अगस्त 2024 में, दुनिया भर में सोने की कीमत तेज़ी से बढ़ी और कई नए रिकॉर्ड बनाए। एक समय सोने का वायदा भाव 2,570 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस तक पहुँच गया, जबकि एक समय हाजिर भाव 2,530 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस से भी ज़्यादा हो गया, जो अक्टूबर 2023 के 1,820 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस से कहीं ज़्यादा है।

तो जब कीमतें सस्ती थीं तो देशों ने सोना खरीदने का लाभ कैसे उठाया और उनके पास कितना सोना है, तथा कुल राष्ट्रीय भंडार का अनुपात क्या है?

कीमतें आसमान छूने से पहले ही देश सोना खरीदने में जुट गए

विश्व स्वर्ण परिषद (WGC) के अनुसार, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (PBoC) ने जुलाई में भी सोना खरीदने से परहेज जारी रखा। यह लगातार तीसरा महीना है जब PBoC ने कोई सोना नहीं खरीदा है। और यही वह अवधि भी है जब सोने की कीमतें अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर हैं।

इससे पहले, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने लगातार 18 महीनों तक शुद्ध स्वर्ण खरीद का एक दुर्लभ रिकॉर्ड बनाया था, जिससे कुल राष्ट्रीय आरक्षित परिसंपत्तियों में सोने की मात्रा रिकॉर्ड स्तर पर पहुँच गई, जो मूल्य के हिसाब से लगभग 4.9% थी, जो 2,264 टन से अधिक सोने के बराबर थी। पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना के पास कुल सोने की मात्रा लगभग 170 अरब अमेरिकी डॉलर है, जबकि कुल विदेशी मुद्रा भंडार लगभग 3,285 अरब अमेरिकी डॉलर है, जो विदेशी मुद्रा भंडार के 5.1% के बराबर है।

रॉयटर्स के अनुसार, चीन का स्वर्ण भंडार रिकॉर्ड ऊंचाई पर है, लेकिन अभी भी यह कई अन्य देशों की तुलना में कम है तथा वैश्विक औसत 16% से भी कम है।

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पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना के पास 2,264 टन से ज़्यादा सोना है, जिसकी कीमत लगभग 170 अरब डॉलर है। स्रोत: TE

रूस उन देशों में से एक है जिसने हाल के वर्षों में अपनी सोने की खरीदारी बढ़ा दी है, क्योंकि उस पर कई प्रतिबंध लगे थे। विश्व स्वर्ण परिषद (WGC) के अनुसार, 2024 की दूसरी तिमाही के अंत तक, रूस के पास मौजूद सोने का भंडार उसके कुल राष्ट्रीय भंडार, लगभग 594 अरब डॉलर, का लगभग 29.5% था। रूस के पास मौजूद सोने का मूल्य लगभग 175 अरब डॉलर आंका गया है, जो लगभग 2,336 टन सोने के बराबर है।

संयुक्त राज्य अमेरिका सोने के भंडार के मामले में दुनिया का नंबर एक देश है, जिसके पास लगभग 8,133 टन सोना है, जिसका मूल्य लगभग 610 बिलियन अमरीकी डॉलर है।

भारत के पास लगभग 841 टन सोना है, जिसका मूल्य लगभग 63 अरब डॉलर या देश के कुल भंडार का लगभग 9.6% है। जापान के पास 846 टन सोना है, जिसका मूल्य 63.3 अरब डॉलर से अधिक या उसके कुल भंडार का 5.15% है।

यह देखा जा सकता है कि अमेरिका को छोड़कर, जिसके पास बड़ी मात्रा में सोना है और जिसने पिछले कुछ वर्षों में ज़्यादा खरीदारी नहीं की है, अन्य देशों के कई केंद्रीय बैंकों ने अपनी सोने की खरीदारी बढ़ा दी है। चीन के राष्ट्रीय भंडार में सोने का अनुपात ज़्यादा नहीं है, लेकिन पिछले दो वर्षों में उसकी शुद्ध सोने की ख़रीद दर शीर्ष पर रही है।

पीबीओसी अप्रैल 2024 तक 18 महीनों के लिए शुद्ध खरीदार रहा है, इसकी स्वर्ण होल्डिंग (कुल राष्ट्रीय भंडार में) 2015 में 1.8% से लगभग तीन गुना बढ़ गई है।

पिछले दो दशकों में दुनिया के किसी भी प्रमुख केंद्रीय बैंक द्वारा की गई यह सबसे तेज़ बदलाव दर है। पिछले कई वर्षों से, चीन भी सोना खरीदने के लिए अमेरिकी बॉन्ड की आक्रामक बिक्री कर रहा है।

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कुछ देशों के स्वर्ण भंडार। स्रोत: WGC

डब्ल्यूजीसी के अनुसार, 2023 में, जब सोने की कीमतें कम थीं, तब चीन दुनिया का सबसे बड़ा सोना खरीदार था, और उसने ज़्यादातर खरीदारी उस समय की जब कीमतें 1,650-1,750 डॉलर प्रति औंस के बीच थीं, और उच्चतम स्तर 1,990 डॉलर प्रति औंस तक पहुँच गया था। पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने लगभग 225 टन सोना खरीदा, जो 46 वर्षों में सबसे ज़्यादा है।

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने जून में अपनी सोने की खरीदारी में वृद्धि की, लगभग 9.3 टन सोना खरीदा, जो पिछले पाँच महीनों के औसत 5.6 टन/माह से काफ़ी ज़्यादा है। कुल मिलाकर, भारत ने 2024 की पहली छमाही में 37 टन से ज़्यादा सोना खरीदा, जो 2013 के बाद का उच्चतम स्तर है, और 2023 की तुलना में तीन गुना ज़्यादा है।

दक्षिण पूर्व एशिया में सोना कैसे संग्रहित किया जाता है?

जबकि कई प्रमुख देशों ने 2022 के अंत से सोने की खरीद बढ़ा दी है, कई दक्षिण पूर्व एशियाई देशों ने इस दौरान बहुत अधिक सोना खरीदा है और कुल राष्ट्रीय भंडार की तुलना में उनके पास सोने की मात्रा और अनुपात बहुत मामूली है।

इस क्षेत्र में सबसे प्रभावशाली स्वर्ण भंडार संभवतः थाईलैंड के पास है, जिसके पास उसके कुल राष्ट्रीय भंडार का 7.8% से अधिक है, जो लगभग 234 टन सोने (लगभग 17.6 अरब डॉलर मूल्य) के बराबर है। सिंगापुर के पास लगभग 229 टन सोना है, जिसका मूल्य लगभग 17.2 अरब डॉलर है, जो उसके कुल राष्ट्रीय भंडार के लगभग 4.5% के बराबर है।

मलेशिया के पास लगभग 38.9 टन सोना है, जिसका मूल्य 2.9 बिलियन डॉलर से अधिक है, जो कुल राष्ट्रीय आरक्षित परिसंपत्तियों के लगभग 2.6% के बराबर है।

WGC के पास वियतनाम, लाओस, इंडोनेशिया, फिलीपींस, म्यांमार, कंबोडिया के आंकड़े नहीं हैं।

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पिछले वर्ष सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव।

स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम (SBV) द्वारा विदेशी मुद्रा भंडार में सोने की मात्रा की घोषणा नहीं की जाती है। हालाँकि, राष्ट्रीय वित्तीय पर्यवेक्षी आयोग (NFSC) ने CEIC के आंकड़ों का हवाला देते हुए बताया कि मई 2020 तक, सोने का भंडार लगभग 9.2 टन था, जो कुल विदेशी मुद्रा भंडार का लगभग 0.68% है।

यह संख्या शायद ज्यादा नहीं बदलेगी, क्योंकि वियतनाम ने लगभग दस वर्षों से सोने के आयात की गतिविधियों की घोषणा नहीं की है।

CEIC की वेबसाइट के अनुसार, नवंबर 2023 तक वियतनाम के पास लगभग 666 मिलियन अमेरिकी डॉलर का स्वर्ण भंडार है। यदि नवंबर 2023 में कीमत लगभग 1,970 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस है, तो वियतनाम के पास कुल 10.5 टन सोना होगा। स्वर्ण धारण अनुपात कुल राष्ट्रीय आरक्षित परिसंपत्तियों का लगभग 0.5-0.7% है।

अप्रैल 2024 के अंत में, स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम ने बाज़ार में सोने की आपूर्ति के लिए नीलामी की, जब एसजेसी सोने की छड़ों की कीमत परिवर्तित विश्व मूल्य से 16-20 मिलियन वीएनडी/टेल अधिक थी। हालाँकि, 9 नीलामियों के बाद, सोने की कीमतों में अंतर अपेक्षा के अनुरूप कम नहीं हुआ। मई के अंत के करीब, स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम ने इस माध्यम से बाज़ार में 1.8 टन से अधिक सोने की आपूर्ति करने के बाद बोली लगाना बंद कर दिया।

इसके बाद स्टेट बैंक ने चार प्रमुख बैंकों: बीआईडीवी, वियतकॉमबैंक, वियतिनबैंक, एग्रीबैंक और साइगॉन ज्वेलरी कंपनी (एसजेसी) को सीधे सोना बेचा ताकि ये इकाइयाँ सीधे लोगों को सोना बेच सकें। अधिकारियों ने अभी तक बेचे गए सोने की कुल मात्रा की घोषणा नहीं की है।

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नवंबर 2023 तक वियतनाम के पास लगभग 666 मिलियन अमरीकी डॉलर का स्वर्ण भंडार है। स्रोत: CEIC

दरअसल, ज़्यादातर केंद्रीय बैंकों को एक निश्चित मात्रा में सोना अपने पास रखना होता है। इसलिए, अगर एसबीवी राष्ट्रीय भंडार के 0.5% पर सोने का धारण अनुपात बनाए रखता है, तो बिक्री की मात्रा केवल 2-2.4 टन ही होगी।

वर्ष की शुरुआत से ही, USD/VND विनिमय दर काफी तनावपूर्ण रही है और सामान्यतः स्टेट बैंक को विनिमय दर को स्थिर करने के लिए विदेशी मुद्रा भंडार से USD बेचना ही होगा। और पिछले 2 हफ़्तों में, USD/VND विनिमय दर में नरमी आई है क्योंकि अंतर्राष्ट्रीय बाज़ार में USD में गिरावट आई है, इसलिए संभावना है कि स्टेट बैंक विदेशी मुद्रा भंडार बढ़ाने के लिए USD खरीदेगा।

जब विदेशी मुद्रा भंडार बढ़ता है और विनिमय दर स्थिर होती है, तो वियतनाम का स्टेट बैंक सोने का आयात कर सकता है। विशेषज्ञों द्वारा अनुमानित लगभग 40-50 टन प्रति वर्ष की मांग के साथ, वियतनाम को इस वस्तु के आयात पर लगभग 3 अरब अमेरिकी डॉलर खर्च करने पड़ सकते हैं। यदि विनिमय दर स्थिर है, तो यह कोई बड़ी संख्या नहीं है। जब भी सोने की कीमत कम होती है, तो कई देशों की राष्ट्रीय भंडार में सोना जमा करने की रणनीति होती है।

हाल ही में, दुनिया भर में सोने की कीमतें लगातार नए रिकॉर्ड बना रही हैं, जबकि चीन ने सोना खरीदना बंद कर दिया है। हालाँकि, इस वस्तु की माँग में तेज़ी से वृद्धि हुई है जब सोना 2,530 अमेरिकी डॉलर के अपने उच्चतम स्तर से 2,500 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस की सीमा तक पहुँच गया। अमेरिकी डॉलर में तेज़ गिरावट के बीच, चीन द्वारा जल्द ही सोने की शुद्ध खरीदारी की ओर लौटने की उम्मीद है और बीजिंग अभी भी अपने विदेशी मुद्रा भंडार में डॉलर के अनुपात को कम करने की रणनीति पर काम कर रहा है।

दुनिया के कई बड़े ईटीएफ ने हाल ही में सोने की अपनी शुद्ध खरीदारी बढ़ा दी है। अगर चीन अपनी सोने की होल्डिंग 10% तक बढ़ा देता है, तो उसे लगभग 2,200 टन सोना आयात करना होगा, जो लगभग 170 अरब अमेरिकी डॉलर के बराबर है।

देश में आज 29 अगस्त, 2024 को सोने की कीमत तेज़ी से बढ़ी, दुनिया ऐतिहासिक शिखर के करीब। दुनिया में आज 29 अगस्त, 2024 को सोने की कीमत तेज़ी से गिरी और फिर तेज़ी से बढ़ी, फ़िलहाल ऐतिहासिक शिखर से ज़्यादा दूर नहीं। घरेलू सोने की अंगूठी की कीमत लगातार नए रिकॉर्ड बना रही है।