प्रस्ताव 68 पहली बार निजी आर्थिक क्षेत्र के लिए एक महत्वपूर्ण मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी समाधान के रूप में वित्तीय पट्टे की भूमिका की पुष्टि करता है। इसे एक ऐसे क्षेत्र को "जागृत" करने का अवसर माना जा रहा है जिसे लंबे समय से उपेक्षित किया गया है या जिसे ठीक से समझा नहीं गया है।
वियतनामनेट के रिपोर्टर ने वियतनाम वित्तीय लीजिंग एसोसिएशन के महासचिव श्री फाम झुआन हो के साथ वर्तमान स्थिति, अवसरों और इस बाजार को विकसित करने के समाधानों के बारे में साक्षात्कार किया।
बैंकिंग प्रणाली के लिए “दबाव राहत वाल्व”
- प्रस्ताव संख्या 68 में पहली बार वित्तीय पट्टे संबंधी गतिविधियों के लिए कानूनी गलियारे को बेहतर बनाने की बात शामिल है। आपकी राय में, इससे बाज़ार के लिए कौन से नए अवसर खुलेंगे?
श्री फाम शुआन होए : यह एक वास्तविक मोड़ है। पहली बार, केंद्र सरकार ने वित्तीय पट्टे को अन्य रणनीतिक ऋण साधनों - हरित ऋण, ऋण गारंटी, लघु एवं मध्यम आकार के उद्यम (एसएमई) सहायता निधि से लेकर नए पूंजी आह्वान मॉडल तक - के समकक्ष रखा है।
प्रस्ताव 68 न केवल निजी अर्थव्यवस्था की भूमिका की पुष्टि करता है, बल्कि कानूनी गलियारे के निर्माण, पट्टे पर दी गई संपत्तियों की सूची के विस्तार और वित्तीय संस्थानों के बीच सहयोग के लिए परिस्थितियाँ बनाने की भी माँग करता है। यह विशेष रूप से छोटे और मध्यम उद्यमों और व्यावसायिक घरानों के लिए महत्वपूर्ण है, जिन्हें अक्सर बैंकों से दीर्घकालिक पूंजी के द्वार पर "अवरुद्ध" कर दिया जाता है।
यदि नीति को निर्दिष्ट किया जाता है और समकालिक रूप से क्रियान्वित किया जाता है, तो वित्तीय पट्टे वाणिज्यिक बैंकिंग प्रणाली के लिए एक "दबाव राहत वाल्व" बन जाएगा, जो अर्थव्यवस्था के लिए मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी दबाव को कम करने में योगदान देगा।
- लेकिन वर्तमान में, वित्तीय पट्टा ऋण पूरी अर्थव्यवस्था में कुल ऋण ऋण का केवल लगभग 0.28% है, और व्यवसायों में प्रवेश दर अभी भी बहुत कम है। इसका मुख्य कारण क्या है, महोदय?
इसके तीन मुख्य कारण हैं।
सबसे पहले , वित्तीय लीजिंग कंपनियों की संख्या बहुत कम है, वर्तमान में केवल 9 कंपनियाँ हैं (8 कार्यरत, 1 पुनर्गठन), जबकि अंतरराष्ट्रीय प्रचलन के अनुसार यह संख्या आमतौर पर वाणिज्यिक बैंकों की संख्या से 10 गुना होती है। यह संख्या बाज़ार की माँग का केवल 1.5% ही पूरा करती है।
दूसरा , दीर्घकालिक नीतिगत सोच ने वित्तीय पट्टे को जमा स्वीकार करने वाले बैंकों के समान प्रबंधन ढांचे में "ढांचा" बना दिया है, समान मानकों और प्रक्रियाओं को लागू किया है, जिससे लचीलापन समाप्त हो गया है।
तीसरा , सामाजिक जागरूकता और यहाँ तक कि वित्तीय पट्टे पर कुछ प्रबंधन एजेंसियों की पहुँच अभी भी सीमित है, जिसके कारण इस सेवा का पूरी क्षमता से उपयोग नहीं हो पा रहा है। परिणामस्वरूप, उद्योग का कुल बकाया ऋण वर्तमान में केवल लगभग 47,000 बिलियन VND है, जो लगभग 10 लाख उद्यमों और 52 लाख व्यावसायिक घरानों की क्षमता की तुलना में बहुत कम है।
- आपने एक बार वित्तीय पट्टे को वाणिज्यिक बैंकों के समान ढाँचे में "बंद" करने का ज़िक्र किया था। तो इस दृष्टिकोण के क्या परिणाम होंगे और वित्तीय पट्टे को अपने वास्तविक स्वरूप में विकसित करने के लिए क्या बदलाव करने की आवश्यकता है?
वाणिज्यिक बैंकों के समान प्रबंधन तंत्र लागू करके, हम अनजाने में वित्तीय पट्टे का सबसे बड़ा लाभ छीन लेते हैं: उच्च जोखिम स्वीकार करने, तेज़ी से निर्णय लेने और छोटे व मध्यम उद्यमों के लिए अधिक लचीले उत्पाद डिज़ाइन करने की क्षमता। शासन, लाइसेंसिंग, रिपोर्टिंग, परिसंपत्ति प्रबंधन... से संबंधित नियम वर्तमान में वित्तीय पट्टे की "गैर-जमा" प्रकृति को स्पष्ट रूप से परिभाषित नहीं करते हैं, जिसके कारण अनुपालन लागत बढ़ जाती है, प्रक्रियाएँ जटिल हो जाती हैं, और उत्पाद पोर्टफोलियो संकुचित हो जाता है।
परिवर्तन के लिए, गैर-डिपॉजिटरी ऋण संस्थानों पर कानून में एक अलग कानून या एक अलग अध्याय बनाना आवश्यक है; बैंकों से अलग जोखिम प्रबंधन मानकों को लागू करना; सॉफ्टवेयर, कॉपीराइट और शोषण अधिकार जैसी अमूर्त संपत्तियों को शामिल करते हुए पट्टे पर दी गई संपत्तियों की सूची का विस्तार करना।
अगले 5 वर्षों में 100-150 वित्तीय लीजिंग कंपनियों तक पहुंच सकता है
- क्रेडिट संस्थानों पर कानून 2024 और परिपत्र 26/2024/TT-NHNN में कई नए बिंदु हैं जिन्हें अधिक खुला माना जाता है। लेकिन इलेक्ट्रॉनिक वित्तीय पट्टे की स्वीकृति या बैंकिंग परामर्श सेवाओं के विकास जैसी कई विषयवस्तुएँ अभी भी व्यापक रूप से लागू क्यों नहीं हो पाई हैं?
सबसे बड़ी वजह यह है कि कंपनियों का तकनीकी बुनियादी ढांचा और आंतरिक प्रक्रियाएँ तैयार नहीं हैं। उदाहरण के लिए, 500 मिलियन VND तक के इलेक्ट्रॉनिक अनुमोदन लागू नहीं हो पाए हैं क्योंकि सूचना प्रौद्योगिकी संरचना आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर पाई है, जबकि 500 मिलियन की सीमा आकर्षक होने के लिए बहुत कम है।
बैंकिंग परामर्श सेवाओं या सेवा शुल्क के मामले में, कई इकाइयाँ विशिष्ट निर्देशों का इंतज़ार करती हैं या बाज़ार की माँग को तुरंत नहीं देख पातीं। इसके अलावा, 0.5% या उससे अधिक इक्विटी के बकाया ऋण वाले ग्राहकों की रिपोर्ट करने की आवश्यकता कई प्रक्रियाओं को जन्म देती है, जिससे ग्राहक सेवा का उपयोग करने से कतराने लगते हैं।
- कई देशों में वित्तीय पट्टे पर देने वाली कंपनियों की संख्या वाणिज्यिक बैंकों की संख्या से 10 गुना है, जबकि वियतनाम में केवल 9 हैं। आपकी राय में, अगले कुछ वर्षों में कंपनियों की संख्या में तेजी से वृद्धि करने के लिए एक व्यवहार्य समाधान क्या है?
सबसे पहले, लाइसेंसिंग शर्तों को सरल बनाना और घरेलू तथा प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) दोनों स्रोतों से नई कंपनियों की स्थापना को प्रोत्साहित करना आवश्यक है। 150 अरब वियतनामी डोंग (VND) की कानूनी पूँजी कोई बड़ी बाधा नहीं है; समस्या यह है कि वर्तमान प्रक्रिया अभी भी जटिल है। गैर-वित्तीय निगमों सहित बड़ी कंपनियों को वित्तीय पट्टे (लीजिंग) कार्यों के साथ सामान्य वित्तीय कंपनियाँ स्थापित करने की अनुमति दी जानी चाहिए।
इसके समानांतर, वित्तीय पट्टे पर कानून या गैर-जमा ऋण संस्थानों पर कानून के विकास से खेल के स्थिर और स्पष्ट नियम बनेंगे, जिससे निवेशक आकर्षित होंगे। अगर इसे सही तरीके से किया जाए, तो हम अगले 5 वर्षों में 100-150 कंपनियों तक पहुँच सकते हैं, जिससे एसएमई प्रवेश दर 10-15% तक पहुँच जाएगी।
- कानूनी बाधाओं के अलावा, वियतनामी उद्यमों की सामाजिक बाधाएँ और व्यावसायिक आदतें बाज़ार के विकास को कैसे प्रभावित करती हैं? इस धारणा और आदत को बदलने के लिए क्या किया जाना चाहिए?
वियतनाम में व्यावसायिक संस्कृति अभी भी संपत्तियों के "स्वामित्व" पर बहुत अधिक केंद्रित है, जिसके कारण कई व्यवसाय पूंजी बचत और तकनीकी नवाचार के संदर्भ में वित्तीय पट्टे के लाभों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं। यहाँ तक कि कर और संपत्ति पंजीकरण अधिकारी भी इस रूप से परिचित नहीं हैं, जिसके कारण दस्तावेज़ों का प्रसंस्करण धीमा या गलत होता है।
बदलाव लाने के लिए, उद्योग संघों, बैंकों और नियामक एजेंसियों के साथ मिलकर एक सशक्त संचार अभियान चलाने की ज़रूरत है ताकि वित्तीय लीज़िंग के लाभों और प्रक्रियाओं से लोगों को अवगत कराया जा सके। साथ ही, लघु और मध्यम उद्यमों (एसएमई) के लिए "समझने में आसान - आसानी से पहुँच में आने वाले" उत्पाद पैकेज उपलब्ध होने चाहिए, जैसे लीज़ पर उत्पादन लाइनें, चिकित्सा उपकरण, न्यूनतम प्रक्रियाओं वाले परिवहन के साधन और पूर्ण सेवा पैकेज।
वित्तीय पट्टे - आंकड़े और अंतर्राष्ट्रीय तुलना वियतनाम: लगभग 47,000 बिलियन VND (कुल बकाया ऋण का 0.28%) का बकाया ऋण; 9 कंपनियां कार्यरत हैं। जर्मनी: कुल कॉर्पोरेट ऋण में वित्तीय पट्टे का हिस्सा लगभग 16% है। अमेरिका: कुल कॉर्पोरेट परिसंपत्ति मूल्य का 22% वित्तीय पट्टे से निर्मित होता है। चीन: 18% उद्यमों के पास वित्तीय पट्टे अनुबंध हैं। जापान, कोरिया, ताइवान (चीन): 70-80% एसएमई मशीनरी और उपकरणों के लिए वित्तीय पट्टे का उपयोग करते हैं। |
स्रोत: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html
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