תיקון החוק, טיפול קפדני בהונאות והונאות ניירות ערך

גב' וו טי צ'אן פואנג - יו"ר ועדת ניירות הערך הממלכתית

היום, 8 באוקטובר, קיימה רשות ניירות ערך המדינה (SSC) סדנה לתרומה של חוות דעת על תוכן התיקונים והתוספות לחוק ניירות ערך.

על פי הוועדה, אירוע זה נועד "להעלות את המודעות, להעלות את האחריות ולגייס את המודיעין של סוכנויות, ארגונים ומשתתפים בשוק ניירות הערך הרלוונטיים בבניית מדיניות משפטית".

הגברת השקיפות, טיפול קפדני בהונאות והגדרת תחומי אחריות בבירור

באירוע, נציג של ועדת ניירות הערך הממלכתית אמר כי לאחר יותר משלוש שנים של יישום, חוק ניירות הערך משנת 2019 ותקנות היישום המפורטות שלו יצרו מסגרת משפטית שלמה, סינכרונית ומאוחדת יחסית. דבר זה תרם לתוצאות חיוביות רבות.

עם זאת, עם ההתפתחות המהירה של השוק, צצו כמה ליקויים ובעיות בפרקטיקה של אכיפת החוק. יש צורך לבחון אותם, לתקן אותם, להשלים אותם ולשכלל אותם בקרוב.

זאת על מנת להתגבר במהירות על מגבלות וסיכונים, לשפר עוד יותר את האפקטיביות והיעילות של ניהול המדינה. במקביל, ליצור תנאים נוחים עבור ארגונים לגיוס הון לשרת ייצור ופיתוח עסקי.

בהתאם לכך, חוק ניירות הערך המתוקן מתמקד בשלושה נושאים בסיסיים. הראשון קשור לתקנות לשיפור השקיפות והיעילות בפעילויות הנפקה והצעת ניירות ערך.

בשלב הבא, יש להשלים תקנות לחיזוק הפיקוח ולטיפול קפדני במעשים הונאה ומטעים בפעילויות הנפקה והצעת ניירות ערך, להגדיר בבירור את תחומי האחריות של ארגונים ויחידים רלוונטיים, ולהבטיח מניעה וטיפול יעילים בהפרות בשוק ניירות הערך.

במקביל, לתקן ולהשלים קבוצת תקנות להסרת מכשולים מעשיים, לקדם פיתוח שוק במטרה לשדרג את שוק המניות.

באופן ספציפי, שכלול הבסיס המשפטי לביצוע פעילויות סליקה וסליקה עבור עסקאות ניירות ערך בשוק בהתאם למנגנון צד נגדי מרכזי לסליקה (CCP) בשוק המניות הווייטנאמי.

נידון למאסר בגין מניפולציה במניות

לאחרונה, נחשפו סדרה של תיקי מניפולציה במניות והובאו למשפט פלילי. דבר זה תרם להגברת ההרתעה ולהגבלת מניפולציות השוק.

בדרך כלל, באוגוסט 2024, משטרת האנוי העמידה לדין 7 אנשים בגין מניפולציה של מניות CMS של קבוצת CMH וייטנאם. קבוצה זו הונהגה על ידי טראן בין מין (יליד 1982). בנוסף לשימוש בחשבונות ניירות ערך רבים לקנייה ומכירה של קוד CMS, הקבוצה השתמשה גם בחשבונות ב-Zalo ובטלגרם כדי לדווח על החלטותיהם של משקיעים אחרים ולהנחות אותם.

רשות ניירות ערך הממלכתית קבעה כי הקבוצה מכרה ברווח של יותר מ-10 מיליארד דונג וייטנאמי, ומר מין הרוויח באופן אישי 5.5 מיליארד דונג וייטנאמי (לא כולל מיסים ועמלות).

ראוי לציין כי בשוק, טראן בין מין מכנה את עצמו "מורה" עם 18 שנות ניסיון בהשקעות מניות בחיים האמיתיים, והוא ייסד ערוצי השקעה פיננסיים ונדל"ן רבים עם יותר ממיליון חשבונות עוקבים.

בעבר, משקיעים היו עדים לשני מקרים מזעזעים, אנשים רבים שילמו את המחיר על מעשיהם הרעים.

ראשית, המקרה של מר טרין ואן קווייט, יו"ר דירקטוריון לשעבר של קבוצת FLC, אשר נידון על ידי בית המשפט של הערכאה הראשונה ל-21 שנות מאסר בסך הכל בגין מניפולציה בשוק המניות והונאת רכוש.

הוא גם גרר עמו את שתי אחיותיו הצעירות, טרין טי מין הואה (מנהלת חשבונות של קבוצת FLC) וטרין טי ת'וי נגה (סגנית מנכ"ל חברת BOS Securities), כדי לקבל עונשים של 14 שנות מאסר ו-8 שנות מאסר, בהתאמה.

בנוסף לאחריות פלילית, בית המשפט של הערכאה הראשונה הורה ליו"ר לשעבר של קבוצת FLC, יחד עם גב' טרין טי מין הואה, לפצות את המשקיעים ביותר מ-1,700 מיליארד דונג וייטנאמי.

בינתיים, בבית המשפט לערעורים, חבר המושבעים גזר על הנאשם דו טאנה נאן - יו"ר לשעבר של לואיס הולדינגס - 4 שנות מאסר. הנאשם נאן והנאשם דו דוק נאם - מנכ"ל חברת Tri Viet Securities, דנו באסטרטגיות לתמרון מחירי מניות BII ו-TGG. משם, הקבוצה הרוויחה באופן לא חוקי יותר מ-154 מיליארד וונד.

בהקשר הנ"ל, תיקון והשלמה של חוק ניירות ערך בכיוון מחמיר יותר יתרום להגנה טובה יותר על משקיעים ועסקים.

מקור: https://tuoitre.vn/sua-doi-luat-xu-ly-nghiem-hanh-vi-gian-lan-va-lua-dao-chung-khoan-20241008123601717.htm