מפקח ממשלתי: בנקים רבים הפרו את התנאים בעת הנפקת אג"ח

הפיקוח הממשלתי סיים את בדיקתו על עמידה במדיניות החוקית בנוגע להנפקת אג"ח קונצרניות בודדות והשימוש בכספים מאג"ח קונצרניות בודדות.

הנפיק יותר מ-255,000 מיליארד דונג וייטנאמי

יצוין כי בתקופה שבין 1 בינואר 2015 ל-30 ביוני 2023, מבין 67 גופים מנפיקים, היו 5 בנקים מסחריים (CBs), ביניהם: בנק המניות המסחרי הצבאי (MB), בנק המניות המסחרי המסחרי אסיה (ACB ), בנק המניות המסחרי המסחרי וייטנאם פרוספריטי (VPBank), בנק המניות המסחרי הבינלאומי וייטנאם (VIB) ובנק המניות המסחרי האורינט (OCB) הנפיקו סכום כולל של 255,107 מיליארד דונג וייטנאם, למטרת מתן הלוואות ללקוחות (בעיקר אג"ח שהונפקו ללא בטחונות).

על פי מסקנת הפיקוח הממשלתי , בנקים מסחריים, כולל ACB ו-MB, השתמשו בכסף שנאסף מהנפקת מספר קודי אג"ח קונצרניות למטרות אחרות מאלה שצוינו בתוכנית ההנפקה ובגילוי המידע.

באופן ספציפי, במהלך תקופת הבדיקה, בנקים אלה הנפיקו 386 קודי אג"ח קונצרניות (אג"ח שאינן ניתנות להמרה, ללא כתבי אופציה, ללא בטחונות) עם תקופות של 1-10 שנים, ריביות קבועות או משתנות (ריבית משתנה = ריבית ייחוס בתוספת מרווח של 0.1-2.5%).

מטרת ההנפקה היא להגדיל את גודל ההון, להשלים הון Tier 2 והון אחר כדי לשרת את הלקוחות, ולשרת את צורכי האשראי של הבנקים. נכון ל-30 ביוני 2023, בבנקים הנ"ל, ישנם 173 קודי אג"ח קונצרניים במחזור בשווי כולל של 97,828 מיליארד דונג וייטנאמי.

Thanh tra Chính phủ: Nhiều ngân hàng vi phạm khi phát hành trái phiếu - 1 — בנקים רבים נבדקו בגין שימוש בכספי אג"ח למטרות שגויות (צילום: DT).

בנקים רבים משתמשים לרעה בכספי אג"ח

המסקנה שפורסמה זה עתה על ידי הפיקוח הממשלתי מראה כי 3/5 ממוסדות אשראי השתמשו בכסף שנאסף מהנפקת קודי אג"ח מסוימים למטרות אחרות מאלה שצוינו בתוכנית ההנפקה ובגילוי המידע.

באופן ספציפי, ב-ACB, בנק זה השתמש בתמורה מהנפקת אג"ח שסומנו TPACB2018/10Y (בשווי 2,200 מיליארד דונג וייטנאמי) ואג"ח שסומנו ACB.2019.04 (בשווי 1,500 מיליארד דונג וייטנאמי) עבור הלוואות לטווח בינוני וקצר, בעוד שמטרת ההנפקה שצוינה בתוכנית ההנפקה של ACB הייתה "לשרת את הצורך באשראי לטווח בינוני וארוך".

ב-MB, בנק זה השתמש בתמורה מ-11 קודי אג"ח שהונפקו בשנת 2022 בשווי הנפקה כולל של 1,920 מיליארד דונג וייטנאמי כדי להעניק הלוואות ללא ביצוע השקעות בהתאם למטרת ההנפקה שצוינה בגילוי המידע שלפני ההנפקה (שהיא "להשלים הון Tier 2 לטווח ארוך בהתאם לתקנות בנק המדינה, לשרת את צרכי מתן אשראי, השקעות וכן להגדלת היקף ההון התפעולי של הבנק כדי לעמוד ביעד הצמיחה העסקית בשנת 2022 ובשנים שלאחר מכן, בהתאם להוראות החוק על מוסדות אשראי").

אי מילוי אחריות ניהול הון מהנפקת אג"ח

מסקנת הבדיקה קבעה גם כי חמשת הבנקים לא מילאו את אחריותם לנהל הון מהנפקת אג"ח כפי שנקבע. בנקים אלה דיווחו על השימוש בתמורה מהנפקת אג"ח עבור אג"ח במחזור נכון ל-31 בדצמבר 2022 ול-30 ביוני 2023, אשר נבדקו.

עם זאת, מוסדות האשראי הנ"ל אינם יכולים לקבוע במדויק את הנתונים על השימוש בתמורה מאג"ח בודדות עבור כל הלוואה וכל לקוח ספציפי. הסיבה לכך היא שכל התמורה מהנפקת אג"ח אינה מנוטרת בנפרד, אלא משולבת בהון העסקי הכללי של הבנק לחלוקה ליחידים ולארגונים הלווים הון.

בינתיים, פעילויות עסקיות בנקאיות הן רציפות ושזורות זו בזו, כך שבנקים אינם עוקבים בנפרד ובאופן ספציפי אחר כל לקוח הלווה הון מהתמורה מהנפקת אג"ח.

אי עמידה בתקנות בנוגע למסמכי הנפקת אג"ח וגילוי מידע

בנוסף לשימוש לרעה בהון, בנקים רבים גם אינם עומדים בתקנות בנוגע למסמכי הנפקת אג"ח.

על פי פיקוח הממשלה, המידע שנחשף על ידי בנקי VIB ו-MB לפני הנפקת אג"ח קונצרניות (תקופה 2021-30 ביוני 2023) לא ציין בבירור את מועד פירעון ההון מהנפקת אג"ח קונצרניות.

חלק מהבנקים אפילו לא מפתחים תוכנית למקורות הון ושימוש בהון לשנת הכספים עבור הנפקת אג"ח בתקופה שבין 2016 ל-2019.

בנוסף, רשם הפיקוח הממשלתי כי הבנקים לא עמדו בתקנות בנוגע לגילוי מידע של מנפיקי אג"ח, כגון אי גילוי מידע תקופתי בזמן על השימוש בהון מהנפקת אג"ח בששת החודשים הראשונים של השנה ובמהלך השנה כולה.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thanh-tra-chinh-phu-nhieu-ngan-hang-vi-pham-khi-phat-hanh-trai-phieu-20251017181944330.htm