קואופרטיבים בעלי נכסים, הסתבכו מבחינה משפטית, עדיין מתקשים בגישה להון.

לא ניתן למשכן נכסים וקשה להשלים מסמכים, מה שגורם לקואופרטיבים רבים, למרות שיש להם רעיונות ושווקים, "לקפוא" בפתח הבנק.

"מחסומים כפולים" מקשים על קואופרטיבים גישה להון

בימים האחרונים של השנה, כאשר קואופרטיבים רבים ממהרים להיערך לתוכניות השקעה חדשות, סיפור הגישה להון הפך שוב לדאגה מתמשכת. במיוחד עבור מודלים המנסים לעבור מייצור ידני לעיבוד עמוק, הצורך בהון לטווח בינוני וארוך הוא לא רק דחוף אלא גם חיוני. עם זאת, הפרדוקס הקשה שקיים מזה שנים רבות הוא שלמרות שיש נכסים, חסרים מסמכים משפטיים, מה שגורם לסגירת דלת האשראי בפני רוב הקואופרטיבים.

קואופרטיב ההשקעות ופיתוח הפרות של חוות Ba Vi Green Farm ( האנוי ) הוא דוגמה אופיינית. למרות שקיימת תוכנית להרחיב את קנה המידה ולהשקיע בקו עיבוד כדי לשפר את איכות המוצר, מציאת הון היא מסע מפרך. מר טא וייט הונג, מנהל הקואופרטיב, שיתף את משאלתו למנגנון פתוח יותר, שבו נחתכים הליכים מיותרים, מה שיעזור לקואופרטיב לקבל הזדמנות לממש את כיוון הייצור שלו. הציפיות להלוואות מבנקים או מקרנות אשראי הן לעתים קרובות רק ברמת ה"תקווה" כאשר הקואופרטיב אינו יכול לעמוד במלואו בתנאים החוקיים הנדרשים על ידי מוסד האשראי.

גידול פרות בקואופרטיב השקעות ופיתוח פרות של חוות בא וי גרין (האנוי). צילום: TL

הסיפור בבה וי אינו סיפור בודד. בתאי נגוין, הקואופרטיב למוצרים חקלאיים נקיים של וייטנאם, מודל שצפוי ליצור שינוי משמעותי בייצור החקלאי המקומי, מתמודד גם הוא עם מציאות דומה. למרות שיש לו תהליך עיבוד ייחודי וניסיון בניהול עסק לייצוא בננות, הנהגת הקואופרטיב עדיין "הוצפה במים קרים" כאשר בקשת ההלוואה שלו נדחתה מכיוון שהקואופרטיב הוקם לאחרונה וחסר ניסיון. ההבטחה לבחון מחדש לאחר שנה רק גרמה למנהיגים לדאוג עוד יותר: "בלי הון, מה הקואופרטיב יכול לעשות כדי לשרוד בתקופה זו, על מה יכולים החקלאים לסמוך, וכמה הזדמנויות יחלפו?"

על פי נתוני בנק המדינה, עד סוף נובמבר 2025, סך ההלוואות שטרם נפרעו עבור קואופרטיבים ואיגודי קואופרטיבים במערכת כולה הגיע לכ-6,428 מיליארד דונג וייטנאמי, השווה ערך ל-0.04% מסך ההלוואות שטרם נפרעו ברחבי המדינה. שיעור קטן מאוד בהשוואה למספרם ולצרכיהם של יותר מ-20,000 קואופרטיבים ברחבי המדינה.

סטטיסטיקות של הברית הקואופרטיבית של וייטנאם מראות שכיום רק כ-20% מהקואופרטיבים ברחבי הארץ מקבלים גישה להלוואות ממוסדות אשראי.

קל לראות שלרוב הקואופרטיבים החקלאיים יש נכסים "מוחשיים" כגון מפעלים, מכונות ואזורי חומרי גלם. עם זאת, לרובם אין מסמכים משפטיים או שאינם עומדים בדרישות הבטחונות על פי הסטנדרטים הבנקאיים. הנכסים המשותפים של הקואופרטיבים לרוב אינם מופרדים בבירור מהנכסים האישיים של החברים. כשמדובר במשכנתאות, קשה לטפל בנכסים אישיים כאשר מתעוררים סיכונים, מה שגורם לבנקים "להסס" להעניק הלוואות.

בינתיים, לא כל הקואופרטיבים יכולים לעמוד בדרישות היכולת הפיננסית ואמינות האשראי. מוסדות אשראי רבים רוצים שהקואופרטיבים יהיו בעלי הון עצמי של 20-30% בפרויקט. עם זאת, עבור רוב הקואופרטיבים בעלי הון קטן, זה מעבר ליכולתם. בנוסף, רישומי הייצור והעסקים של קואופרטיבים רבים אינם ברמה, הדוחות הכספיים שלהם אינם מלאים, החשבונאות שלהם אינה בהתאם לתקנות, ואין להם חשבוניות ומסמכים שקופים.

אפילו לתוכניות אשראי למדיניות יש מגבלות. כפי ששיתפה גב' הואנג טי צ'ואנג, סגנית מנהלת מחלקת אשראי לסטודנטים ונושאי מדיניות אחרים (הבנק למדיניות חברתית), סכום ההלוואה המקסימלי במגזר החקלאי הוא רק 2 מיליארד וונד לפרויקט, שווה ערך ללא יותר מ-100 מיליון וונד לעובד. תוכניות הלוואות שרשרת הערך, למרות שיש להן ריביות מועדפות, סכום ההלוואה המקסימלי של 2 מיליארד וונד עדיין קטן מדי בהשוואה לצרכים בפועל של קואופרטיבים המעוניינים להתפתח בכיוון מודרני ומעגלי.

עבור מודלים הדורשים השקעה של עשרות מיליארדי דונג עבור קווי עיבוד או מחסני אחסון, מגבלה של כמה מיליארדי דונגים אינה מספיקה כדי ליצור שינוי. לכן, דלת האשראי מצטמצמת, ודוחפת קואופרטיבים למצב של "מספיק רעיונות, לא מספיק כסף כדי לעשות זאת".

עד סוף נובמבר 2025, סך ההלוואות שטרם נפרעו עבור קואופרטיבים ואיגודים קואופרטיבים במערכת כולה הגיע לכ-6,428 מיליארד דונג וייטנאמי בלבד. צילום: דוי מין

"המפתח" לגישה להון עבור קואופרטיבים

לחץ מהמציאות אילץ את הממשלה לבצע התאמות חשובות. צו 156/2025/ND-CP העלה את מגבלת ההלוואות הלא מובטחות לקואופרטיבים למקסימום של 5 מיליארד דונג וייטנאמי. זהו צעד משמעותי, היוצר תנאים ליחידות חסרות בטחונות כדי שעדיין תהיה להן הזדמנות לגשת להון. עם זאת, הלוואות לא מובטחות עדיין דורשות מקואופרטיבים מוניטין אשראי, רישומים שקופים ותוכניות ייצור ועסקים ישימות. למעשה, דרישות אלו הן מה שקואופרטיבים רבים חולשים בו.

לכן, מומחים סבורים כי יש צורך להקים מנגנון לאומי להבטחת אשראי עבור קואופרטיבים. ד"ר טראן טאן לונג, מנהל האקדמיה לבנקאות (סניף פו ין), אמר כי וייטנאם יכולה ללמוד מהמודלים של קוריאה וטייוואן. הדבר החשוב הוא לא רק קרן התמיכה, אלא גם יישום חובה של ביטוח אשראי כדי לחלוק סיכונים, להפחית את הלחץ על התקציב ולאלץ ארגוני ביטוח מסחריים להשתתף בהערכת פרויקטים של שיתוף פעולה.

אם מודל זה ייושם כניסוי בקרן התמיכה בפיתוח שיתופי, הוא ייצור "שכבה ראשונה של ערבות", שתסייע לקואופרטיבים רבים בעלי תפוקה יציבה המשתתפים בשרשרת הערך להיות מסוגלים ללוות הון גדול בהרבה מיכולת הקרן.

מנקודת מבטם של בנקים מסחריים, נציגי אגריבנק אמרו כי הם מיישמים חבילות אשראי ספציפיות רבות עבור קואופרטיבים, במיוחד יחידות המשתתפות בפרויקט של מיליון דונם של אורז איכותי ודלת פליטות בדלתא של המקונג. הבנק תומך בריבית מינימלית של 1% לשנה בהשוואה לנורמה ומגדיל את ההלוואות בהתאם לשרשרת הערך. עם זאת, נציגי אגריבנק אמרו בגלוי כי יכולת ניהול חלשה, חוסר בטחונות, חוסר שקיפות פיננסית, קנה מידה קטן של ייצור... הן הסיבות העיקריות לכך שקואופרטיבים מתקשים לגשת להון.

לכן, הבנק הציע ארבע קבוצות של פתרונות: קידום אשראי חקלאי כפרי; יישום הלוואות לפי מודל שרשרת הערך; פיתוח אשראי ירוק; ופישוט נהלים ודיגיטציה של תהליכי אשראי עבור קואופרטיבים. במקביל, קואופרטיבים צריכים להגדיל באופן יזום את היקף פעילותם על ידי משיכת חברים נוספים או מיזוג בהתאם לענף ולמיקום.

מנקודת מבט רחבה יותר, החלטה 68-NQ/TW זיהתה את הציר של "קואופרטיבים, מיזמים והמדינה" כמוקד הכלכלה השיתופית. כאשר הכלכלה החקלאית עוברת מצמיחה לפי כמות לצמיחה לפי ערך מוסף, הקשר בין קואופרטיבים למיזמים אינו עוד אופציה אלא דרישה. כדי לפתוח נתיב אשראי ארוך טווח, קואופרטיבים זקוקים לא רק לנכסים, אלא גם לחוקיות, שקיפות ומודל ממשל אמין מספיק כדי שהבנקים יוכלו לחלוק סיכונים.

ד"ר טראן טאנה לונג, מנהל האקדמיה לבנקאות (סניף פו ין): הגיע הזמן לשנות את החשיבה מ"בטחונות" ל"ניהול סיכונים באמצעות ערבות ומנגנון ביטוח". יצירת מערכת אקולוגית של ערבות אשראי עם ביטוח אשראי היא לא רק פתרון פיננסי אלא גם הכרה בתפקידם וביוקרה של קואופרטיבים יעילים.

מקור: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html