बैंक पूंजी प्रवाह की दर को बढ़ाने की समस्या का समाधान कर रहे हैं।

13-14% की नियोजित ऋण वृद्धि हासिल करने के लिए, वाणिज्यिक बैंकों को अर्थव्यवस्था को ऋण देने में तेजी लाने और प्रणाली की सुरक्षा बनाए रखने दोनों में अधिक प्रयास करने होंगे।

वियतनाम का स्टेट बैंक आगामी अवधि में बैंक ऋण तक पहुंच बढ़ाने के लिए कई दस्तावेजों का अध्ययन करेगा, उनमें प्रस्ताव रखेगा, संशोधन करेगा और उन्हें पूरक बनाएगा। (फोटो में: टीपीबैंक में लेनदेन करते ग्राहक।)

ब्याज दरों को कम करना कोई "जादुई छड़ी" नहीं है।

वर्तमान में, जमा ब्याज दरें अपने सबसे निचले स्तर पर आ गई हैं, जिससे ऋण ब्याज दरें पहले की तुलना में कहीं अधिक प्रबंधनीय स्तर पर आ गई हैं। हालांकि समय अंतराल के कारण ऋण ब्याज दरों में जमा दरों जितनी तेजी से गिरावट नहीं आई है, फिर भी बैंकों के प्रतिनिधि इस बात की पुष्टि करते हैं कि अर्थव्यवस्था को सहारा देने के लिए ऋण दरें नीचे की ओर जा रही हैं। सवाल यह है कि ऋण मानकों को कम किए बिना अर्थव्यवस्था में ऋण पहुंचाने के लिए क्या किया जाना चाहिए?
दरअसल, न केवल बाजार 1 (बैंक और व्यवसाय/व्यक्ति) में, बल्कि बाजार 2 (अंतरबैंक) में भी ब्याज दरें रिकॉर्ड निचले स्तर पर आ गई हैं।

दिसंबर 2023 के शुरुआती सत्रों में, वियतनाम डॉलर (VND) के लिए औसत अंतरबैंक ब्याज दर रातोंरात बेहद कम स्तर पर कारोबार कर रही थी, जो कि 0.2%/वर्ष, 1 सप्ताह के लिए 0.34%/वर्ष, 2 सप्ताह के लिए 0.57%/वर्ष और 1 महीने के लिए 1.09%/वर्ष थी। संपार्श्विक ऋण चैनल पर, 5 दिसंबर को, वियतनाम के स्टेट बैंक ने 7 दिन की परिपक्वता अवधि और 4.0%/वर्ष की ब्याज दर पर 1,000 बिलियन VND की पेशकश की, लेकिन इस चैनल पर कोई सफल बोली नहीं लगी और कोई बकाया मात्रा नहीं थी। इसी सत्र में, 5,000 बिलियन VND के ट्रेजरी बिल परिपक्व हुए, जिसका अर्थ है कि वियतनाम के स्टेट बैंक ने बाजार में 5,000 बिलियन VND का शुद्ध निवेश किया, जिससे बकाया ट्रेजरी बिल घटकर 5,000 बिलियन VND रह गए।

इस प्रकार, 360,345 अरब वियतनामी वेंडिंग (VND) के लगातार 35 निर्गमों के बाद, वियतनाम के स्टेट बैंक ने 9 नवंबर को ट्रेजरी बिल जारी करना बंद कर दिया और पुराने ट्रेजरी बिलों की परिपक्वता के साथ बैंकिंग प्रणाली में भारी मात्रा में तरलता वापस डाल दी। माना जाता है कि परिपक्व हो रहे ट्रेजरी बिलों ने हाल के हफ्तों में अंतरबैंक ब्याज दरों में आई तीव्र गिरावट में योगदान दिया है।

वियतनाम जॉइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर इंडस्ट्री एंड ट्रेड ( विएटिनबैंक ) के एक प्रतिनिधि ने कहा कि बैंक के पास वर्तमान में अधिशेष पूंजी है, लेकिन अर्थव्यवस्था में पूंजी डालने और ऋण वृद्धि लक्ष्यों को सुनिश्चित करने के लिए, यह न केवल मौद्रिक और ऋण नीतियों या ऋण सीमाओं के प्रबंधन पर निर्भर करता है, बल्कि पूंजी को अवशोषित करने की अर्थव्यवस्था की क्षमता पर भी निर्भर करता है।

कई अन्य संयुक्त वाणिज्यिक बैंकों के नेता भी यही राय रखते हैं: पिछले वर्षों के इस समय के विपरीत, जो व्यवसायों और व्यक्तियों के लिए पूंजी उधार लेने का चरम समय होता था, इस वर्ष जुटाई गई पूंजी का एक बड़ा हिस्सा वितरित नहीं किया जा सकता है। वैश्विक आर्थिक मंदी के संदर्भ में व्यवसायों को पूंजी उधार लेने में सक्षम बनाने वाले महत्वपूर्ण कारकों में से एक कम ब्याज दरें मानी जाती हैं। हालांकि, ब्याज दरें व्यवसायों को उबरने में मदद करने वाली कोई जादुई छड़ी नहीं हैं; इससे कहीं अधिक महत्वपूर्ण अर्थव्यवस्था की उबरने की क्षमता है।

किसी भी कीमत पर पैसा उधार न दें।

परिचालन में लचीलापन सुनिश्चित करने और निरंतर ऋण वृद्धि की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, नवंबर 2023 के अंत में, वियतनाम के स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों को एक दस्तावेज़ जारी कर अतिरिक्त वृद्धि सीमा की घोषणा की। विशेष रूप से, जिन ऋण संस्थानों का बकाया ऋण नवंबर 2023 के अंत तक अपने लक्ष्य के 80% तक पहुँच गया है, उन्हें 2022 की रेटिंग के आधार पर अपनी ऋण सीमा को सक्रिय रूप से बढ़ाने की अनुमति दी जाएगी। साथ ही, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों पर ऋण देने वाले ऋण संस्थानों को प्राथमिकता दी जाएगी।

टिएन फोंग कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (टीपीबैंक) के महाप्रबंधक गुयेन हंग के अनुसार, ऋण पुनर्वितरण के निर्णय के बाद, टीपीबैंक की ऋण देने की क्षमता में 5% की अतिरिक्त वृद्धि हुई है। वर्तमान में, व्यवसायों और व्यक्तियों के लिए ऋण सीमा बहुत अधिक है; इसलिए, बैंक ऋण ब्याज दरों को कम करना जारी रखेगा। बैंक निर्माण, चिकित्सा उपकरण, फार्मास्यूटिकल्स, दूरसंचार, बिजली और औद्योगिक पार्क निर्माण ठेकेदारों आदि क्षेत्रों में व्यवसायों पर केंद्रित ऋण पैकेज बनाए रखेगा।

अर्थव्यवस्था में ऋण की उपलब्धता बढ़ाने के लिए, बैंक लगातार कम ब्याज दरों पर विभिन्न प्रकार के ऋण पैकेज पेश कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, साइगॉन थुओंग टिन कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (सैकोम्बैंक) ने उद्यमों के उत्पादन और व्यवसाय को गति देने के लिए 10,000 बिलियन वीएनडी की नई पूंजी लगाई है। इस फंड में 1 महीने की अवधि के लिए 3% प्रति वर्ष, 2 महीने की अवधि के लिए 4% प्रति वर्ष, 3 महीने की अवधि के लिए 5% प्रति वर्ष और 4-12 महीने की अवधि के लिए 5.5% प्रति वर्ष की ब्याज दरें हैं, जो 31 जनवरी, 2024 तक लागू रहेंगी। लिएन वियत पोस्ट कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (एलपीबैंक), दक्षिण पूर्व एशिया कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (एसईएबैंक), आन बिन्ह कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (एबीबैंक) जैसे अन्य बैंक भी आकर्षक ब्याज दरों पर कई ऋण पैकेज पेश कर रहे हैं।

विभिन्न बैंकों के प्रतिनिधियों ने इस बात पर आम सहमति जताई कि मौजूदा हालात में ऋण वितरण एक कठिन कार्य है। वियतनाम बैंकिंग एसोसिएशन के उपाध्यक्ष और महासचिव गुयेन क्वोक हंग ने कहा कि बैंकों के पास अतिरिक्त नकदी है और इसलिए वे ग्राहकों की तलाश में हैं। हालांकि, ऋण की मांग काफी कमजोर है, क्योंकि कई व्यवसाय अपनी संपत्तियों का पुनर्गठन कर रहे हैं और बैंकों में पैसा जमा कर रहे हैं। बैंकों के सामने अब चुनौती यह है कि वे योग्य ग्राहकों को पूंजी उपलब्ध कराने के लिए दृढ़ संकल्पित रहें।

बैंकों के प्रतिनिधियों ने पुष्टि की कि ऋण बढ़ाने की प्रक्रिया के साथ-साथ, भविष्य में खराब ऋणों को सीमित करने के लिए सभी ऋणों को मानकों को पूरा करना होगा। कई बैंक ऋण देने के लिए बेताब हैं, लेकिन वे किसी भी कीमत पर ऋण नहीं देंगे।

वियतनाम स्टेट बैंक के उप-गवर्नर दाओ मिन्ह तू के अनुसार, स्टेट बैंक बाजार के घटनाक्रमों पर कड़ी नजर रखेगा और अतिरिक्त क्षमता वाले बैंकों से अपर्याप्त क्षमता वाले बैंकों को धनराशि हस्तांतरित करके ऋण वृद्धि को तुरंत विनियमित करेगा। इससे अर्थव्यवस्था को ऋण पूंजी की आपूर्ति सुनिश्चित होगी, उत्पादन और व्यापार में आने वाली कठिनाइयों को दूर करने में मदद मिलेगी और आर्थिक विकास को बढ़ावा मिलेगा। साथ ही, स्टेट बैंक आर्थिक कठिनाइयों को दूर करने और भविष्य में बैंक ऋण तक पहुंच बढ़ाने के लिए विभिन्न दस्तावेजों पर शोध, प्रस्ताव और संशोधन करना जारी रखेगा।

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वियतनाम स्टेट बैंक की गवर्नर, गुयेन थी होंग:
जोखिमों का सावधानीपूर्वक प्रबंधन करते हुए कठिनाइयों पर काबू पाना महत्वपूर्ण है।

ऋण वृद्धि का प्रबंधन करना आसान नहीं है क्योंकि, स्वाभाविक रूप से, अर्थव्यवस्था की निवेश पूंजी की आवश्यकताएं काफी हद तक बैंक पूंजी पर निर्भर करती हैं।

अक्टूबर 2023 तक, रिपोर्टों के अनुसार, बैंकिंग प्रणाली द्वारा दिए गए ऋण की मात्रा 17.6 मिलियन बिलियन VND तक पहुंच गई, जो पूरे वर्ष 2021 (17.4 मिलियन बिलियन VND) से अधिक है। 2023 के समाप्त होने में एक महीने से भी कम समय बचा है, और यह आंकड़ा संभावित रूप से 19 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो सकता है। हालांकि यह एक बड़ी संख्या है, लेकिन केवल 9.15% की ऋण वृद्धि यह दर्शाती है कि बैंकिंग प्रणाली अर्थव्यवस्था को ऋण प्रदान करना जारी रखे हुए है, लेकिन मुख्य रूप से अल्पकालिक ऋणों पर ध्यान केंद्रित कर रही है।

वियतनाम समेत दुनिया भर के देशों में कुल मांग में कमी के कारण ऋण वृद्धि धीमी हो रही है। वियतनाम में मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी के संबंध में, यह सुनिश्चित करने के लिए सावधानी बरतने की आवश्यकता है कि अल्पकालिक पूंजी का उपयोग केवल अल्पकालिक ऋणों के लिए ही किया जाए, और लोगों द्वारा धन निकालने पर पुनर्भुगतान की क्षमता की गारंटी दी जाए। कानूनी ढांचे के संदर्भ में, वियतनाम का स्टेट बैंक जोखिमों का कड़ाई से प्रबंधन करते हुए और प्रणाली की सुरक्षा सुनिश्चित करते हुए बाधाओं को दूर करने के सिद्धांत के आधार पर कई कानूनी दस्तावेजों की समीक्षा और संशोधन कर रहा है।

वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल बैंक (टेककॉमबैंक) के उप महा निदेशक फुंग क्वांग हंग:
राजकोषीय नीति के माध्यम से व्यावसायिक लागतों को अनुकूलित करना।

2023 में स्थिति बेहद कठिन थी। उदाहरण के तौर पर, कपड़ा और परिधान उद्योग के ग्राहकों की आय में 30-40% की गिरावट आई। इस स्थिति में, बैंकिंग क्षेत्र ने ब्याज दरों को कम करने के लिए सक्रिय रूप से मिलकर काम किया, जिससे अर्थव्यवस्था के लिए ऋण वृद्धि में योगदान मिला। वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल बैंक (टेककॉमबैंक) में नवंबर 2023 तक ऋण वृद्धि लगभग 13.7% थी। बैंक इस दिसंबर में भी व्यवसायों को ऋण वितरित करना जारी रखेगा।

वर्तमान में, विश्व भर के देशों में ब्याज दरें बहुत अधिक हैं। वियतनाम उन कुछ देशों में से एक है जिसने ब्याज दरों और विनिमय दरों को स्थिर रूप से नियंत्रित करने में सफलता प्राप्त की है, जिससे ऋण दरों में कमी लाने के लिए अनुकूल परिस्थितियाँ बनी हैं। वर्ष की शुरुआत से, बैंकों ने ब्याज दरों में 6 बार कमी की है, जिसमें प्रति वर्ष औसतन 3-4% की कुल कमी हुई है, जिससे व्यवसायों के लिए वित्तीय लागतों को अनुकूलित करने में मदद मिली है।

हालांकि, व्यवसायों के लिए लागत को अनुकूलित करने में अभी भी कई राजकोषीय नीति समाधान शामिल हैं। उदाहरण के लिए, देश कॉर्पोरेट आयकर कम कर सकते हैं, उद्योगों और व्यवसायों के लिए प्रत्यक्ष लागत कम कर सकते हैं; बॉन्ड बाजार जैसे वित्तपोषण चैनलों में विविधता ला सकते हैं, जिस पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है...

एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. फाम थे अन्ह, वियतनाम सेंटर फॉर इकोनॉमिक एंड स्ट्रेटेजिक स्टडीज (वीईएसएसएस) के मुख्य अर्थशास्त्री:
ऋण वृद्धि दो अंकों तक पहुंच सकती है।

इस साल ऋण वृद्धि दो अंकों तक पहुंच सकती है, लेकिन इससे आर्थिक विकास को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ावा मिलने की संभावना नहीं है क्योंकि इसका एक हिस्सा व्यवसायों द्वारा अपने ऋणों के पुनर्गठन के कारण है।

वर्ष के लिए प्रारंभिक लक्ष्य सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) में 6.5% की वृद्धि था, जिसके लिए लगभग 14% की ऋण वृद्धि दर की आवश्यकता थी। हालांकि, जीडीपी वृद्धि के लक्ष्य से लगभग 5% कम रहने की संभावना को देखते हुए, ऋण वृद्धि भी कम होनी चाहिए, आदर्श रूप से लगभग 10%-11%। कई कारकों के कारण नीतिगत ब्याज दरों में और कमी की संभावना नहीं है, जिनमें शामिल हैं: समग्र मुद्रास्फीति में उलटफेर, सकारात्मक वास्तविक ब्याज दरों पर सीमाएं, वैश्विक ब्याज दरों का उच्च स्तर पर बने रहना और विनिमय दर स्थिरता लक्ष्य।

ऋण पर ब्याज दरें कम करना अब वाणिज्यिक बैंकों के हाथ में है, लेकिन उन्हें कुछ कठिनाइयों का भी सामना करना पड़ रहा है। पिछली अवधि में जमा पर उच्च ब्याज दरों के कारण बैंक तुरंत ऋण दरें कम नहीं कर सकते; इसके अलावा, बैंकिंग प्रणाली को खराब ऋणों के जोखिम का भी सामना करना पड़ रहा है।

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