Hivatalosan is összeomlott az Evergrande adósságbomba

Január 29-én egy hongkongi bíróság úgy döntött, hogy a kínai ingatlanóriás, a China Evergrande köteles felszámolni vagyonát 300 milliárd dolláros adósságának rendezése érdekében, mivel nem tudott ésszerű szerkezetátalakítási tervet kidolgozni.

A döntés azután született meg, hogy a tárgyalást hónapokig elhalasztották, és az elmúlt másfél évben hétszer meghosszabbították.

Az Evergrande vagyonát 240 milliárd USD-ra becsülik, de adóssága meghaladja a 300 milliárd USD-t. Ez a vállalat rendelkezik a legnagyobb adósságterhekkel a világon .

Az Evergrande 2021 vége óta fizetésképtelen a nemzetközi pénzügyi piacokon. Az elmúlt két évben a csoport megpróbálta meggyőzni a hitelezőket, hogy hagyjanak egyet az átszervezési tervével, de nehézségekbe ütköztek, amikor vezetőiket és főbb kínai fiókjaikat vizsgálják.

Ezzel a döntéssel az Evergrande részvényesei mindent elveszíthetnek. Kína egykor leggazdagabb emberének, a China Evergrande Group alapítójának, Xu Jiayinnek a vagyona nullára csökkenhet.

Korábban, a Bloomberg Billionaires Index adatai szerint Hui Ka Yan nettó vagyona 2023 októbere óta 1 milliárd dollár alá csökkent. Az ingatlanmágnás, aki autókba és futballba fektetett be, és akit felesége elhagyott, üres kézzel fog maradni.

Hui Ka-yin úr egykor Ázsia második leggazdagabb embere volt 42 milliárd USD vagyonnal. Mielőtt az Evergrande-t felszámolásra jelölték, An úr vagyonának 99%-át elvesztette. Amióta 2023 augusztusának végén ismét kereskedtek vele a hongkongi tőzsdén (HSE), a részvényárfolyam 90%-kal esett, 0,02 USD/részvényre.

evergrande huagiaan.gif
Hui Ka-yin úr egykor Ázsia második leggazdagabb embere volt 42 milliárd dolláros vagyonnal.

Az Evergrande vagyonának felszámolásáról és megszüntetéséről szóló döntés komolyabb hatással lehet a kínai részvény- és ingatlanpiacokra.

Jelenleg a kínai ingatlanpiac kilencéves mélyponton van, míg a tőzsde szintén ötéves mélyponton van.

Sok szakértő attól tart, hogy az Evergrande összeomlása sok kínai meggazdagodási álmát romba döntheti, ezáltal befolyásolva a beruházásokat és a fogyasztói bizalmat. Még jobban lehúzná Kína gazdaságát. Történelmileg Japánnak egy évtizedre volt szüksége a gazdaság újjáélesztéséhez az ilyen jelentős sokkok után. Kínában a politikai erőfeszítéseknek köszönhetően a fellendülés gyorsabb lehet, de elhúzódhat is.

Az Evergrande összeomlásának engedélyezése Peking azon törekvését is mutatja, hogy elfogadja a terheket már nem bíró „zombi” vállalatok halálát.

A Reuters hírügynökségnek Andrew Collier, az Orient Capital Research igazgatója azt nyilatkozta, hogy az Evergrande csődje annak a jele, hogy Kína hajlandó a végsőkig elmenni az ingatlanbuborék megszüntetése érdekében. Ez hosszú távon pozitív hatással lehet a gazdaságra , de rövid távon nehézségeket okoz.

Jelenleg az Evergrande részvényeinek kereskedése felfüggesztésre került. Az Evergrande eszközeinek felszámolási folyamata bonyolultnak tekinthető.

„Leesett a lóról” az autó iránti ambíció és a futballszenvedély miatt

Az Evergrande-t 1996-ban alapította a milliárdos Xu Jiayin, és Kína egyik legnagyobb ingatlanvállalata, amelynek számai a gyors növekedési üteme miatt megdöbbentik a befektetőket: 1300 projekt 280 városban, 200 000 munkavállaló és közvetve évi 3,8 millió munkahely fenntartása.

Az Evergrande nemcsak az ingatlanszektorban fejlődött robbanásszerűen, hanem más területekre is terjeszkedett, mint például az elektromos járművek, a turizmus, a sport, a vidámparkok, az élelmiszeripar és az italgyártás... 2020-ban az Evergrande megvásárolt egy futballcsapatot, és 185 millió USD költséggel megépítette a világ legnagyobb futballiskoláját, valamint 1,7 milliárd USD összbefektetéssel tervezi megépíteni a világ legnagyobb futballstadionját, 100 000 néző befogadására alkalmassal.

Egy óriás presztízsével az Evergrande több tízmilliárd dollárt gyűjtött össze, amikor bejelentette, hogy belép az elektromos jármű szektorba, annak ellenére, hogy semmilyen tapasztalata nem volt az autóipari technológiában. Az Evergrande bejelentette, hogy az Evergrande NEV megelőzi a világ első számú elektromos járműgyártóját, a Teslát, annak ellenére, hogy bevétele továbbra is nulla. Ezt az elektromos járműgyártó vállalatot egykor akár 120 milliárd dollárra is becsülték, ami kétszerese az anyavállalatáénak, magasabb, mint a nagy hagyományos autógyártóké, mint például a Ford és a General Motors.

Az Evergrande évek óta szétszórja befektetéseit, és eltávolodik fő üzleti tevékenységétől.

Hui Ka-yin 2017-es fénykorában 42 milliárd dolláros nettó vagyonnal rendelkezett, amivel nemcsak Kína, hanem Ázsia második leggazdagabb embere is volt. Hui a kínai ingatlanpiac egy évtizedes fellendülésének köszönhetően gazdagodott meg.

Az ingatlanpiac elmúlt évekbeli válsága azonban folyamatos problémákkal küzdött az Evergrande számára, a világ legeladósodottabb ingatlancégévé vált, és a szakadék szélén állt. Az Evergrande új vezérigazgatóját és pénzügyi igazgatóját 2023 szeptemberében letartóztatták, miközben a vállalat folyamatosan bejelentette, hogy nem tudja kifizetni a lejáró kötvényeit.

Az Evergrande 2021 közepétől válságba került, sok más ingatlanvállalkozáshoz hasonlóan az országban.

A pekingi kormány hitelezési tevékenységének szigorítására irányuló politikája, amely a bankrendszer biztonságát és az ingatlanbuborék elkerülését célozza, nehézségeket okozott az ingatlanpiaci vállalkozásoknak. Ez a kínai kormány „három vörös vonal” politikája.

Az Evergrande egy olyan csoportként ismert, amely hatalmas pénzügyi tőkeáttételt használ projektek fejlesztésére és üzleti tevékenységre számos területen. A csoport teljes adóssága körülbelül 340 milliárd USD, ami Kína GDP-jének 2%-ával egyenértékű.

A pekingi kormányzat a közös jólét politikáját folytatta, fékezve az ingatlanárak emelkedését, hogy olcsóbb lakhatást teremtsen az emberek számára. Ez a politika azonban egy ritka válságot is okozott a világ második legnagyobb gazdaságában.

A hitelezők benyújtották a vonatkozó dokumentumokat, és a következő napokban birtokba veszik Hui Ka-yin milliárdos, az Evergrande Ingatlancsoport elnökének két villáját Hongkong „gazdag utcájában”.