बैंक पूंजी "इंजेक्शन" की गति को तेज करने की समस्या का समाधान करते हैं

13-14% की ऋण वृद्धि योजना को प्राप्त करने के लिए, वाणिज्यिक बैंकों को अर्थव्यवस्था में ऋण को बढ़ावा देने तथा प्रणाली सुरक्षा बनाए रखने के लिए अधिक प्रयास करने होंगे।

स्टेट बैंक आने वाले समय में बैंक ऋण पूँजी तक पहुँच बढ़ाने के लिए कई दस्तावेज़ों का अध्ययन, प्रस्ताव, संशोधन और अनुपूरण करेगा। चित्र में: टीपीबैंक में लेन-देन करते ग्राहक।

ब्याज दरें कम करना कोई “जादू की छड़ी” नहीं है

वर्तमान में, जमा ब्याज दरें "सबसे निचले स्तर" पर पहुँच गई हैं, जिससे ऋण ब्याज दरें पहले की तुलना में कहीं अधिक "सस्ती" स्तर पर आ गई हैं। हालाँकि देरी के कारण ऋण ब्याज दरें जमा ब्याज दरों जितनी तेज़ी से कम नहीं हुई हैं, फिर भी बैंक प्रतिनिधियों ने पुष्टि की है कि अर्थव्यवस्था को सहारा देने के लिए ऋण ब्याज दरों में भारी गिरावट आ रही है। सवाल यह है कि ऋण मानकों को कम किए बिना अर्थव्यवस्था में ऋण को बढ़ावा देने के लिए क्या किया जाना चाहिए?
वास्तव में, न केवल बाजार 1 (व्यवसायों और लोगों के साथ बैंक) में, बल्कि बाजार 2 (अंतरबैंक) में भी ब्याज दरें रिकॉर्ड निम्न स्तर तक गिर गई हैं।

दिसंबर 2023 की शुरुआत में कुछ सत्रों में, VND ओवरनाइट के लिए औसत अंतर-बैंक ब्याज दर बहुत कम 0.2%/वर्ष थी, एक सप्ताह के लिए 0.34%/वर्ष, दो सप्ताह के लिए 0.57%/वर्ष और एक महीने के लिए 1.09%/वर्ष थी। मॉर्गेज चैनल पर, 5 दिसंबर के सत्र में, स्टेट बैंक ने 7 दिनों की अवधि और 4.0%/वर्ष की ब्याज दर के साथ 1,000 बिलियन VND की बोली लगाई, लेकिन इस चैनल पर न तो कोई विजयी बोली मात्रा थी और न ही कोई परिसंचारी मात्रा। इसी सत्र में, 5,000 बिलियन VND के ट्रेजरी बिल परिपक्व हो रहे थे, जिसका अर्थ है कि स्टेट बैंक ने शुद्ध रूप से 5,000 बिलियन VND बाजार में डाले, जिससे प्रचलन में ट्रेजरी बिलों की संख्या घटकर 5,000 बिलियन VND रह गई।

इस प्रकार, कुल 360,345 अरब VND के लगातार 35 जारी सत्रों के बाद, स्टेट बैंक ने 9 नवंबर से ट्रेजरी बिलों का जारी करना बंद कर दिया है और पुराने ट्रेजरी बिलों के परिपक्व होने पर बैंकिंग प्रणाली में बड़ी मात्रा में तरलता वापस डाल दी है। ऐसा माना जाता है कि परिपक्व होने वाले ट्रेजरी बिलों की संख्या ने हाल के हफ्तों में अंतर-बैंक ब्याज दरों में भारी गिरावट में योगदान दिया है।

वियतनाम ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर इंडस्ट्री एंड ट्रेड ( वियतिनबैंक ) के एक प्रतिनिधि ने कहा कि बैंक के पास अतिरिक्त पूंजी है, लेकिन अर्थव्यवस्था में पूंजी को आगे बढ़ाने और ऋण वृद्धि लक्ष्यों को सुनिश्चित करने के लिए, यह न केवल मौद्रिक नीति, ऋण या ऋण कक्ष के प्रबंधन के बारे में है, बल्कि अर्थव्यवस्था की पूंजी को अवशोषित करने की क्षमता के बारे में भी है।

कई अन्य संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों के प्रमुखों ने भी यही राय व्यक्त की कि पिछले वर्षों के विपरीत, जब व्यवसायों और लोगों के लिए पूँजी उधार लेने का मौसम होता था, इस वर्ष बड़ी मात्रा में जुटाई गई पूँजी वितरित नहीं की जा सकती। वैश्विक अर्थव्यवस्था में मंदी के दौर में, व्यवसायों के लिए पूँजी उधार लेने की स्थिति बनाने हेतु कम ब्याज दरों को एक महत्वपूर्ण कारक माना जाता है। हालाँकि, ब्याज दरें व्यवसायों को उबरने में मदद करने वाली कोई "जादू की छड़ी" नहीं हैं, बल्कि इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि वे अर्थव्यवस्था के उबरने की क्षमता को दर्शाती हैं।

किसी भी कीमत पर उधार नहीं

प्रबंधन में लचीलापन, ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने की आवश्यकताओं को पूरा करते हुए, नवंबर 2023 के अंत में, स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों को एक दस्तावेज़ भेजा जिसमें अतिरिक्त वृद्धि दर की घोषणा की गई। विशेष रूप से, नवंबर 2023 के अंत तक बकाया ऋण शेष लक्ष्य के 80% तक पहुँचने वाले ऋण संस्थानों को 2022 की रैंकिंग के आधार पर अतिरिक्त सीमाएँ सक्रिय रूप से प्रदान की जाएँगी। साथ ही, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों पर ऋण केंद्रित करने वाले ऋण संस्थानों को प्राथमिकता दी जाएगी...

तिएन फोंग कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (टीपीबैंक) के महानिदेशक गुयेन हंग ने कहा कि ऋण पुनर्वितरण के निर्णय के बाद, टीपीबैंक के ऋण में 5% की वृद्धि की गई है। वर्तमान में, व्यवसायों और लोगों को ऋण देने के लिए ऋण की गुंजाइश बहुत अधिक है, इसलिए बैंक ऋण ब्याज दरों को कम करना जारी रखेगा। बैंक निर्माण, चिकित्सा उपकरण, दवाइयों, दूरसंचार, बिजली, औद्योगिक पार्क निर्माण ठेकेदारों आदि पर केंद्रित ऋण पैकेज जारी रखेगा।

अर्थव्यवस्था में ऋण पूँजी को निरंतर आगे बढ़ाने के लिए, बैंकों ने लगातार कई ब्याज दर समर्थन ऋण पैकेज लॉन्च किए हैं। उदाहरण के लिए, साइगॉन - थुओंग टिन कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (सैकोमबैंक) ने उद्यमों के लिए 10,000 बिलियन VND के उत्पादन और व्यवसाय को गति देने के लिए एक नया पूँजी स्रोत स्थापित किया है, जिसमें 31 जनवरी, 2024 तक 1 महीने की अवधि के लिए 3%/वर्ष, 2 महीने की अवधि के लिए 4%/वर्ष, 3 महीने की अवधि के लिए 5%/वर्ष से और 4-12 महीने की अवधि के लिए 5.5%/वर्ष की ब्याज दर शामिल है। अन्य बैंकों जैसे लियन वियत पोस्ट ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (LPBank), दक्षिण पूर्व एशिया कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (SeABank), और एन बिन्ह कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (ABBANK) ने भी आकर्षक ब्याज दरों के साथ कई ऋण पैकेज लॉन्च किए हैं।

सभी बैंकों के प्रतिनिधि इस बात पर सहमत हैं कि वर्तमान परिदृश्य में ऋण वितरण एक कठिन समस्या है। वियतनाम बैंकिंग एसोसिएशन के उपाध्यक्ष और महासचिव गुयेन क्वोक हंग ने कहा कि बैंकों के पास अतिरिक्त तरलता है, इसलिए वे ग्राहक भी ढूँढना चाहते हैं। हालाँकि, ऋण की माँग काफ़ी कमज़ोर है, कई व्यवसाय अपनी संपत्तियों का पुनर्गठन कर रहे हैं और बैंकों में पैसा जमा कर रहे हैं। अब बैंकों के सामने समस्या यह है कि वे योग्य ग्राहकों को पूँजी कैसे प्रदान करें।

बैंक प्रतिनिधियों ने इस बात पर ज़ोर दिया कि ऋण प्रोत्साहन प्रक्रिया के साथ-साथ, सभी ऋण मानक के अनुरूप होने चाहिए ताकि बाद में फंसे हुए ऋणों को सीमित किया जा सके। कई बैंक ऋण देने के लिए इधर-उधर भाग रहे हैं, लेकिन किसी भी कीमत पर नहीं।

वियतनाम स्टेट बैंक बाज़ार के घटनाक्रमों पर कड़ी नज़र रखेगा ताकि अतिरिक्त ऋण वाले बैंकों से अपर्याप्त ऋण वाले बैंकों तक ऋण वृद्धि को तुरंत नियंत्रित किया जा सके, जिससे अर्थव्यवस्था के लिए ऋण आपूर्ति सुनिश्चित हो सके, उत्पादन और व्यापार की कठिनाइयों को दूर करने में योगदान मिले और आर्थिक विकास को बढ़ावा मिले। साथ ही, स्टेट बैंक अर्थव्यवस्था की कठिनाइयों को दूर करने और आने वाले समय में बैंक ऋण तक पहुँच बढ़ाने के लिए कई दस्तावेज़ों का अध्ययन, प्रस्ताव, संशोधन और अनुपूरण जारी रखेगा।

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स्टेट बैंक के गवर्नर गुयेन थी होंग:
कठिनाइयों को दूर करना होगा लेकिन जोखिमों का सख्ती से प्रबंधन करना होगा

ऋण वृद्धि का प्रबंधन आसान नहीं है, क्योंकि अर्थव्यवस्था और उसकी निवेश पूंजी की जरूरतें बैंक पूंजी पर बहुत अधिक निर्भर करती हैं।

अक्टूबर 2023 तक, सिस्टम की ऋण कारोबार रिपोर्ट के अनुसार, यह 17.6 मिलियन बिलियन VND तक पहुँच गया, जो 2021 के पूरे वर्ष (17.4 मिलियन बिलियन VND) से अधिक है। 2023 के अंत तक केवल लगभग 1 महीना शेष है, और यह आँकड़ा 19 मिलियन बिलियन VND से अधिक पहुँचने की संभावना है। यह एक बड़ी संख्या है, लेकिन ऋण में केवल 9.15% की वृद्धि हुई है, जिससे यह साबित होता है कि बैंकिंग प्रणाली अभी भी अर्थव्यवस्था को ऋण पूँजी प्रदान कर रही है, लेकिन मुख्य रूप से अल्पकालिक ऋणों पर ध्यान केंद्रित कर रही है।

कुल माँग में कमी के कारण, केवल वियतनाम में ही नहीं, बल्कि दुनिया भर के देशों में ऋण वृद्धि धीमी हो रही है। वियतनाम में मध्यम और दीर्घकालिक पूँजी के मुद्दे पर, केवल अल्पकालिक ऋणों के लिए अल्पकालिक पूँजी जुटाने में सावधानी बरतना आवश्यक है, ताकि लोगों द्वारा पैसा निकालने पर भुगतान करने की क्षमता सुनिश्चित हो सके। कानूनी ढाँचे के संदर्भ में, स्टेट बैंक कई कानूनी दस्तावेज़ों की समीक्षा और संशोधन कर रहा है, जो कठिनाइयों को दूर करने, लेकिन जोखिमों का कड़ाई से प्रबंधन करने और प्रणाली की सुरक्षा सुनिश्चित करने के सिद्धांत पर आधारित हैं।

वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक के उप महानिदेशक फुंग क्वांग हंग:
राजकोषीय नीति से व्यावसायिक लागतों का अनुकूलन

2023 में स्थिति बहुत कठिन है। उदाहरण के लिए, कपड़ा उद्योग के ग्राहकों ने राजस्व में 30-40% की कमी की है। इस संदर्भ में, बैंकिंग उद्योग ने सक्रिय रूप से ब्याज दरों में कमी लाकर अर्थव्यवस्था में ऋण वृद्धि में योगदान दिया है। वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक में, नवंबर 2023 तक, ऋण वृद्धि लगभग 13.7% थी। बैंक इस दिसंबर में व्यवसायों को ऋण देना जारी रखेगा।

वर्तमान में, दुनिया भर के देशों की ब्याज दरें बहुत ऊँची हैं। वियतनाम उन गिने-चुने देशों में से एक है जो ब्याज दरों और विनिमय दरों को स्थिर रूप से प्रबंधित कर सकता है, जिससे ऋण ब्याज दरों को कम करने के लिए परिस्थितियाँ बनती हैं। वर्ष की शुरुआत से, बैंकों ने ब्याज दरों में 6 बार कमी की है, कुल मिलाकर औसतन 3-4%/वर्ष की कमी आई है, जिससे व्यवसायों के लिए वित्तीय लागतों को अनुकूलित करने में मदद मिली है।

हालाँकि, व्यवसायों के लिए लागत अनुकूलन हेतु, राजकोषीय नीति के कई समाधान अभी भी मौजूद हैं। उदाहरण के लिए, देश कॉर्पोरेट आयकर कम करें, उद्योगों और व्यवसायों की प्रत्यक्ष लागत कम करें; वित्तपोषण के माध्यमों में विविधता लाएँ, जैसे कि बॉन्ड बाज़ार पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है...

एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. फाम द आन्ह, वियतनाम सेंटर फॉर इकोनॉमिक एंड स्ट्रैटेजिक स्टडीज (वीईएसएस) के मुख्य अर्थशास्त्री:
ऋण वृद्धि दोहरे अंक तक पहुँच सकती है

इस वर्ष ऋण वृद्धि दोहरे अंक तक पहुंच सकती है, लेकिन आर्थिक वृद्धि को बढ़ावा देने में इसका ज्यादा महत्व नहीं होगा, क्योंकि इसका एक हिस्सा व्यवसायों द्वारा ऋण को आगे बढ़ाने के कारण होगा।

वर्ष की शुरुआत में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) में 6.5% की वृद्धि का लक्ष्य रखा गया था, इसलिए ऋण वृद्धि लगभग 14% होनी चाहिए। अब तक, जीडीपी वृद्धि के लक्ष्य से केवल 5% कम रहने की संभावना का अर्थ है कि ऋण वृद्धि भी कम होनी चाहिए, केवल 10%-11% ही उपयुक्त है। नीतिगत ब्याज दरों में और कमी आने की संभावना कई कारकों के कारण कम नहीं है, जैसे: समग्र मुद्रास्फीति में गिरावट, सकारात्मक वास्तविक ब्याज दरों की सीमा, विश्व ब्याज दरों का उच्च स्तर पर स्थिर रहना, या विनिमय दर स्थिरता लक्ष्य।

ऋण ब्याज दरों में कमी फिलहाल वाणिज्यिक बैंकों के हाथ में है, लेकिन उनके सामने कुछ कठिनाइयाँ भी हैं। पिछली अवधि में मोबिलाइज़ेशन ब्याज दरें ऊँची थीं, इसलिए बैंक ऋण ब्याज दरों में तुरंत कमी नहीं कर सकते थे। इसके अलावा, बैंकिंग प्रणाली को डूबते ऋणों के जोखिम का भी सामना करना पड़ा।

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