A hitelplafon eltörlése: A reform ütemterve fokozatosan világossá válik

(Chinhphu.vn) - Az Állami Bank egy megfelelő ütemterv szerint fokozatosan megszünteti a hitelezési „szoba” mechanizmusát, biztosítva a rendszer biztonságát, az infláció és a fenntartható gazdasági növekedés kordában tartását, miközben továbbra is szorosan figyelemmel kíséri a makrogazdasági fejleményeket és a tőkefelszívó képességet.

Pham Chi Quang úr - a Vietnámi Állami Bank (SBV) Monetáris Politikai Osztályának igazgatója - Fotó: VGP/HT

A hitelplafon eltörlésére irányuló ütemterv végrehajtása fokozatosan zajlik.

A 2025 első hat hónapjának banki tevékenységének eredményeit ismertető, július 8-án Hanoiban tartott sajtótájékoztatón nagy figyelmet kapott a hitelplafon eszközének (más néven hitel„szoba”) eltörlésének kérdése. Pham Chi Quang úr, a Vietnami Állami Bank (SBV) Monetáris Politikai Osztályának igazgatója elmondta, hogy a hitel„szoba” mechanizmusát 2012 óta széles körben alkalmazzák a túlfűtött hitelnövekedés megfékezésére.

Pham Chi Quang úr szerint a laza monetáris politika előző időszakában a hitelnövekedési ütem meghaladta az 54%-ot egy év alatt. Ez oda vezetett, hogy számos hitelintézet szembesült a likviditásvesztés kockázatával, ami arra kényszerítette az Állami Bankot, hogy szigorú adminisztratív intézkedéseket alkalmazzon a kamatlábak egészségtelen versenyének kezelésére, ezáltal megelőzve a rossz hitelek kockázatát és garantálva a rendszer biztonságát.

A Monetáris Politikai Osztály igazgatója azonban őszintén kijelentette, hogy egyetlen irányítási eszköz sem állandó. Ezért az elmúlt években az Állami Bank elkezdte a hitelnyújtási mechanizmust a piaci fejleményekhez és a nemzetközi gyakorlatokhoz jobban igazítani.

2024 eleje óta az Állami Bank áttért arra, hogy a korábbi egységes alkalmazás helyett az ellenőrzött hitelintézetekhez (HI) rendeljen hitelcélokat. 2025-re a külföldi bankok és a nem banki pénzügyi intézmények hitelcéljait teljesen megszüntették. Jelenleg csak a hazai kereskedelmi bankokra vonatkoznak. Ez fontos lépésnek tekinthető a hitelkeret-eszköz teljes eltörlése felé vezető ütemtervben.

„Az Állami Banknak átfogó irányítási politikával kell rendelkeznie, amely megfelel Vietnam sajátos körülményeinek, hogy biztosítsa a bankrendszer működésének autonómiáját, hatékonyan kordában tartsa az inflációt és fenntartsa a gazdasági biztonságot” – erősítette meg Pham Chi Quang úr.

A nemzetközi ajánlások szerint elméletileg a hitelplafon eltörlése a teljes rendszer teljes fennálló adósságának gyorsabb növekedését okozhatná, ami a kamatlábak emelkedésének nyomása alá kerülhetne. Ezért az Állambanknak proaktívabban kell rugalmasan kezelnie a kamatpolitikáját, biztosítva a pénzkínálat, a kamatlábak és az árfolyamok közötti harmóniát.

„Az Állami Bank a következő időszakban jelentést tesz a kormánynak az eszköz teljes eltörlésének ütemtervéről, amely a makrogazdasági stabilitásra gyakorolt ​​hatás gondos értékelésén és az infláció megfékezésének célján alapul” – mondta Pham Chi Quang úr.

A kereskedelmi bankok készen állnak

Pham Thanh Ha, a Vietnámi Állami Bank alelnöke elmondta, hogy 2025 júniusának végére a teljes gazdaság teljes fennálló hitelállománya meghaladta a 17,2 millió milliárd VND-t, ami 9,9%-os növekedést jelent 2024 végéhez képest. Ez figyelemre méltó növekedési ütem, közel 2,5-szerese az előző év azonos időszakának.

Bár a 2025-ös hitelnövekedési cél 16%-ban van meghatározva, a Vietnami Állami Bank (SBV) azt állítja, hogy ez nem egy „fix felső határ”. A gazdaság tőkefelszívó képességétől és az infláció alakulásától függően az ügynökség az év során folyamatosan módosítja a célt a rendszerbiztonság és a makrogazdasági stabilitás biztosítása érdekében.

A kereskedelmi bankok szemszögéből Le Thanh Tung úr, a VietinBank igazgatótanácsának tagja elmondta, hogy a hitelkeret-mechanizmus az elmúlt időszakban hatékony volt, segítette az Állami Bankot a makrogazdaság stabilizálásában és az infláció megfékezésében. Tung úr szerint azonban az adminisztratív eszközökről a piaci alapú irányításra való áttérés elkerülhetetlen tendencia.

Jelenleg a Vietnami Állami Bank számos eszközzel rendelkezik a nemzetközi szabványoknak, például a Bázel II-nek megfelelően. Konkrétan a 41/2016/TT-NHNN körlevél szabályozza a tőkemegfelelési mutatót; a 13/2018/TT-NHNN körlevél a belső ellenőrzési rendszert; a 22/2019/TT-NHNN körlevél pedig a banki tevékenységek limitjeit és biztonsági mutatóit szabályozza... Ezek a szabályozások segítenek hatékonyan nyomon követni a likviditást és a kockázatokat.

„A kormány iránymutatásával, valamint az Állami Bank folyamatos kutatásával és a nemzetközi szabványokhoz való alkalmazkodásával ez egy nagy előrelépés. A kereskedelmi bankok teljes mértékben készen állnak az új szabályozásoknak való megfelelésre” – erősítette meg Le Thanh Tung úr.

Korábban, a július 3-i, helyi önkormányzatokkal tartott kormányzati konferencián Pham Minh Chinh miniszterelnök egy igen figyelemre méltó reformüzenetet küldött. Nevezetesen arra kérte az Állami Bankot, hogy sürgősen szüntesse meg a hitelkezelés adminisztratív eszközeit – konkrétan vessen véget a hitelkvóták (szobák) kiosztásának az egyes kereskedelmi bankok számára.

Ez az irányelv nemcsak a drasztikus reform szellemét tükrözi, hanem összhangban van a 2025-ig tartó Bankszektor-fejlesztési Stratégiában, amely 2030-ig kitűzte a jövőképet (986/QD-TTg határozat), egyértelműen meghatározott irányvonallal is, amelynek célja egy modern bankrendszer kiépítése, amely szocialista orientációjú piaci mechanizmus szerint működik, tisztességes és átlátható versenyfeltételekkel.

Valójában a hitelszoba fenntartása már nem helyénvaló, amikor a bankszektor alkalmazta a Bázel II. szabványokat, sok bank betartja a tőkemegfelelési mutató (CAR), a hitel-betét arány (LDR) korlátait... Mindeközben a hitelszoba egy merev adminisztratív eszköz, ami a hitelpiac "lekötését" okozza, korlátozva a bankok önszabályozó képességét.

Ezen adminisztratív eszköz helyettesítésére az SBV számos piaci intézkedést alkalmazhat. Például a CAR-mutató arra kényszeríti a bankokat, hogy tőkét emeljenek, amikor növelni akarják a kockázatos területek hiteleit; a tartalékolási követelmény eszköze szabályozhatja a teljes fizetési eszközt; a nyíltpiaci műveletek (OMO) pedig lehetővé teszik a rövid lejáratú tőke rugalmas befecskendezését/kivonását parancsoló intézkedések nélkül.

A szakértők szerint most jött el a megfelelő időpont az Állami Bank számára az átállásra, mivel a bankok kockázatkezelési képességükben „érettebbek” lettek. A hitelezési mozgástér megszüntetése a kormány irányelvével összhangban elősegíti a bankrendszer versenyképességének, autonómiájának és átláthatóságának növelését, miközben a hitelellenőrzés célját konkrét pénzügyi kritériumok, és nem adminisztratív utasítások révén biztosítja.

Minh úr

Forrás: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm