כולל של 10,000 מיליארד דונג וייטנאמי. מתוך סכום זה, 5,000 מיליארד דונג וייטנאמי הגיעו לפירעון ביוני-יולי השנה, אך סייגון גלורי איחרה במילוי התחייבויות התשלום שלה הן עבור הקרן והן עבור הריבית. 5,000 מיליארד דונג וייטנאמי הנותרים יגיעו לפירעון באוגוסט 2025.

עם העיכוב של סייגון גלורי במילוי התחייבויות התשלום שלה, הפרויקט בוחן כעת אפשרויות לטיפול בנכסי הבטחונות.

בקשה לטיפול בנכסי בטחונות.

מר וו קוואנג באו - מנכ"ל Saigon Glory - ערך פגישה לאחרונה ב-6 באוקטובר במטה Tan Viet Securities (האנוי), שנציגו את מחזיקי האג"ח (חברת המניות המשותפת של Tan Viet Securities) ואת בנק ניהול הבטוחות, Techcombank .

פרוטוקול הישיבה סוכם על ידי טאן וייט ניירות ערך ובנק ניהול הבטוחות, בעוד שסייגון גלורי הציעה להשמיט את התוכן הנוגע לשווי הבטוחות לאגרות החוב וסירבה לחתום על הפרוטוקול.

על פי הפרוטוקול, מאז יוני השנה, Techcombank ביקש מ-Saigon Glory להעריך מחדש את הבטוחות חמש פעמים אך לא קיבל תגובה. בספטמבר האחרון, הבנק שילם מראש את העלויות לביצוע ההערכה מחדש.

באופן ספציפי, ערך הבטוחה, שהיא הנדל"ן העתידי של מגדל A (שטרם הושלם), הוערך מחדש ב-4.653 מיליארד דונג וייטנאם על פי תעודת הערכה מיום 30 באוגוסט 2023, שהונפקה על ידי DPV Co., Ltd. (שותפת הזכיינות המורשית להשתמש במותג Colliers Investment Management and Real Estate Services Group בווייטנאם).

ערך הבטוחה, שהיא תרומת ההון של Saigon Glory, הוערך מחדש בסכום של 1,028 מיליארד דונג וייטנאמי שלילי, בהתבסס על דוח הערכת תרומת ההון מספטמבר 2023 של חברת DSC Securities Joint Stock Company - סניף הו צ'י מין סיטי.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 2 — פרויקט "רוח סייגון" מושעה מזה מספר חודשים (צילום: קוואנג אן).

הבנק הסביר כי בעבר, שווי מגדל A על פי תעודת הערכת השווי של Indochina Valuation היה 11,551 מיליארד דונג וייטנאמי - שווי מגדל A לאחר השלמת הבנייה נכון ל-31 בדצמבר 2024, בהנחה של-Saigon Glory יהיו מספיק כספים להשלמת הפרויקט.

יש לציין כי בדיווח שלה לבורסת האנוי (HNX), סייגון גלורי הצהירה כי השתמשה ב-9,915 מיליארד וונד (VND) מתוך 10,000 מיליארד וונד שגויסו באג"ח לצורך ארגון מחדש של חובות, וב-85 מיליארד וונד למימון הפרויקט.

בספטמבר השנה, בעוד שבניין מגדל A (חלק מקומפלקס המגדלים) הושלם רק 4 קומות גולמיות, סייגון גלורי עצרה את הבנייה ואין לה תוכניות קונקרטיות לחדשה. יתר על כן, על פי דו"ח הערכת השווי של אחזקות סייגון גלורי על ידי חברת DSC Securities, בחשבון של סייגון גלורי לא היו מספיק כספים לבנייה.

לחברה חובות פיגורים בסך של למעלה מ-19 טריליון וונד דונג מצדדים שלישיים, אשר DSC מעריכה כי לא סביר שייגבו. לכן, DPV Co., Ltd העריכה את הנכס הלא גמור של מגדל A ב-4,653 מיליארד וונד דונג.

בנוגע לנכסים המייצגים את תרומת ההון של חברת Saigon Glory, שווי הבטחונות הראשוני היה 7,000 מיליארד דונג וייטנאמי. נכון לספטמבר 2023, על פי הערכה עצמאית של DSC, נכסי החברה, כולל פרויקטים, מזומנים וחייבים, נחשבו כלא מספיקים כדי לכסות את סך החוב של החברה (כ-32,000 מיליארד דונג וייטנאמי).

בפרט, ההפסד הגדול ביותר בנכסי Saigon Glory הוא חוב מצדדים שלישיים בשווי של למעלה מ-19,000 מיליארד דונג וייטנאמי, אשר נחשב כבלתי סביר שיוחזר במלואו. לכן, הבנק הגיע למסקנה כי השווי ההוגן של הון העצמי של הבעלים נכון ל-1 בספטמבר 2023 היה שלילי של 1,028 מיליארד דונג וייטנאמי בתרחיש הבסיסי.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 3 — התרחיש בנוגע לחשבונות חייבים של Saigon Glory כפי שהוערך על ידי הבנק (תמונה לקוחה מפרוטוקול הישיבה מיום 6 באוקטובר 2023).

בפרוטוקול נכתב כי במהלך הפגישה, ביקש הבנק מ-Saigon Glory למסור את הבטוחות (מסירת מסמכים וביצוע בדיקות במקום, חתימה על חוזי הרשאה כנדרש כדי להקל על מכירת הנכסים במכירה פומבית) לפני ה-31 באוקטובר 2023.

לפי הבנק, אם המכירה הפומבית לא התקיימה או לא צלח, לצדדים יש את הזכות להסכים על מציאת קונה, אך נדרש אישור בעל האג"ח לפני המכירה לקונה זה. אם המכירה הפומבית תצליח, סייגון גלורי אינה זכאית לחפש קונה.

על פי תנאי חוזה ניהול הבטוחות, התמורה ממכירת הבטוחות תשמש לכיסוי עלויות מכירת הבטוחות, מיסים, עמלות וכו', ולאחר מכן תשמש לתשלום לבעלי האג"ח. כל הכספים הנותרים (אם יהיו כאלה) יוחזרו לערבים.

אם התמורה ממכירת הבטוחה עדיין אינה מספיקה לכיסוי התחייבויות האג"ח, Saigon Glory מחויבת לבצע תשלומים נוספים כפי שנקבע בסעיף 307 לחוק האזרחי.

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 4 — פרויקט Spirit of Saigon ממוקם באזור הנדל"ן היוקרתי ברובע 1, הו צ'י מין סיטי (צילום: Khong Chiem).

סייגון גלורי קבעה את מסירת מסמכי הטיפול בערבות ל-31 בנובמבר.

חברת Saigon Glory Co., Ltd. שלחה תגובה בכתב לבנק ולחברת Tan Viet Securities כדי להבהיר כמה סוגיות הקשורות למסירת נכסי בטחונות.

סייגון גלורי הצהירה כי הצדדים הרלוונטיים לא הכירו בשווי הבטוחה, שהיא תרומת ההון בסייגון גלורי, כשווי של 0 דונג וייטנאמי. לכן, שינוי שווי הנכס הזה למינוס 1,028.3 מיליארד דונג וייטנאמי אינו משקף במדויק את תוכן הפגישה בין הצדדים. עד כה, החברה לא קיבלה מהבנק אישורי הערכה או דוחות הערכה עבור הבטוחה בשום צורה שהיא.

סייגון גלורי הצהירה כי מאז הפגישה המשולשת ב-6 באוקטובר, הבנק טרם הבהיר את תהליך מסירת הבטוחות, שלח את רשימת העובדים האחראים על קבלת הבטוחות, או סיפק את המסמכים הדרושים הדורשים אישור מחברי מועצת המנהלים של סייגון גלורי למסירת הבטוחות.

סייגון גלורי הצהירה כי היא עדיין בתהליך של סקירה וסיווג של מסמכי המסירה וכי היא מתמודדת עם קשיים משום שחברי הדירקטוריון אינם משתתפים בישיבות כאשר הם זומנים לאמת רישומי החברה.

לכן, חברה זו מציעה לדחות את מסירת המסמכים הרלוונטיים עד להבהרת הסוגיות הנ"ל על ידי כל הצדדים, במטרה להשלים זאת לפני ה-31 בנובמבר, כפי שנדון בפגישה ב-6 באוקטובר.

החברה הצהירה גם כי תתאם ותעשה כל מאמץ לזרז את מסירת נכסי הבטחונות לעיבוד בהתאם להוראות חוזי המשכנתא ומסמכי האג"ח שהונפקו, תוך הבטחת מלוא זכויותיהם של כל הצדדים המעורבים ועמידה בתקנות החוק.

בשנת 2020, גייסה חברת Saigon Glory Co., Ltd. 10 טריליון דונג וייט באמצעות 10 מנות של אג"ח עם מועדי פדיון של 3-5 שנים וריבית מינימלית של 11% לשנה הראשונה. מתוך סכום זה, 5 טריליון דונג וייט הגיעו לפדיון ביוני-יולי 2023 ו-5 טריליון דונג וייט הגיעו לפדיון באוגוסט 2025.

באוקטובר 2022, בעקבות המחלוקת סביב יכולתה של החברה לפרוע אג"ח בשוק הפיננסי הקשורה למעצרם של מנהיגי קבוצת ואן ת'ין פאט, התחייבה סייגון גלורי לרכוש בחזרה את מלוא האג"ח בשווי 10,000 מיליארד וונד לפני לוח הזמנים, בשני שלבים. שלב 1 כלל רכישה חוזרת של אג"ח בשווי 5,000 מיליארד וונד לא יאוחר מ-12 ביוני 2023, בעוד ששלב 2 כלל רכישה חוזרת של האג"ח לא יאוחר מ-12 ביוני 2024.

באפריל האחרון, דיווחה סייגון גלורי לבורסת האנוי על תשלומי הקרן והריבית של איגרות החוב שלה לשנת 2022. בשנת 2022, החברה ביצעה 40 תשלומי ריבית על 10 הנפקות האג"ח שהוזכרו לעיל, בסכום כולל של כמעט 1.11 טריליון וונד וייט.

[מודעה_2]
מָקוֹר