वित्तीय पट्टा उद्योग में बाधाओं को दूर करने और मध्यम एवं दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनल विकसित करने का प्रस्ताव

विश्व के कुछ देशों ने वित्तीय पट्टा गतिविधियों के लिए अलग कानून बनाए हैं, जिससे व्यवसायों, विशेषकर छोटे और मध्यम आकार के समूहों के लिए इस मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनल तक पहुंच बनाने की स्थितियां बनती हैं।

वित्तीय पट्टा उद्योग में बाधाओं को दूर करने और मध्यम एवं दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनल विकसित करने का प्रस्ताव

विश्व के कुछ देशों ने वित्तीय पट्टा गतिविधियों के लिए अलग कानून बनाए हैं, जिससे व्यवसायों, विशेषकर छोटे और मध्यम आकार के समूहों के लिए इस मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनल तक पहुंच बनाने की स्थितियां बनती हैं।

वियतनाम फाइनेंस लीजिंग एसोसिएशन (VILEA) से मिली जानकारी के अनुसार, सदस्य कंपनियों का कुल बकाया वित्तीय लीजिंग ऋण 40,496.6 बिलियन VND तक पहुँच गया है, जो 2023 के अंत की तुलना में 8.6% की वृद्धि है, जो पूरे सिस्टम की कुल वृद्धि के 50% से अधिक के बराबर है। इसका कारण यह है कि कुछ सदस्य कंपनियों को ऋण निपटान, ग्राहक पोर्टफोलियो और उत्पाद लाइनों के पुनर्गठन पर ध्यान केंद्रित करना होगा।

बैंक ऋण, बॉन्ड और स्टॉक के साथ-साथ वित्तीय पट्टे कई विकसित देशों में एक लोकप्रिय मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनल है। हालाँकि, 2024 के अंत तक 15.6 मिलियन बिलियन VND से अधिक के कुल बकाया ऋण संतुलन की तुलना में, वियतनाम में वित्तीय पट्टे का बाजार हिस्सा अभी भी बहुत छोटा है।

एसोसिएशन के महासचिव श्री फाम झुआन हो ने कहा कि वित्तीय पट्टे के माध्यम से दिए गए 100% ऋण का पर्यावरणीय जोखिमों के लिए मूल्यांकन किया जाता है। वित्तीय पट्टे उद्योग में ग्रीन क्रेडिट को जल्दी और पूरी तरह से लागू किया गया है, कई वित्तीय पट्टे लेनदेन ने कपड़ा और परिधान उद्योग को हरित बनाने में योगदान दिया है; ... विशेष रूप से, वित्तीय पट्टे के विषय तेजी से विविध हैं। विशेष रूप से, सभी प्रकार की कार पट्टे के लिए बकाया ऋण 8,300 बिलियन VND है, जो 2023 के अंत की तुलना में 26.2% की वृद्धि है; निर्माण और खनन मशीनरी पट्टे के लिए बकाया ऋण 3,000 बिलियन VND है, जो 6.79% नीचे है; चिकित्सा उपकरण 264.3 बिलियन VND है, जो 62.9% ऊपर है; उत्पादन मशीनरी लाइनें स्थिर स्तर पर हैं

2023 के अंत और 2024 के अंत में बकाया वित्तीय पट्टा ऋण शेष

एसोसिएशन की रिपोर्ट के अनुसार, वित्तीय लीजिंग बकाया राशि में पिछली तिमाहियों में लगातार वृद्धि हुई है, और पूरे वर्ष के लिए लीजिंग अनुबंधों की संख्या 9,669 रही, जो 2023 की तुलना में 15.8% की वृद्धि है। उद्योग की कुल संपत्ति के साथ-साथ पूंजी जुटाने और ऋण गतिविधियों में भी अच्छी वृद्धि हुई है। सदस्य कंपनियों की कुल संपत्ति 45 ट्रिलियन वीएनडी से अधिक हो गई, जो 2023 की तुलना में 10.36% की वृद्धि है। कुल जुटाई गई पूंजी 23.4 ट्रिलियन वीएनडी है, जो 2023 की तुलना में 18.1% की वृद्धि है, और पूंजी जुटाने में वृद्धि ऋण संस्थानों की पूरी प्रणाली की सामान्य वृद्धि के 1.5 गुना के बराबर है।

2024 के अंत में अशोध्य ऋण अनुपात औसतन 1.68% पर नियंत्रित रहा, जो 2023 (0.68%) की तुलना में अधिक है, जो आंशिक रूप से व्यवसायों और व्यावसायिक घरानों की कठिनाइयों और चुनौतियों को दर्शाता है। 2024 में, वित्तीय पट्टा उद्योग ने भी कुल जोखिम आरक्षित निधि में लगभग 200 बिलियन VND की वृद्धि की। इसलिए, 2024 में सदस्य कंपनियों की कर-पूर्व आय में भी 24.33% की कमी आई।

मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनलों के लिए बाधाओं को दूर करना

सदस्य कंपनियों में वित्तीय पट्टे की गतिविधियों की वास्तविकता के बारे में बताते हुए, श्री हो ने कहा कि जापान, ताइवान के कई व्यवसाय, जब वियतनाम में निवेश करते हैं, तो वे कार्यालय उपकरण, परिवहन के साधन किराए पर लेना पसंद करते हैं... वे किराए पर लेने के लिए तैयार हैं, जिससे उत्पादन पर संसाधनों को केंद्रित करने के लिए पूंजीगत दबाव कम हो जाता है।

चीन में, छोटे और मध्यम आकार के उद्यम, खासकर सहायक उद्योग, बहुत अच्छी तरह से विकसित हुए हैं। आंशिक रूप से इसलिए क्योंकि देश के वित्तीय पट्टा उद्योग का अपना कानून है, जो वाणिज्यिक बैंकों से अलग है और उच्च जोखिम स्वीकार करने और मध्यम एवं दीर्घकालिक ऋणों पर अधिक ध्यान केंद्रित करने में सक्षम है। वित्तीय पट्टे के मामले में चीन वर्तमान में दुनिया में दूसरे स्थान पर है, केवल अमेरिका से पीछे। श्री हो के अनुसार, इसने चीनी विनिर्माण क्षेत्र में तेजी ला दी है।

"चीन, जापान और ताइवान (चीन) सभी के इस मामले पर अपने-अपने कानून हैं। मुझे सचमुच उम्मीद है कि दीर्घावधि में, राष्ट्रीय सभा, सरकार और स्टेट बैंक वित्तीय पट्टा उद्योग पर अधिक ध्यान देंगे और वित्तीय पट्टा उद्योग पर अपने स्वयं के कानून बनाने का प्रयास करेंगे ताकि हम व्यवसायों को अपनी संपत्ति गिरवी रखे बिना , अर्थव्यवस्था के लिए मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी आपूर्ति चैनल का सबसे सुविधाजनक तरीके से लाभ उठा सकें," VILEA के महासचिव ने ज़ोर देकर कहा।

साथ ही, श्री हो के अनुसार, वित्तीय पट्टा उद्योग के लिए ऋण गुणवत्ता पर अधिक खुला दृष्टिकोण और दृष्टिकोण होना चाहिए, जो बिल्कुल वाणिज्यिक बैंकों जैसा नहीं होना चाहिए। क्योंकि अंतर्राष्ट्रीय व्यवहार के अनुसार, वित्तीय पट्टा कंपनियों के विषय अक्सर छोटे और मध्यम आकार के उद्यम होते हैं, जिनमें वाणिज्यिक बैंकों के मानकों की तुलना में अधिक जोखिम होता है।

विकास लक्ष्यों के लिए बड़ी मात्रा में जुटाई गई पूँजी की आवश्यकता के संदर्भ में, उच्च-तकनीकी उत्पादों की उत्पादन श्रृंखला में परियोजनाओं के लिए कई आधुनिक तकनीकी मशीनरी लाइनों की भी आवश्यकता होती है। हालाँकि बैंक ऋणों के लिए संपार्श्विक की आवश्यकता होती है, लेकिन उपलब्ध मध्यम और दीर्घकालिक पूँजी स्रोत बहुत अधिक नहीं हैं, VILEA के महासचिव ने कहा कि वित्तीय पट्टे एक अच्छा समाधान है जिस पर व्यवसाय निवेश करते समय विचार कर सकते हैं। श्री हो ने प्रस्ताव दिया कि सरकार वित्तीय पट्टे उद्योग को किसी विशिष्ट क्षेत्र में पूँजी निवेश करने के लिए अधिकृत कर सकती है। वित्तीय पट्टे कंपनियाँ पूँजी के लिए एक निश्चित शुल्क का भुगतान करती हैं, और ऋण के मूल्यांकन और स्वयं वहन करने वाले जोखिमों के लिए ज़िम्मेदार होती हैं।

इसके अलावा, कुछ संस्थागत समस्याएं हैं जिन्हें एसोसिएशन और सदस्य आने वाले समय में सुलझाने के लिए समन्वय करेंगे। आम तौर पर, वित्तीय पट्टे के विशिष्ट संचालन की तुलना में 30 दिनों के भीतर भुगतान के लिए सुरक्षा अनुपात पर विनियमन अभी भी बहुत अधिक (20%) है। क्रेडिट प्रदान करते समय संबंधित व्यक्तियों की सूचना देने के नियम वित्तीय पट्टे द्वारा दिए गए क्रेडिट के अनुरूप नहीं हैं। 5 दिसंबर, 2023 के परिपत्र 15/2023/TT-NHNN के अनुच्छेद 3 के खंड 4 और 29 मार्च, 2024 के निर्णय संख्या 573/QD-NHNN के अनुसार, स्टेट बैंक के गवर्नर यह निर्धारित करते हैं कि गैर-बैंक क्रेडिट संस्थान की इक्विटी पूंजी के 0.5% मूल्य के क्रेडिट अनुदान के समय संबंधित व्यक्तियों की सूचना अवश्य दी जानी चाहिए। साथ ही, परिपत्र 79/2024/TT-BCA (धारा 2, अनुच्छेद 3) में संशोधन करते समय मोटर वाहनों के लिए नए पंजीकरण और नई लाइसेंस प्लेट जारी करने संबंधी नियम भी ऐसी समस्याएं हैं जो वित्तीय पट्टे की मांग को प्रभावित करती हैं।

2025 में वित्तीय पट्टा उद्योग में ऋण वृद्धि 18-20% तक पहुँचने की उम्मीद है

2025 सामान्यतः अर्थव्यवस्था के लिए एक कठिन वर्ष बना रहेगा। श्री हो का मानना ​​है कि वित्तीय पट्टा क्षेत्र और व्यावसायिक समुदाय के लिए कठिनाइयाँ दोगुनी हो सकती हैं। श्री फाम शुआन हो का अनुमान है कि वित्तीय पट्टा उद्योग का कुल बकाया ऋण लगभग 18-20% बढ़ेगा, जो परिवहन साधनों, नई तकनीक उत्पादन लाइनों और कार्यालय उपकरणों को दिए जाने वाले ऋणों पर केंद्रित होगा।

उद्योग का सामान्य उद्देश्य व्यवसायों और व्यावसायिक घरानों को हरित और सतत विकास में सहायता देने के लिए हरित ऋण को मज़बूती से बढ़ाना है; उत्पन्न होने वाले अशोध्य ऋणों से निपटने पर ध्यान केंद्रित करना, और प्रावधानित अशोध्य ऋणों की वसूली से आय बढ़ाना है। एसोसिएशन और उसके सदस्य वित्तीय पट्टे संबंधी गतिविधियों में कठिनाई पैदा करने वाले संस्थागत मुद्दों को दूर करने के लिए मिलकर काम करते हैं, और साथ ही, इस प्रकार के ऋण के बारे में व्यवसायों और व्यावसायिक घरानों तक संचार का विस्तार करते हैं।

स्रोत: https://baodautu.vn/kien-nghi-go-vuong-nganh-cho-thue-tai-chinh-phat-trien-kenh-cung-ung-von-trung-dai-han-d249833.html