क्रिप्टो का मूल्य 4 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो गया: क्या छोटे निवेशकों को जोखिम उठाना चाहिए या वापस ले लेना चाहिए?

(डैन ट्राई) - क्रिप्टो 4,000 अरब डॉलर के आंकड़े को पार कर गया है, व्हेल्स हेरफेर कर रही हैं, बिटकॉइन 113,000 डॉलर पर है, इथेरियम 250,000 डॉलर तक पहुँच सकता है। खुदरा निवेशकों को टिके रहने के लिए कौन सी रणनीति अपनानी चाहिए?

9 सितंबर को, क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार ने नए हफ़्ते की शुरुआत इलेक्ट्रॉनिक बोर्ड पर फैली "हरी लहर" के साथ की। 95/100 प्रमुख कॉइन्स की कीमतों में बढ़ोतरी हुई, जिससे पूरे उद्योग का कुल पूंजीकरण 2% बढ़ गया और पहली बार 4,000 अरब अमेरिकी डॉलर के आंकड़े को पार कर गया। दो "लोकोमोटिव" बिटकॉइन (BTC) और एथेरियम (ETH) दोनों में 1.3% की वृद्धि हुई, जो क्रमशः 113,000 अमेरिकी डॉलर और 4,359 अमेरिकी डॉलर के महत्वपूर्ण मील के पत्थर के आसपास कारोबार कर रहे थे - ये संख्याएँ देखने में छोटी लगती हैं, लेकिन निवेशकों के लिए इनका मनोवैज्ञानिक महत्व बहुत ज़्यादा है।

पहली नज़र में, तस्वीर अपेक्षाकृत उज्ज्वल लगती है, पिछले एक महीने से चल रहे सुधार के बाद एक आश्वासन। हालाँकि, इस आशावादी आवरण के पीछे एक जटिल अंतर्धारा छिपी है। क्रिप्टो की दुनिया में, प्रतीत होता है कि बेतरतीब उतार-चढ़ाव अक्सर "व्हेल" की साजिश को दर्शाते हैं - निवेशकों का एक समूह जो भारी मात्रा में संपत्ति रखता है, जो केवल एक लेनदेन से बाजार की धारणा को बदलने में सक्षम है।

इसके समानांतर, पारंपरिक वॉल स्ट्रीट भी ब्लॉकचेन की ओर कदम दर कदम बढ़ रहा है, जिसमें एथेरियम अगली पीढ़ी का वैश्विक वित्तीय मंच बनने के लिए नंबर एक उम्मीदवार के रूप में उभर रहा है।

भय और लालच सूचकांक द्वारा मापी गई बाज़ार की धारणा 42 से 44 अंक तक मामूली रूप से बढ़ी - फिर भी "तटस्थ" क्षेत्र में। निवेशक कम भयभीत थे, लेकिन ज़रूरी नहीं कि उत्साहित भी, क्योंकि वे 11 सितंबर को जारी होने वाले अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आंकड़ों का इंतज़ार कर रहे थे।

विशेषज्ञ सीन डावसन (Derive.xyz) के अनुसार, बाजार ने फेड द्वारा ब्याज दरों में कटौती के परिदृश्य पर "पूर्व-दांव" लगा रखा है, लेकिन सीपीआई से कोई भी आश्चर्यजनक संकेत अस्थिरता को बढ़ावा दे सकता है।

9 सितंबर को, क्रिप्टो ने मूल्य बोर्ड को कवर किया: पूंजीकरण 4,000 बिलियन अमरीकी डालर से अधिक हो गया, बिटकॉइन ने 113,000 अमरीकी डालर की सीमा बनाए रखी, इथेरियम ने 4,359 अमरीकी डालर को छुआ (फोटो: सीएनबीसी टीवी 18)

"व्हेल टैंक" के अंदर: बाजार में हेरफेर की तरकीबों को समझना

मैक्रो विश्लेषण के नीचे एक अधिक सांसारिक वास्तविकता छिपी हुई है: क्रिप्टोकरेंसी बाजार एक महासागर बना हुआ है जहां "व्हेल" - भारी मात्रा में सिक्के रखने वाले व्यक्ति या संगठन - ऐसी लहरें पैदा कर सकते हैं जो छोटे निवेशकों को अभिभूत कर सकती हैं।

फ्लीट माइनर की एक विशेष रिपोर्ट के अनुसार, व्हेल अक्सर बाज़ार में हेरफेर करने के लिए सोची-समझी रणनीतियों का इस्तेमाल करते हैं, और भीड़ के लालच और डर का फायदा उठाते हैं। आम रणनीतियाँ इस प्रकार हैं:

पंप-एंड-डंप: व्हेल निवेशक चुपचाप किसी संपत्ति की एक बड़ी मात्रा कम कीमत पर खरीद लेते हैं। फिर वे बड़े पैमाने पर खरीद ऑर्डर जारी करते हैं, जिससे FOMO (छूट जाने का डर) की भावना पैदा होती है और कृत्रिम रूप से कीमतें बढ़ जाती हैं। जब खुदरा निवेशक इसमें कूद पड़ते हैं, तो व्हेल निवेशक अपनी सारी जमा-पूंजी बेच देते हैं, भारी मुनाफा कमाते हैं और बाजार को घाटे में छोड़ देते हैं।

स्पूफिंग: यह एक मनोवैज्ञानिक चाल है। "व्हेल" बिना किसी इरादे के बहुत बड़े खरीद या बिक्री के ऑर्डर देते हैं। उदाहरण के लिए, एक विशाल "खरीद दीवार" मजबूत समर्थन का भ्रम पैदा कर सकती है, जिससे निवेशक खरीदारी करने के लिए प्रोत्साहित होते हैं। इसके विपरीत, एक "बिक्री दीवार" घबराहट पैदा कर सकती है। जैसे ही बाजार प्रतिक्रिया करता है, ये नकली ऑर्डर रद्द कर दिए जाते हैं।

फ्लैश क्रैश: बहुत कम समय में बड़ी मात्रा में कॉइन डंप करके, "व्हेल" डेरिवेटिव एक्सचेंजों पर लिक्विडेशन की एक श्रृंखला शुरू कर सकते हैं, जिससे कीमतों में अचानक गिरावट आ सकती है। फिर वे उसी एसेट को बहुत सस्ती कीमत पर वापस खरीद सकते हैं।

इन पैटर्न को पहचानना ही इनका शिकार बनने से बचने का पहला कदम है। जब आपको बिना किसी ठोस बुनियादी खबर के कीमतों में अचानक उछाल दिखाई दे, तो यह एक जाल हो सकता है।

एथेरियम और "1971 का क्षण": वॉल स्ट्रीट का बड़ा जुआ

यदि व्हेल गेम एक अल्पकालिक लड़ाई है, तो उद्योग के बड़े विचारकों का दृष्टिकोण अधिक दूर के भविष्य के लिए निर्धारित है, और वहां, एथेरियम एक केंद्रीय भूमिका निभाता है।

रणनीतिकार टॉम ली के नेतृत्व वाली प्रसिद्ध वित्तीय अनुसंधान फर्म फंडस्ट्रैट ने हाल ही में एक चौंकाने वाली भविष्यवाणी की है। उनका मानना ​​है कि अगर बिटकॉइन $1 मिलियन तक पहुँच जाता है, तो एथेरियम $250,000 तक पहुँच सकता है। और भी मामूली स्थिति में, अगर बिटकॉइन $250,000 तक पहुँच जाता है, तो ETH $62,500 पर कारोबार कर सकता है।

इस चरम आशावाद का आधार तकनीकी चार्ट में नहीं, बल्कि एक मौलिक क्रांति में निहित है: टोकनीकरण।

टॉम ली ने एथेरियम के वर्तमान दौर की तुलना अमेरिका के "1971 के क्षण" से की है। यही वह वर्ष था जब अमेरिका ने स्वर्ण मानक को त्याग दिया था और वॉल स्ट्रीट पर अभूतपूर्व वित्तीय नवाचार के युग की शुरुआत हुई थी। आज, ब्लॉकचेन, और विशेष रूप से एथेरियम, नवाचार की इसी तरह की लहर का आधार बनने के लिए तैयार है।

ली ने पूछा, "ब्लॉकचेन पर नवाचार के लिए वॉल स्ट्रीट अगले 10 से 15 सालों में क्या करेगा? वे ऐसे स्टेबलकॉइन्स बनाएंगे जो स्टॉक, क्रेडिट, रियल एस्टेट, यहाँ तक कि प्रतिष्ठा और बौद्धिक संपदा को भी टोकनाइज़ करेंगे। और यह सब ज़्यादातर एथेरियम पर होगा।"

यह दृष्टिकोण अब सिर्फ़ एक सिद्धांत नहीं रह गया है। इसका सबसे स्पष्ट प्रमाण नैस्डैक का हालिया कदम है। दुनिया के दूसरे सबसे बड़े स्टॉक एक्सचेंज ने टोकनयुक्त अमेरिकी शेयरों के व्यापार के लिए आधिकारिक तौर पर SEC में आवेदन किया है।

यह ऐतिहासिक कदम सैकड़ों खरबों डॉलर के पारंपरिक वित्तीय बाज़ार को ब्लॉकचेन की दुनिया से जोड़ने वाला एक मज़बूत पुल बना सकता है। साथ ही, चीन में, एंट ग्रुप 8.4 अरब डॉलर से ज़्यादा की ऊर्जा अवसंरचना परिसंपत्तियों को भी एंटचेन प्लेटफ़ॉर्म पर ला रहा है।

टॉम ली का आशावाद सिर्फ़ शब्दों से कहीं बढ़कर है। पिछले जून में, उनकी कंपनी, बिटमाइन ने लगभग 20 लाख ETH (8 अरब डॉलर से ज़्यादा मूल्य के) खरीदे, जो कुल आपूर्ति का लगभग 1.5% था। यह एक बहुत बड़ा "दांव" था, एथेरियम के भविष्य में विश्वास का एक साहसिक बयान।

स्मार्ट निवेशकों के लिए रणनीति: "व्हेल पर विजय" और दीर्घकालिक लहर को पकड़ना

अल्पकालिक उतार-चढ़ाव और दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य के बीच, व्यक्तिगत निवेशकों को जीवित रहने और फलने-फूलने के लिए एक अनुशासित रणनीति की आवश्यकता होती है।

दीर्घकालिक और डॉलर-कॉस्ट एवरेजिंग (DCA) के बारे में सोचें: व्हेल की चालों का मुकाबला करने का सबसे प्रभावी तरीका है कि उन्हें "सर्फ" करने की कोशिश न करें। इसके बजाय, डॉलर-कॉस्ट एवरेजिंग नामक रणनीति अपनाएँ - कीमतों में उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना नियमित अंतराल (जैसे, साप्ताहिक या मासिक) पर एक निश्चित राशि का निवेश करें। यह तरीका चरम पर खरीदारी के जोखिम को कम करता है और समय के साथ एक मज़बूत स्थिति बनाता है।

स्मार्ट विविधीकरण: अपने सारे अंडे एक ही टोकरी में न रखें। एक संतुलित पोर्टफोलियो में बिटकॉइन (मूल्य के भंडार के रूप में) जैसे "डिजिटल गोल्ड", एथेरियम और सोलाना जैसे संभावित स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफॉर्म, और जोखिम कम करने के लिए स्टेबलकॉइन शामिल होने चाहिए और बाजार में गिरावट आने पर खरीदारी के अवसरों के लिए तैयार रहना चाहिए।

सख्त जोखिम प्रबंधन: अचानक मूल्य गिरावट से पूंजी की सुरक्षा के लिए हमेशा स्टॉप-लॉस ऑर्डर निर्धारित करें। वर्तमान बाजार 20% संभावना दिखा रहा है कि BTC $100,000 से नीचे गिर सकता है और 20% संभावना है कि ETH $3,500 से नीचे गिर सकता है। सबसे खराब स्थिति के लिए तैयार रहना ज़रूरी है।

ऑन-चेन डेटा और ईटीएफ प्रवाह पर नज़र रखें: प्रचार पर विश्वास करने के बजाय, वास्तविक डेटा पर नज़र रखें। जब "व्हेल" वॉलेट बड़ी मात्रा में सिक्कों को एक्सचेंजों पर ले जाने लगते हैं, तो यह बिकवाली का संकेत हो सकता है। इसी तरह, स्पॉट बिटकॉइन और एथेरियम ईटीएफ प्रवाह संस्थागत निवेशकों की धारणा का एक महत्वपूर्ण संकेतक हैं।

नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि बिटकॉइन ईटीएफ ने अभी भी 368 मिलियन डॉलर का शुद्ध निवेश आकर्षित किया है, जबकि एथेरियम ईटीएफ से 96 मिलियन डॉलर की शुद्ध निकासी हुई है, जो ईटीएच के लिए अल्पकालिक सावधानी दर्शाता है।

क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार अब कोई जंगली पश्चिम नहीं रहा। यह धीरे-धीरे अपने नियमों के साथ एक जटिल वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के रूप में परिपक्व हो रहा है। "व्हेल" के खेल को समझकर और अंतर्निहित तकनीकी रुझानों को समझकर, व्यक्तिगत निवेशक अराजकता को अवसर में बदल सकते हैं और डिजिटल वित्तीय युग में समृद्धि का निर्माण कर सकते हैं।

स्रोत: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/crypto-bung-no-vuot-4000-ty-usd-nha-dau-tu-nho-nen-lieu-hay-rut-20250910095534153.htm