מניות בולטות ב-20 בספטמבר

חברת המניות המשותפת של KB Vietnam Securities (KBSV) ממליצה להחזיק במניות KDH של חברת המניות המשותפת של Khang Dien House Investment and Trading במחיר יעד של 37,100 דונג וייטנאם למניה .

בשנת 2023, KBSV צופה כי מכירות KDH יגיעו ל-2,400 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 21% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2022. הפרויקטים בקנה מידה קטן של החברה, Clarita, Emeria ו-The Solina, צפויים להשיג שיעורי ספיגה גבוהים ומחירי מכירה טובים כאשר ייפתחו למכירה בשנים 2024-2025.

KB צופה כי הכנסותיה ורווחיה לאחר מס של KDH בשנת 2023 יגיעו ל-2,556 מיליארד ו-780 מיליארד וייטנאמי, ירידה של 12% ו-29% משנה לשנה.

בטווח הארוך, KBSV מאמינה שפרויקטים בקנה מידה גדול כמו אזור המגורים טאן טאו (330 דונם), פארק התעשייה לה מין שואן (110 דונם) ואזור המגורים פונג פו 2 (130 דונם) יסייעו לקהאנג דין לבסס את מעמדה וכן להבטיח צמיחה ברווחים.

בהתבסס על כך, KBSV ממליצה להחזיק במניות KDH במחיר יעד של 37,100 דונג וייט למניה. בסגירת המסחר ב-19 בספטמבר, מניות KDH עמדו על 34,000 דונג וייט.

מניות בולטות ב-20 בספטמבר

בתחום נוסף, KB Securities ממליצה לרכוש מניות HPG של חברת Hoa Phat Group Joint Stock Company במחיר יעד של 32,000 דונג וייטנאמי למניה.

ברבעון השני של 2023, ההכנסות והרווח לאחר מס של בעלי המניות של חברת האם של HPG הגיעו ל-29,496 מיליארד ו-1,460 מיליארד וייטנאם דונג, ירידה של 21% ו-64% בהתאמה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

מבחינה מקומית, צריכת פלדת הבנייה נותרה חלשה וגם מתמודדת עם תחרות מצד מוצרי פלדה זולים שיובאו מסין בתחילת הרבעון השלישי של 2023. עם זאת, תפוקת הצריכה של HPG באוגוסט 2023 השתפרה גם היא הודות לקידום ערוצי ייצוא.

ברבעון השלישי של 2023, הזמנות הייצוא של HPG למוצרי HRC יגדלו עקב הסגירה הזמנית של כבשני התכה באירופה לצורך תחזוקה החל מיולי 2023.

KBSV צופה כי מחירי הפלדה ישתפרו ברבעון הרביעי של 2023 וברבעון הראשון של 2024 הודות להתאוששות ענף הנדל"ן בסין ולמדיניות להגבלת ייצור הפלדה במדינה.

בהתאם לכך, KB ממליצה לרכוש את HPG במחיר יעד של 32,000 דונג וייט למניה. מחיר המניה עומד כעת על 28,150 דונג וייט.

חברת ניירות הערך VCBS ממליצה על מניית LPB של בנק Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank עם מחיר יעד של 15,451 דונג וייט .

VCBS מסרה כי הרווח לפני מס והכנסות הריבית נטו של LPB במחצית הראשונה של 2023 ירדו ב-31.8% וב-11.8% משנה לשנה, והגיעו ל-2,446 מיליארד ו-5,224 מיליארד וייטנאם דונג, בהתאמה. בנוסף, הוצאות התפעול ויחס החובות הרעים של הבנק היו גבוהים יותר מאשר בתקופה המקבילה אשתקד, עם עלייה של 13.2% ו-2.43%.

עם הירידה בששת החודשים הראשונים של 2023, VCBS מאמינה כי רווחיה של LPB יתאוששו במחצית השנייה של השנה, בהתבסס על הציפייה ש-LPB תוכל לרשום חלק מהעמלה ששולמה מראש בשנת 2023 וההכנסות מעמלת ביטוח Dai-ichi Life צפויות לגדול ביותר מ-15% לשנה בשנים הקרובות.

יחד עם זאת, תיק ההלוואות הקמעונאיות של הבנק צפוי לגדול במהירות; התוכנית להגדיל את יחס הבעלות הזרה ב-LPB למקסימום של 15.5% (מ-5%) תסייע ליצור מומנטום לעליית מחיר המניה.

VCBS צופה כי הרווח לפני מס של LPB בשנת 2023 יגיע ל-6,392 מיליארד דונג וייטנאמי ומעריכה כי מחיר המניה של LPB עלה לטובה ועבר את הערכת השווי של החברה.

על בסיס זה, VCBS ממליצה על נקודת מכירה ניטרלית על מניות LPB וקובעת מחיר יעד של 15,451 דונג וייטנאמי. מחיר המניה של LPB עומד כעת על 15,250 דונג וייטנאמי.

(ניתוח והמלצות של חברות ניירות ערך הם לעיון בלבד).

מָקוֹר: https://nld.com.vn/kinh-te/nhung-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-9-20230919204845746.htm