Wall Street tergila-gila pada AI, BofA diam-diam mengikuti jejak Buffett

(Dan Tri) - Sementara pasar mabuk dengan pesta AI, Bank of America raksasa diam-diam bertaruh pada permata yang terlupakan - sebuah strategi klasik, yang menyandang ciri khas Warren Buffett.

Pasar saham sedang bergejolak. "Demam AI" terus menarik jutaan investor baru, memicu kekhawatiran akan gelembung yang semakin besar. Banyak saham meroket di satu minggu, lalu anjlok di minggu berikutnya. Volatilitas telah menjadi latar belakang yang familiar di Wall Street.

Di tengah keserakahan pasar yang ekstrem, investor berpengalaman sering kali mencari jangkar. Dan tak seorang pun yang lebih cocok daripada "Oracle of Omaha" - Warren Buffett.

Filosofi investasinya, yang diasah selama puluhan tahun di Berkshire Hathaway, adalah mengubah rasa takut menjadi kesabaran. Kutipan klasiknya selalu menjadi prinsip panduan: "Takutlah ketika orang lain serakah dan serakahlah ketika orang lain takut."

Kedengarannya sederhana. Namun, menerapkannya di pasar yang sedang dimabuk pesta teknologi adalah cerita yang berbeda.

Itulah sebabnya perubahan yang halus dan nyaris tanpa suara dari Bank of America (BofA) menarik perhatian khusus dari dunia keuangan. Bank terbesar kedua di AS ini tidak mengadakan konferensi pers besar atau secara langsung menyebut Warren Buffett. Namun, nada bicara mereka telah berubah, dan jelas-jelas bernuansa Buffett.

Warren Buffett - legenda investasi dengan filosofi: "Takutlah ketika orang lain serakah dan serakahlah ketika orang lain takut" (Foto: Shutterstock).

Titik balik di tanah yang berharga

Dalam laporan "Small/Mid Cap Factors", para ahli BofA memberikan rekomendasi yang bertentangan dengan tren pasar, yaitu bahwa sudah saatnya bagi investor untuk mengalihkan fokus mereka ke saham bernilai, alih-alih mengejar saham yang sedang naik daun akibat "demam AI".

Saham nilai adalah saham perusahaan-perusahaan bagus dengan fondasi bisnis yang kokoh, tetapi saat ini dinilai terlalu rendah oleh pasar. Inilah "permata terlupakan" yang dicari dan dituai Warren Buffett sepanjang kariernya, yang menghasilkan kesuksesan besar.

Argumen Bank of America didasarkan pada analisis data yang tajam. "Indikator Rezim AS kami baru-baru ini memasuki mode pemulihan," kata laporan tersebut. "Secara historis, ini adalah periode di mana saham-saham bernilai berkapitalisasi kecil menjadi pemimpin yang paling konsisten."

Tidak berhenti di situ, BofA menambahkan bahwa saham nilai kapitalisasi menengah juga mulai berkinerja lebih baik, bahkan saat saham pertumbuhan terus mengalami kenaikan.

Bank tersebut meyakini bahwa reli saham-saham berkapitalisasi kecil baru-baru ini tidak didorong oleh saham-saham berkualitas tinggi, melainkan terutama oleh saham-saham yang lemah. Pemulihan ini, menurut mereka, mungkin mulai kehabisan tenaga.

Inilah "wilayah" yang familiar bagi Buffett, yakni memilih bisnis berkelanjutan dengan harga wajar, sementara orang banyak sibuk mengejar nama-nama yang sedang tren tetapi berisiko.

Bayangan "Orang Bijak" di Bank of America

Kesamaan strategis ini bukanlah suatu kebetulan. Warren Buffett, melalui Berkshire Hathaway, adalah salah satu pemegang saham terbesar Bank of America, dengan kepemilikan saham yang pernah melebihi 10%. Hubungan yang erat ini membuat langkah BofA semakin luar biasa.

Namun, satu detail menarik adalah bahwa dalam beberapa kuartal terakhir, Berkshire telah sedikit mengurangi kepemilikannya di bank tersebut. Langkah ini menimbulkan spekulasi: apakah Buffett sedang mempertimbangkan kembali keyakinannya pada BofA, atau ini hanyalah penyeimbangan ulang portofolio rutin?

Apa pun jawabannya, strategi "kontrarian" BofA merupakan langkah yang berani. Di saat pasar didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve lebih awal—faktor yang biasanya menguntungkan saham-saham teknologi pertumbuhan—BofA bertaruh pada kembalinya fundamental.

Ironisnya, survei BofA baru-baru ini juga menemukan bahwa banyak manajer investasi khawatir akan terbentuknya “gelembung AI”, yang semakin memperkuat alasan bank tersebut memutuskan untuk mengambil rute yang lebih aman dan berkelanjutan.

Pelajaran bagi investor

Langkah Bank of America ini bisa dilihat sebagai peringatan halus di tengah hiruk pikuk spekulasi, yang menunjukkan bahwa bahkan lembaga keuangan terbesar pun sedang bersiap menghadapi skenario di mana nilai-nilai inti dan fundamental bisnis yang kokoh menggantikan tren sesaat.

Bagi investor individu, ini merupakan indikator penting. Alih-alih terjebak dalam ketakutan ketinggalan (FOMO) atas saham-saham teknologi yang meroket, ini mungkin saatnya untuk melihat portofolio Anda dan bertanya pada diri sendiri: Apakah saya berinvestasi atau berspekulasi? Apakah saya membeli saham perusahaan yang bagus dengan harga yang wajar, atau apakah saya hanya membeli saham dengan harapan dapat menjualnya kepada orang lain dengan harga yang lebih tinggi?

Pasar memang selalu berfluktuasi, tetapi filosofi investasi nilai Warren Buffett telah terbukti efektif selama beberapa dekade. Fakta bahwa Bank of America, raksasa Wall Street, diam-diam mengikuti jejak ini membuktikan bahwa kebijaksanaan klasik tak pernah usang.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm