מה כדאי לזכור משקיעים בעת קנייה ומכירה של ניירות ערך?

רשות ניירות הערך של המדינה פרסמה לאחרונה הנחיות למשקיעים המשתתפים בשוק המניות.

על פי ועדת ניירות הערך של המדינה, הבנת חוקי ניירות הערך תעזור למשקיעים לציית לחוק, להגן על זכויותיהם ואינטרסים הלגיטימיים שלהם; לבחור צורות השקעה מתאימות; להימנע מהפרות מיותרות עקב חוסר ידע משפטי או סיכוני השקעה בפעילויות שאינן מוגנות על פי חוק. להלן מספר תקנות חוקי ניירות ערך שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן בעת ​​השתתפות בשוק המניות.

זכויות וחובות בסיסיות של משקיעים

ניתן לסכם את זכויותיהם הבסיסיות של משקיעים כדלקמן: הזכות לקנות, למכור, להחזיק ולהעביר בעלות על ניירות ערך; לקבל הטבות כלכליות מבעלות על ניירות ערך כגון דיבידנדים, ריבית על אג"ח או רווחים מקרנות השקעה; לגשת למידע הקשור לגוף המנפיק ולגוף הנסחר בבורסה בהתאם לתקנות בנושא גילוי מידע; ולהשתתף בניהול ובפיקוח של הגוף המנפיק (עבור בעלי המניות) כגון השתתפות באסיפה הכללית של בעלי המניות ובאסיפת המשקיעים של קרן השקעות בניירות ערך.

בנוסף לזכויותיהם, על המשקיעים לציית לתקנות הנוגעות למסחר בניירות ערך ופעילות בניירות ערך, גילוי מידע ותקנות איסור הלבנת הון; להימנע מפעולות אסורות כגון מניפולציה של מחירים, מסחר פנים או מסירת מידע כוזב; לחשוף מידע כנדרש; לקחת אחריות על החלטות ההשקעה שלהם; ולמלא את התחייבויותיהם הפיננסיות (לשלם את מלוא הסכום עבור ניירות ערך שנרכשו בזמן ולשלם מיסים ועמלות כנדרש).

משקיעים הקונים ומוכרים ניירות ערך צריכים להיות מודעים לתקנות הרלוונטיות.

צילום: דאו נגוק ת'אץ'

כיצד להשתתף בהשקעות בשוק המניות

על פי התקנות, משקיעים יכולים להשקיע בניירות ערך בצורות הבאות: השקעה ישירה ומסחר בשוק ניירות הערך הווייטנאמי (כולל השקעה בשוק הראשוני והמשני) בהתאם לחוקי ניירות הערך ושוק ניירות הערך; השקעה עקיפה בצורה של הפקדת השקעה לחברת ניהול קרנות השקעות בניירות ערך, סניף של חברת ניהול קרנות זרה בווייטנאם, או הפקדת ניהול חשבונות מסחר בניירות ערך לחברת ניירות ערך.

למסחר ישיר בניירות ערך: משקיעים סוחרים בניירות ערך במערכת מסחר בניירות ערך (כולל מניות רשומות לציבור, מניות רשומות, תעודות קרנות, אגרות חוב קונצרניות, כתבי אופציה מובטחים ונגזרים). לפני המסחר, על המשקיעים לפתוח חשבון מסחר בניירות ערך. משקיעים רשאים לפתוח מספר חשבונות מסחר בניירות ערך, אך רק חשבון אחד לכל חברת ניירות ערך, למעט במקרים בהם החוק קובע אחרת (כגון עבור חברות ניירות ערך זרות וחברות ניהול קרנות; חברות ביטוח רשאיות לפתוח שני חשבונות מסחר בניירות ערך בכל חברת ניירות ערך...).

משקיעים יכולים לבצע עסקאות (להגיש הוראות קנייה ומכירה של ניירות ערך) דרך חשבונות המסחר בניירות ערך שלהם. עם זאת, במקרים מסוימים בהם לא ניתן לבצע עסקאות דרך מערכת המסחר בניירות ערך, החוק מאפשר עסקאות והעברות בעלות על ניירות ערך מחוץ למערכת המסחר (כגון מתנות, ירושות; עסקאות שלא ניתן לבצע דרך מערכת המסחר בניירות ערך). על המשקיעים להיות בעלי כספים מספיקים בעת ביצוע הוראות קנייה של ניירות ערך, למעט במקרים של מסחר במרווחים וארגונים זרים המשתתפים בשוק ניירות הערך הווייטנאמי (משקיעים זרים).

השקעה בתעודות קרנות פתוחות: משקיעים קונים, מוכרים ובעלי תעודות של קרן פתוחה אחת או יותר המנוהלות על ידי חברת ניהול קרנות באמצעות חשבון מסחר בתעודות קרנות פתוחות שנפתח ומנוהל על ידי סוכן הפצה בשיתוף פעולה עם ספק שירותי סוכן העברה. בניגוד לתעודות קרנות סגורות הרשומות במערכת המסחר המאורגנת ומופעלת על ידי הבורסה לניירות ערך, תעודות קרנות פתוחות אינן רשומות בבורסה.

ניהול חשבון מסחר בניירות ערך והשקעות משקיעים:

בנוסף להשתתפות ישירה במסחר בניירות ערך, משקיעים יכולים להפקיד בידי חברת ניירות ערך את ניהול חשבון המסחר בניירות הערך שלהם או להפקיד בידי חברת ניהול קרנות השקעות לבצע השקעות מטעמם.

ניהול חשבון מסחר בניירות ערך של משקיע מותר רק למשקיעים פרטיים. מתן השירותים למשקיעים מתבצע על בסיס חוזה בין חברת ניירות הערך למשקיע הפרטי, שתקופה שלא תעלה על שנה ממועד חתימת החוזה; חברת ניירות הערך ממנה איש מקצוע לניהול חשבון המסחר המופקד.

הפקדת השקעות היא כאשר משקיע (הגורם המפקיד) מפקיד בידי חברת ניהול קרנות השקעות בניירות ערך (הגורם המופקד) אחריות מלאה על השימוש בנכסים ובהון לביצוע פעילויות השקעה למטרות רווח, בהתבסס על חוזה הפקדת השקעות. בהתבסס על ההסכם בין שני הצדדים, הגורם המופקד אחראי על ניהול תיק ההשקעות, קבלת החלטות השקעה על מנת להבטיח את התשואה הנדרשת ולמזער סיכונים. פעילויות הפקדת השקעות מתבצעות באמצעות חתימה על חוזי הפקדת השקעות כפי שנקבע בחוק ניירות ערך...

מקור: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm