तंत्र को "खोलें" ताकि सरकारी बैंक विकास की गति से चूक न जाएं

नए युग में राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों के लिए मुख्य पूंजी चैनल के रूप में अपनी भूमिका बनाए रखने के लिए, चार्टर पूंजी में वृद्धि करना और कानून संख्या 68 के अनुसार तंत्र को ढीला करना एक तत्काल "आदेश" है।

श्री गुयेन टाट थाई - पूर्वानुमान, सांख्यिकी - मौद्रिक और वित्तीय स्थिरता विभाग ( स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम ) के उप निदेशक ने बात की

बाजार हिस्सेदारी और चार्टर पूंजी की "प्यास" का विरोधाभास

सरकार की नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, 2024 और 2025 के पहले महीनों में राज्य के स्वामित्व वाले उद्यम (एसओई) क्षेत्र की वित्तीय तस्वीर उज्ज्वल बनी रहेगी, जो अर्थव्यवस्था की एक महत्वपूर्ण भौतिक शक्ति के रूप में इसकी भूमिका की पुष्टि करती है। हालाँकि, प्रभावशाली लाभ के आंकड़ों के पीछे तंत्र और चार्टर पूंजी में "अड़चनें" हैं जिन्हें जल्द ही हल करने की आवश्यकता है।

2024 के अंत तक के आँकड़े बताते हैं कि सरकारी स्वामित्व वाले उद्यम क्षेत्र का आकार और प्रभाव एक अपूरणीय स्तंभ बना रहेगा। 847 सरकारी पूँजी वाले उद्यमों के साथ, इस क्षेत्र की कुल संपत्ति 4,336 ट्रिलियन वियतनामी डोंग के विशाल आँकड़े तक पहुँच गई है, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 8% अधिक है। स्वामी की इक्विटी 4% बढ़कर 1,949 ट्रिलियन वियतनामी डोंग तक पहुँच गई है।

20 नवंबर को राज्य के स्वामित्व वाले उद्यम फोरम: प्रतिस्पर्धात्मकता और नेतृत्व की भूमिका में सुधार पर बोलते हुए, पूर्वानुमान, सांख्यिकी - मौद्रिक और वित्तीय स्थिरता विभाग (स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम) के उप निदेशक श्री गुयेन टाट थाई ने कहा कि सामान्य तस्वीर में, 4 राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों (वियतिनबैंक, वियतकॉमबैंक, बीआईडीवी, एग्रीबैंक ) का समूह अर्थव्यवस्था की जीवनदायिनी की भूमिका निभा रहा है।

श्री गुयेन टाट थाई ने टिप्पणी की: "राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंक न केवल पूंजी और भुगतान मध्यस्थ प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, बल्कि राज्य के लिए वृहद अर्थव्यवस्था को विनियमित करने, सामाजिक सुरक्षा नीतियों को लागू करने और बाजार का नेतृत्व करने के लिए एक प्रभावी उपकरण भी हैं।"

'बिग 4' समूह के वित्तीय आंकड़े वास्तव में प्रभावशाली हैं, जिनकी कुल संपत्ति VND9,360 ट्रिलियन तक पहुंच गई है। अर्थव्यवस्था के लिए एक महत्वपूर्ण पूंजी चैनल की भूमिका निभाते हुए, यह समूह पूरे सिस्टम के कुल बकाया ऋण संतुलन का लगभग 43.5% हिस्सा है। न केवल पैमाने में अग्रणी, बल्कि 4 बैंकों की लाभप्रदता भी एक उज्ज्वल स्थान है जब 2024 में कर-पूर्व लाभ VND134 ट्रिलियन तक पहुंच गया, 17.44% का ROE प्राप्त हुआ - एक स्तर जो SOE क्षेत्र के औसत से बेहतर है। इस विकास की गति के अनुरूप, क्षेत्र का राज्य बजट योगदान VND48 ट्रिलियन तक पहुंच गया; जिसमें एग्रीबैंक VND17.4 ट्रिलियन के साथ सबसे आगे रहा

हालांकि, श्री गुयेन टाट थाई ने स्पष्ट रूप से एक चिंताजनक वास्तविकता की ओर भी ध्यान दिलाया: राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों की भूमिका निजी संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक क्षेत्र की तुलना में अपेक्षाकृत कम होने की प्रवृत्ति दिखा रही है, जो परिसंपत्ति के आकार और पूंजी क्षमता के बीच असंतुलन से उत्पन्न होती है।

"हम एक विरोधाभास देख रहे हैं। राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों के पास संपूर्ण ऋण संस्थान प्रणाली की कुल परिसंपत्तियों का 42% तक हिस्सा है, लेकिन उनकी चार्टर पूंजी केवल 20% है। वहीं, संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों के पास कुल परिसंपत्तियों का 45% हिस्सा है, लेकिन उनके पास संपूर्ण प्रणाली की कुल चार्टर पूंजी का 65% तक हिस्सा है," श्री थाई ने विश्लेषण किया।

यह अंतर अनिवार्य रूप से सरकारी स्वामित्व वाले क्षेत्र की बाजार हिस्सेदारी में क्रमिक कमी की ओर ले जाता है। यदि 2004 में, सरकारी स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों की पूंजी जुटाने की बाजार हिस्सेदारी 74% थी, तो 2024 तक यह आंकड़ा केवल 46% रह जाएगा; इसी प्रकार, ऋण बाजार हिस्सेदारी 76% से घटकर 46% हो जाएगी।

श्री गुयेन टाट थाई के अनुसार, समस्या का मूल कारण पूंजी उपयोग तंत्र में निहित है और अतिरिक्त पूंजी की वृद्धि में कई बाधाएं आती हैं।

उप निदेशक ने ज़ोर देकर कहा, "राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों के वित्तीय संसाधनों को खोलने में अभी काफ़ी समय लग रहा है, क्योंकि निवेश प्राधिकरण के विकेंद्रीकरण संबंधी नियम वास्तव में स्वायत्तता प्रदान नहीं करते। राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों - एक विशेष प्रकार के उद्यम - के लिए पूँजी बढ़ाने की प्रक्रिया और भी कठिन है, जिसके कारण उनकी वित्तीय क्षमता परिसंपत्तियों की वृद्धि दर के साथ तालमेल नहीं रख पाती।"

श्री थाई के अनुसार, कम चार्टर पूँजी की वर्तमान स्थिति, जिसकी तुलना "बहुत तंग कमीज़" से की जा रही है, सरकारी स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों को तीन गंभीर परिणामों का सामना करने के लिए मजबूर कर रही है। पहला, पूँजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) पर दबाव, जो बेसल II और बेसल III जैसे अंतर्राष्ट्रीय जोखिम प्रबंधन मानकों को पूरा करने में एक बड़ी बाधा उत्पन्न करता है। इसके बाद, कम पूँजी के पैमाने के कारण बैंक ऋण सीमा में "फँस" जाते हैं, जिससे इक्विटी पूँजी पर ऋण की सीमा को नियंत्रित करने वाले नियमों के कारण प्रमुख राष्ट्रीय परियोजनाओं के वित्तपोषण की गुंजाइश सीमित हो जाती है। कुल मिलाकर इसका परिणाम बाज़ार नेतृत्व की भूमिका में गिरावट है, क्योंकि वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए "खींचने" के संघर्ष में, इन बैंकों को तरजीही ब्याज दर नीतियों के कार्यान्वयन में अग्रणी भूमिका निभाने या अर्थव्यवस्था का समर्थन करने में कठिनाई होगी।

राज्य वाणिज्यिक बैंकों की चार्टर पूंजी में तेजी से वृद्धि की आवश्यकता

उपरोक्त चुनौतियों का सामना करते हुए, प्रबंधन तंत्र को नया रूप देना तथा एसओई क्षेत्र, विशेष रूप से राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों की वित्तीय क्षमता को बढ़ाना, अब समय की आवश्यकता नहीं है, बल्कि नए युग में सतत विकास के लिए एक रणनीतिक अनिवार्यता है।

श्री गुयेन टाट थाई ने कहा कि पहला बुनियादी समाधान संस्था में ही निहित है। सक्षम प्राधिकारियों को उद्यमों में राज्य पूँजी के प्रबंधन और निवेश पर कानून (कानून संख्या 68/2025/QH15) को स्पष्ट करने वाले दस्तावेज़ शीघ्र ही जारी करने चाहिए।

श्री थाई ने प्रस्ताव दिया, "जिस मूल भावना को लक्ष्य बनाया जाना चाहिए, वह है उद्यमों और राज्य पूंजी के प्रतिनिधियों को वास्तव में अधिक स्वायत्तता प्रदान करना। व्यावसायिक निर्णयों, परियोजना अनुमोदनों से लेकर वित्तीय व्यवस्थाओं तक, वेतनों को बंधनमुक्त किया जाना चाहिए ताकि उद्यम बाजार में लचीले हो सकें।"

इसके अलावा, "फुटबॉल खेलना और सीटी बजाना" या व्यावसायिक गतिविधियों को प्रशासनिक बनाने की स्थिति से बचने के लिए राज्य प्रबंधन, मालिक के प्रतिनिधि कार्य और उद्यम के शासन अधिकारों के बीच सीमाओं को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना आवश्यक है।

पुनर्गठन के संबंध में, श्री गुयेन टाट थाई ने राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों के समतुल्यीकरण को ज़ोरदार तरीके से बढ़ावा देने और योजना के अनुसार सूचीबद्ध करने की आवश्यकता पर बल दिया। 2023-2024 और 2025 की पहली तिमाही की वास्तविकता दर्शाती है कि यह प्रगति बहुत धीमी है क्योंकि किसी भी उद्यम का समतुल्यीकरण नहीं हुआ है, हालाँकि योजना 30 उद्यमों पर निर्धारित है।

बैंकिंग क्षेत्र के संबंध में, श्री थाई ने विशेष रूप से कहा: "कृषि बैंक पर ध्यान केंद्रित करते हुए, राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों के लिए समतुल्यता दर में तेजी लाना और उसका विस्तार करना आवश्यक है। साथ ही, समतुल्य बैंकों में राज्य की पूंजी के विनिवेश के रोडमैप का अध्ययन जारी रखना चाहिए, तथा अंतर्राष्ट्रीय संसाधनों को आकर्षित करने के लिए विदेशी निवेशकों के लिए गुंजाइश बढ़ाने पर विचार करना चाहिए।"

राज्य पूंजी के अतिरिक्त, व्यवसायों को नए पूंजी जुटाने के माध्यमों का सक्रिय रूप से उपयोग करने की आवश्यकता है, जैसे कि परियोजना बांड, ग्रीन बांड या सार्वजनिक-निजी भागीदारी (पीपीपी) जारी करना, जिससे बैंक ऋणों पर निर्भरता कम हो सके, जो वित्तीय असंतुलन के संभावित जोखिम पैदा करते हैं।

श्री गुयेन टाट थाई ने जिस सबसे ज़रूरी मुद्दे पर ज़ोर दिया, वह है 4 सरकारी वाणिज्यिक बैंकों के लिए चार्टर पूंजी बढ़ाने का रोडमैप। बैंकिंग उद्योग विकास रणनीति और संबंधित नियमों के अनुसार, वाणिज्यिक बैंकों का पूंजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) 2025 तक कम से कम 10-11% तक पहुँचना चाहिए और अंतर्राष्ट्रीय मानकों के अनुरूप होना चाहिए।

श्री थाई ने चेतावनी देते हुए कहा, "यदि समय रहते चार्टर पूंजी में वृद्धि नहीं की गई, तो राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंक सीएआर अनुपात सुनिश्चित नहीं कर पाएंगे, जिससे डिजिटल परिवर्तन, हरित अर्थव्यवस्था और प्रमुख बुनियादी ढांचा परियोजनाओं जैसे प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए ऋण विस्तार की क्षमता पर सीधा असर पड़ेगा।"

इस समस्या के समाधान के लिए, श्री थाई ने समकालिक समाधानों के साथ एक सफल तंत्र का प्रस्ताव रखा। विशेष रूप से, सरकारी स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों को कर के बाद और शेयरों में लाभांश के रूप में पूँजी बढ़ाने के लिए धनराशि अलग रखने के बाद भी लाभ बनाए रखने की अनुमति देने को प्राथमिकता दी जा रही है; इसे एक व्यवहार्य समाधान माना जा रहा है और यह बजट पर कम से कम दबाव डालता है। साथ ही, विशेष रूप से महत्वपूर्ण भूमिका वाले बैंकों के लिए राज्य के बजट से सीधे पूँजी की पूर्ति के लिए एक तंत्र का निर्माण करना आवश्यक है। इन समाधानों का व्यापक लक्ष्य वित्तीय क्षमता में सुधार करना है ताकि सरकारी स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंक आसियान क्षेत्र के चार अग्रणी देशों के समूह के विकास स्तर को लक्ष्य बनाकर अंतर्राष्ट्रीय प्रथाओं का अनुसरण कर सकें।

श्री गुयेन टाट थाई ने पुष्टि की: "सरकारी उद्यमों और सरकारी वाणिज्यिक बैंकों के लिए पूँजी प्रवाह को खोलना, पूरी अर्थव्यवस्था की जीवनरेखा को खोलना है। केवल तभी जब "अग्रणी क्रेन" मज़बूत और पर्याप्त रूप से बड़े हों, हम नए दौर में देश की सामाजिक-आर्थिक विकास आकांक्षाओं को साकार कर सकते हैं।"

स्रोत: https://thoibaonganhang.vn/coi-troi-co-che-de-ngan-hang-quoc-doanh-khong-lo-nhip-tang-truong-173851.html