वर्ष के अंत में ब्याज दरों में तेजी से गिरावट आने की संभावना नहीं है।

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मुद्रास्फीति का दबाव, विनिमय दर

स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम द्वारा 2023 की शुरुआत से लगातार चार बार परिचालन ब्याज दरों में कमी करने के बाद, जमा ब्याज दर में कटौती की हालिया लहर ने वर्तमान उधार ब्याज दर के स्तर को भी निम्न स्तर पर ला दिया है।

स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम के अनुसार, 2022 के अंत की तुलना में वीएनडी उधार ब्याज दरों में प्रति वर्ष औसतन लगभग 1.5% - 2% की कमी आई है और परिचालन ब्याज दरों को कम करने के लिए समायोजन के बाद नीतिगत अंतराल के प्रभाव के कारण आने वाले समय में कमी जारी रहने की उम्मीद है।

स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम के डिप्टी गवर्नर दाओ मिन्ह तू ने कहा कि स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम ब्याज दरों में धीरे-धीरे कमी जारी रखेगा और वाणिज्यिक बैंकों को लागत बचाने और व्यवसायों के लिए ऋण दरों को कम करने का निर्देश देगा। हालाँकि, एचएसबीसी के विशेषज्ञों का कहना है कि कई जोखिम कारक हैं, जैसे कि 2023 में औसत मुद्रास्फीति पूर्व अनुमान के 3.2% के बजाय बढ़कर 3.4% होने का अनुमान है। इसलिए, अब इस बात की कोई उम्मीद नहीं है कि स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम इस साल ब्याज दरों में कटौती करेगा; बढ़ती मुद्रास्फीति और विदेशी मुद्रा के दबाव के कारण ब्याज दर में 0.5% की और कटौती की संभावना अब नहीं है।

हो ची मिन्ह सिटी के एक वाणिज्यिक बैंक के प्रमुख के अनुसार, ऋण ब्याज दरों में हाल ही में कमी आई है, लेकिन चूँकि पहले के उच्च-लागत वाले वित्तपोषण स्रोत परिपक्वता तक पहुँच चुके हैं, इसलिए ऋण ब्याज दरों में और कमी करना मुश्किल होगा। अक्टूबर 2023 की शुरुआत से, स्टेट बैंक ने मध्यम और दीर्घकालिक ऋणों के लिए अल्पकालिक पूंजी अनुपात को 34% से घटाकर 30% कर दिया है, लेकिन मुद्रास्फीति और विनिमय दरों का दबाव आगे की कटौती को रोक देगा।

बैंक के एक प्रमुख ने कहा, "बैंक एक सकारात्मक वास्तविक ब्याज दर नीति लागू कर रहा है, जिसका अर्थ है कि बचत ब्याज दर मुद्रास्फीति दर से अधिक है, जबकि बचत ब्याज दर वर्तमान में कम है। यदि इसमें और कमी आती है, तो यह मुद्रास्फीति सीमा तक पहुँच जाएगी, इसलिए यह अनुमान लगाया जा रहा है कि ऋण ब्याज दर अभी से लेकर वर्ष के अंत तक स्थिर रहेगी। यदि इसमें कमी आती है, तो यह बहुत मामूली होगी।"

राष्ट्रीय वित्तीय एवं मौद्रिक नीति सलाहकार परिषद के सदस्य डॉ. कैन वान ल्यूक ने भी कहा कि स्टेट बैंक को परिचालन ब्याज दरों में और कटौती करने की आवश्यकता नहीं होगी, क्योंकि वर्तमान मोबिलाइजेशन ब्याज दर उचित स्तर पर है, जिससे ऋण ब्याज दरों में कमी आएगी, जिससे ऋण वृद्धि में सुधार करने में मदद मिलेगी।

वियतनाम स्टेट बैंक के उप गवर्नर दाओ मिन्ह तु ने स्वीकार किया कि जब ब्याज दरें तेजी से गिरती हैं, तो विनिमय दर स्थिरता बाधित होने का खतरा होता है, जिससे विदेशी ऋण और राष्ट्रीय क्रेडिट रेटिंग प्रभावित होती है...

आपूर्ति-मांग संबंध को मजबूत करना

ब्याज दरों में भारी गिरावट के बावजूद, 11 अक्टूबर तक ऋण वृद्धि केवल 6.29% तक पहुँच पाई, जो 2022 की इसी अवधि (11.12%) और 2023 के पूरे वर्ष के लिए प्रबंधन अभिविन्यास (14%-15%) से काफ़ी कम है। इसलिए, प्रधानमंत्री फाम मिन्ह चीन्ह ने ऋण पूँजी तक पहुँच बढ़ाने और उत्पादन एवं व्यावसायिक गतिविधियों की कठिनाइयों को दूर करने के लिए समाधानों को दृढ़तापूर्वक लागू करने के लिए एक आधिकारिक प्रेषण पर हस्ताक्षर किए हैं।

इसके अलावा, बैंकों और उद्यमों के बीच संबंधों को और मज़बूत करना, मुश्किल में फंसे ग्राहकों को प्रभावी ढंग से सहायता और सहायता प्रदान करना जारी रखना, उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधियों की बहाली को बढ़ावा देना। उद्यमों के वर्ष के अंत में पीक सीज़न के दौरान उत्पादन और व्यवसाय को बढ़ावा देने के लिए पूंजी की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए, बैंकिंग उद्योग वर्तमान में कई अलग-अलग ऋण प्रोत्साहन समाधानों के माध्यम से अर्थव्यवस्था में पूंजी को तत्काल बढ़ावा दे रहा है।

विशेष रूप से, सैकोमबैंक ने अल्पकालिक उत्पादन और व्यापार के लिए 5%-6%/वर्ष की ब्याज दरों के साथ 13,000 बिलियन VND जोड़ा है; अब से 31 दिसंबर तक, वियतबैंक 24 महीनों के भीतर 6.3%/वर्ष की ऋण ब्याज दरों के साथ एक उत्पाद और सेवा पैकेज भी लागू करता है, अधिकतम ऋण राशि पूंजी उपयोग योजना का 100% है; वियतबैंक उन ग्राहकों के लिए अतिरिक्त 0.5%/वर्ष की कटौती करता है, जिनके पास पहले से ही बैंक में बकाया ऋण हैं...

इस बीच, एसीबी के महानिदेशक श्री तु तिएन फाट ने बताया कि बैंक कॉर्पोरेट ग्राहकों, विशेष रूप से आयात-निर्यात और विनिर्माण उद्यमों के लिए आकर्षक ब्याज दरें लागू कर रहा है।

श्री फाट ने कहा, "वर्ष के अंतिम महीनों में ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए, बंधक ऋणों के अलावा, एसीबी असुरक्षित ऋणों को भी बढ़ावा देता है, विशेष रूप से निर्यात क्षेत्र में।"

इसके अलावा, बैंकिंग उद्योग व्यवसायों की कठिनाइयों को दूर करने और नीतिगत संचार को मज़बूत करने के लिए आपूर्ति और माँग को जोड़ने पर भी ध्यान केंद्रित कर रहा है। वर्ष की शुरुआत से, स्टेट बैंक ने देश भर के व्यवसायों के साथ सैकड़ों बैठकें और संपर्क आयोजित किए हैं।

वियतनाम स्टेट बैंक के डिप्टी गवर्नर दाओ मिन्ह तू ने पुष्टि की कि बैंक स्थानीय लोगों के सहयोग से कठोर कदम उठाएगा, जिससे आर्थिक कठिनाइयों के संदर्भ में व्यवसायों के लिए कठिनाइयाँ दूर करने के लिए परिस्थितियाँ निर्मित होंगी। हालाँकि, विश्लेषकों का आकलन है कि ऋण वृद्धि दर 14% के लक्ष्य को प्राप्त करना कठिन होगा, लेकिन वर्ष के अंत में व्यक्तिगत ग्राहक वर्ग की खपत में सुधार की उम्मीद के आधार पर यह 10%-12% के लक्ष्य तक पहुँच जाएगा।

इसके अलावा, आयात-निर्यात गतिविधियों के कारण विभिन्न उद्योगों में ऋण की मांग अधिक सकारात्मक है, तथा रियल एस्टेट क्षेत्र की कानूनी समस्याएं धीरे-धीरे सुलझ रही हैं।

तंत्रों और नीतियों को प्रभावी ढंग से व्यवस्थित और कार्यान्वित करना जारी रखें।

हो ची मिन्ह सिटी स्थित स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम की हो ची मिन्ह सिटी शाखा के उप निदेशक श्री गुयेन डुक लेन्ह के अनुसार, 2023 के पहले 9 महीनों में ऋण वृद्धि दर काफी तेज़ रही। बैंक कम ब्याज दर नीति के बल पर वर्ष के शेष महीनों में ऋण वृद्धि की प्रवृत्ति को सुदृढ़ करने का प्रयास करेगा। पिछले 9 महीनों में, बैंक ने बैंकों और व्यवसायों को जोड़ने वाले 25 सम्मेलन आयोजित किए हैं। इस प्रकार, इसने 469,000 अरब वियतनामी डोंग से अधिक के ऋणों पर हस्ताक्षर किए हैं और तरजीही ऋण पैकेज वितरित किए हैं, जो वर्ष की शुरुआत से इस क्षेत्र में वाणिज्यिक बैंकों द्वारा पंजीकृत तरजीही ऋण पैकेजों की तुलना में 100% से अधिक की वृद्धि है।

इसके अलावा, सरकार के आदेश संख्या 31/2023 के अनुसार, 2% ब्याज दर वाले समर्थन ऋण पैकेज से लगभग 24,000 अरब वियतनामी डोंग वितरित किए गए हैं, जो पूरे देश का 42% है। प्राप्त परिणामों के आधार पर, हो ची मिन्ह सिटी का बैंकिंग क्षेत्र नीतियों को सुव्यवस्थित और क्रियान्वित करना जारी रखेगा; बैंक-उद्यम संपर्क कार्यक्रम की प्रभावशीलता को बढ़ावा देगा; प्रशासनिक सुधार जारी रखेगा और ऋण गतिविधियों में बदलाव लाने, प्रभावी पूँजी परिसंचरण और घूर्णन बनाने के लिए सकारात्मक कारकों को बढ़ावा देने हेतु व्यवसायों के साथ सहयोग करेगा।

स्टेट बैंक द्वारा प्रणाली से धन वापस लेने के बावजूद विनिमय दर उच्च बनी हुई है

2023 की तीसरी तिमाही में, बढ़ती ब्याज दरों और उच्च मुद्रास्फीति के बावजूद लोगों के भारी खर्च की बदौलत अमेरिकी अर्थव्यवस्था उम्मीद से ज़्यादा तेज़ी से बढ़ी। तदनुसार, 2023 की तीसरी तिमाही में अमेरिकी जीडीपी 4.9% बढ़ी, जो पिछले अनुमान 4.7% से ज़्यादा और 2023 की दूसरी तिमाही के 2.1% से काफ़ी ज़्यादा है। यह 2021 की चौथी तिमाही के बाद से सबसे मज़बूत वृद्धि है। इसलिए, अमेरिकी डॉलर में तेज़ी से वृद्धि हुई, वर्तमान में अमेरिकी डॉलर-सूचकांक 106.62 अंक पर है। घरेलू VND/USD विनिमय दर अभी भी उच्च स्तर पर स्थिर है, हालाँकि स्टेट बैंक ने पिछले महीने ट्रेजरी बिल चैनल के माध्यम से बैंकिंग प्रणाली से लगभग 241,600 बिलियन VND निकाल लिए हैं।

विशेष रूप से, 30 अक्टूबर को, स्टेट बैंक द्वारा घोषित केंद्रीय विनिमय दर 24,097 VND/USD थी; वाणिज्यिक बैंकों में USD की कीमत खरीद के लिए लगभग 24,385 VND/USD और बिक्री के लिए 24,725 VND/USD थी। वर्तमान में, वाणिज्यिक बैंकों में USD/VND विनिमय दर 2023 की शुरुआत की तुलना में 4.2% बढ़ गई है, हालाँकि विदेशी मुद्रा आपूर्ति और माँग पर ज़्यादा दबाव नहीं है और बाज़ार में उतार-चढ़ाव अचानक नहीं हैं।

अगस्त 2023 तक लोगों का बैंक जमा शेष 6.4 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो जाएगा।

यद्यपि वाणिज्यिक बैंकों ने जमा ब्याज दरों में भारी कमी कर दी है, फिर भी लोगों का निष्क्रिय धन अभी भी बैंकों में प्रवाहित हो रहा है, क्योंकि स्टॉक, रियल एस्टेट और बांड जैसे अन्य निवेश चैनलों में अभी भी कई जोखिम हैं।

स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम के नवीनतम अद्यतन आंकड़ों के अनुसार, अगस्त 2023 में, लोगों ने बैंकिंग प्रणाली में 43,700 बिलियन VND से अधिक जमा किए - इस अवधि के दौरान जमा ब्याज दरों में तेज़ी से गिरावट के बावजूद, यह कई वर्षों में इसी अवधि की तुलना में सबसे अधिक मासिक वृद्धि है। अगस्त 2023 तक, क्रेडिट संस्थान प्रणाली में लोगों की जमा राशि 6.43 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो गई, जो पिछले वर्ष के अंत की तुलना में 9.68% की वृद्धि है।

अगस्त में न केवल आवासीय क्षेत्रों, बल्कि बैंकों में आर्थिक संगठनों की जमा राशि में भी 103,000 अरब VND से अधिक की वृद्धि हुई। 2023 के पहले 8 महीनों में, आर्थिक संगठनों ने भी बैंकों में लगभग 6.1 मिलियन अरब VND जमा किए, जो 2022 के अंत की तुलना में 1% से अधिक की वृद्धि है।

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स्रोत