Tinjauan berita ekonomi untuk pekan 22-26 Januari.

Nilai tukar sentral tetap tidak berubah; suku bunga antar bank semalam dalam VND diperdagangkan sekitar 0,18%; Indeks VN turun 5,83 poin (-0,49%) dibandingkan dengan akhir pekan sebelumnya... Ini adalah beberapa berita ekonomi penting dari pekan 22-26 Januari.

Ringkasan

Data menunjukkan bahwa harga emas naik menjadi $2.125 per ons pada pertengahan Desember 2023, mencatatkan harga tertinggi sejak tahun 2020. Emas menutup sesi perdagangan terakhir tahun 2023 pada $2.030 per ons, meningkat 13% dibandingkan dengan akhir tahun 2022.

Menurut laporan World Gold Council (WGC) Gold Outlook 2024, pada tahun 2023, tiga peristiwa penting dianggap memiliki dampak terkuat pada harga emas: 7 Oktober, pecahnya perang Israel-Hamas; 14 November, rilis data inflasi AS yang menunjukkan penurunan lebih cepat dari perkiraan, meningkatkan kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter lebih awal; dan 13 Desember, pesan dovish dari Federal Reserve mengenai kebijakan moneter.

Selain itu, ada tiga faktor yang sangat memengaruhi permintaan emas pada tahun 2023: runtuhnya bank-bank Silicon Valley, dan konflik Hamas-Israel; WGC memperkirakan bahwa kedua faktor ini berkontribusi sekitar 3-6% terhadap kenaikan harga emas tahun lalu; faktor ketiga berkaitan dengan pesan dari FED.

Selain itu, bank sentral di banyak negara, terutama negara-negara G7 dan Tiongkok, telah meningkatkan pembelian emas mereka untuk menambah cadangan, dengan total lebih dari 800 ton emas dalam tiga kuartal pertama tahun 2023, 14% lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu. JP Morgan Research memperkirakan bahwa pembelian emas oleh bank sentral global tahun ini akan mencapai 950 ton.

Harga emas global diproyeksikan mencapai rekor tertinggi pada tahun 2024, berpotensi setinggi $2.300 per ons. Prakiraan ini didasarkan pada pesan Federal Reserve bahwa mereka akan memangkas suku bunga setidaknya tiga kali tahun depan; ketidakstabilan geopolitik akibat ketegangan Israel-Palestina di Timur Tengah tidak menunjukkan tanda-tanda mereda dalam jangka pendek; dan bank sentral terus membeli emas fisik dengan kecepatan yang stabil.

Harga emas domestik berfluktuasi secara tidak biasa sepanjang tahun, dan terutama pada akhir tahun 2023, terkadang harga emas SJC di Vietnam hampir 20 juta VND/ounce lebih tinggi daripada harga dunia, dengan selisih harga beli-jual hingga 3 juta VND/ounce.

Menurut Kantor Statistik Umum, indeks harga emas pada Desember 2023 meningkat sebesar 3,98% dibandingkan bulan sebelumnya; meningkat sebesar 13,13% dibandingkan periode yang sama tahun lalu; dan harga emas rata-rata pada tahun 2023 meningkat sebesar 4,16%. Harga emas domestik berfluktuasi tajam tahun lalu karena bergantung pada dua faktor: fluktuasi searah dengan harga emas dunia dan faktor-faktor dari pasar domestik.

Secara spesifik, faktor pasar domestik termasuk suku bunga tabungan yang rendah dan pasar properti yang lesu telah menyebabkan emas menjadi aset aman yang populer, sehingga menciptakan permintaan yang signifikan. Meskipun Vietnam tidak memproduksi lebih banyak batangan emas SJC, peningkatan permintaan telah membebani likuiditas batangan emas SJC, yang selanjutnya mendorong kenaikan harganya.

Pada tanggal 27 Desember, Perdana Menteri Pham Minh Chinh menandatangani Direktif 1426/CD-TTg tentang solusi untuk mengelola pasar emas. Sesuai dengan arahan tersebut, Perdana Menteri meminta Bank Negara Vietnam untuk segera menerapkan solusi efektif untuk mengelola dan mengatur harga emas domestik sesuai dengan prinsip pasar, mencegah perbedaan harga yang tinggi antara harga emas domestik dan internasional, seperti yang terlihat akhir-akhir ini, agar tidak berdampak negatif pada pengelolaan ekonomi makro. Laporan tentang hasil implementasi tersebut harus diserahkan pada Januari 2024.

Pada saat yang sama, memperkuat inspeksi, pemeriksaan, pengendalian, dan pengawasan pasar emas, aktivitas bisnis perdagangan emas, toko emas, distributor dan pedagang, serta entitas lain yang berpartisipasi di pasar; segera mendeteksi celah dan kekurangan untuk menanganinya secara proaktif, efektif, dan efisien dalam wewenang mereka, dan melaporkan masalah di luar wewenang mereka, serta mengusulkan solusi yang tepat dan sesuai hukum kepada otoritas yang lebih tinggi…

Perdana Menteri juga menginstruksikan Bank Negara Vietnam untuk melakukan penilaian komprehensif terhadap situasi pasar emas domestik dan pengelolaan pasar emas oleh negara; untuk merangkum pelaksanaan Keputusan Pemerintah No. 24/2012/ND-CP tanggal 3 April 2012 tentang pengelolaan kegiatan bisnis emas, guna segera mengusulkan kepada pihak berwenang untuk dipertimbangkan amandemen dan penambahan peraturan, memastikan peningkatan efektivitas dan efisiensi instrumen pengelolaan negara untuk pasar emas, dan mengembangkan pasar yang transparan, sehat, efisien, dan berkelanjutan, yang harus diselesaikan pada Januari 2024.

Ringkasan pasar domestik dari tanggal 22 Januari hingga 26 Januari.

Pasar Valuta Asing: Selama pekan 22-26 Januari, nilai tukar sentral sedikit disesuaikan ke bawah pada awal pekan oleh Bank Negara Vietnam (SBV), kemudian dinaikkan kembali pada dua sesi terakhir. Pada penutupan perdagangan tanggal 26 Januari, nilai tukar sentral tercatat di 24.036 VND/USD, menunjukkan sedikit perubahan dari akhir pekan sebelumnya. SBV terus mencatat nilai tukar beli spot di 23.400 VND/USD. Nilai tukar jual spot pada akhir pekan tercatat di 25.187 VND/USD, 50 dong lebih rendah dari batas atas nilai tukar.

Kurs antar bank melanjutkan tren kenaikannya pekan lalu. Pada penutupan perdagangan tanggal 26 Januari, kurs antar bank berada di angka 24.598 VND/USD, meningkat 62 dong dibandingkan akhir pekan sebelumnya.

Nilai tukar di pasar bebas cenderung meningkat tajam selama minggu lalu. Pada penutupan perdagangan tanggal 26 Januari, nilai tukar pasar bebas meningkat sebesar 265 VND di sisi pembelian dan 235 VND di sisi penjualan dibandingkan dengan akhir minggu sebelumnya, diperdagangkan pada 25.065 VND/USD dan 25.115 VND/USD secara berturut-turut.

Pasar uang antar bank: Selama pekan 22-26 Januari, suku bunga antar bank VND cenderung sedikit menurun di sebagian besar jangka waktu. Pada penutupan perdagangan tanggal 26 Januari, suku bunga antar bank VND berada di kisaran: semalam 0,18% (-0,01 poin persentase); 1 minggu 0,30% (tidak berubah); 2 minggu 0,53% (-0,05 poin persentase); 1 bulan 1,13% (-0,13 poin persentase).

Suku bunga antar bank USD sedikit meningkat untuk jangka waktu pendek, sementara tetap tidak berubah untuk jangka waktu 1 bulan. Pada penutupan perdagangan tanggal 26 Januari, suku bunga antar bank USD adalah: semalam 5,13% (+0,03); 1 minggu 5,24% (+0,03 poin persentase); 2 minggu 5,30% (+0,01 poin persentase) dan 1 bulan 5,39% (tidak berubah).

Pasar Terbuka : Di pasar terbuka selama pekan 22-26 Januari, dalam saluran pinjaman yang dijamin dengan agunan, Bank Negara Vietnam menawarkan obligasi 7 hari dengan volume 5.000 miliar VND dengan suku bunga 4,0%. Tidak ada penawaran yang berhasil dan tidak ada obligasi yang jatuh tempo dari pasar.

Bank Negara Vietnam (SBV) tetap tidak menawarkan surat utang SBV untuk dilelang minggu lalu. Tidak ada surat utang SBV yang beredar di pasar.

Pasar Obligasi: Pada tanggal 24 Januari, Kementerian Keuangan berhasil mengumpulkan VND 7.244 miliar dari total VND 8.500 miliar yang ditawarkan dalam bentuk obligasi pemerintah, setara dengan tingkat keberhasilan penawaran sebesar 85%. Secara spesifik, obligasi jangka waktu 10 tahun, 20 tahun, dan 30 tahun berhasil dikumpulkan sepenuhnya, masing-masing sebesar VND 2.000 miliar, VND 1.000 miliar, dan VND 1.500 miliar; obligasi jangka waktu 5 tahun berhasil mengumpulkan VND 1.634 miliar dari total VND 2.000 miliar, dan obligasi jangka waktu 15 tahun berhasil mengumpulkan VND 1.110 miliar dari total VND 2.000 miliar. Tingkat bunga penawaran yang menang adalah 1,37% untuk obligasi 5 tahun (-0,02 poin persentase dibandingkan dengan lelang sebelumnya), 2,23% untuk obligasi 10 tahun (+0,03 poin persentase), 2,43% untuk obligasi 15 tahun (+0,03 poin persentase), 2,65% untuk obligasi 20 tahun (-0,10 poin persentase), dan 2,85% untuk obligasi 30 tahun (tidak berubah).

Minggu ini, pada tanggal 31 Januari, Kementerian Keuangan menawarkan obligasi pemerintah senilai 10.000 miliar VND, termasuk 3.500 miliar VND untuk obligasi 5 tahun, masing-masing 3.000 miliar VND untuk obligasi 1 tahun dan 1 tahun, dan 500 miliar VND untuk obligasi 30 tahun.

Nilai rata-rata transaksi Outright dan Repos di pasar sekunder pekan lalu mencapai VND 9.440 miliar per sesi, meningkat dibandingkan VND 8.651 miliar per sesi pada pekan sebelumnya. Imbal hasil obligasi pemerintah berfluktuasi sepanjang pekan. Pada penutupan perdagangan tanggal 26 Januari, imbal hasil obligasi pemerintah diperdagangkan sekitar: 1 tahun 1,12% (-0,01 poin persentase); 2 tahun 1,14% (-0,01 poin persentase); 3 tahun 1,19% (-0,01 poin persentase); 5 tahun 1,40% (-0,02 poin persentase); 7 tahun 1,82% (-0,01 poin persentase); 10 tahun 2,28% (+0,04 poin persentase); 15 tahun 2,48% (+0,04 poin persentase); 30 tahun 3,01% (tidak berubah).

Pasar saham: Selama pekan 22-26 Januari, pasar saham mengalami periode kenaikan dan penurunan yang berg alternating. Pada penutupan perdagangan tanggal 19 Januari, VN-Index berada di 1.175,67 poin, turun 5,83 poin (-0,49%) dari pekan sebelumnya; HNX-Index sedikit turun 0,05 poin (-0,02%) menjadi 229,43 poin; dan UPCom-Index sedikit naik 0,24 poin (+0,27%) menjadi 87,70 poin.

Likuiditas pasar turun menjadi 15.700 miliar VND/sesi dari 18.200 miliar VND/sesi pada minggu sebelumnya. Investor asing melakukan pembelian bersih lebih dari 26 miliar VND di ketiga bursa.

Berita Internasional

Ekonomi AS menerima beberapa indikator penting, terutama PDB kuartal keempat tahun 2023 yang jauh lebih kuat dari perkiraan. Secara spesifik, Biro Sensus AS mengumumkan bahwa PDB negara tersebut meningkat sebesar 3,3% secara kuartalan pada kuartal keempat tahun 2023, melambat dari 4,9% pada kuartal sebelumnya, tetapi secara signifikan melebihi perkiraan hanya 2,0%. Dengan demikian, ekonomi AS tumbuh sekitar 2,5% untuk keseluruhan tahun 2023.

Mengenai inflasi, indeks pengeluaran konsumsi pribadi inti (PCE) di AS naik 0,2% secara bulanan pada bulan Desember setelah kenaikan 0,1% pada bulan sebelumnya, sesuai dengan perkiraan analis. Dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2022, PCE inti meningkat 2,9% secara tahunan, level terendah sejak Maret 2021. Di pasar tenaga kerja, jumlah klaim pengangguran awal di AS untuk minggu yang berakhir pada 20 Januari adalah 214.000, naik dari 187.000 pada minggu sebelumnya, dan melebihi perkiraan 199.000.

Rata-rata jumlah pesanan selama empat minggu terakhir adalah 202.500, sedikit menurun sebesar 1.500 dibandingkan dengan empat minggu sebelumnya. Selanjutnya, pesanan barang tahan lama inti di AS meningkat sebesar 0,6% secara bulanan pada bulan Desember, melanjutkan peningkatan 0,4% pada bulan November dan melampaui perkiraan peningkatan sebesar 0,2%. Namun, secara keseluruhan pesanan barang tahan lama tetap stagnan (0,0% secara bulanan) pada bulan Desember setelah peningkatan yang signifikan sebesar 5,5% pada bulan November, bertentangan dengan perkiraan peningkatan berkelanjutan sebesar 1,2%.

Terakhir, terkait pasar properti, penjualan rumah yang masih dalam proses di AS melonjak 8,3% secara bulanan pada bulan Desember setelah sedikit penurunan 0,3% pada bulan sebelumnya, melebihi perkiraan kenaikan 2,1%. Penjualan rumah baru pada bulan Desember juga positif, mencatat 664.000 unit, lebih tinggi dari 615.000 unit pada bulan November dan juga melebihi perkiraan 648.000 unit. Minggu ini, pasar menantikan pertemuan pertama tahun ini oleh Federal Reserve AS. Hasil pertemuan akan diumumkan pada pagi hari tanggal 1 Februari, waktu Vietnam.

Bank Sentral Eropa (ECB) tidak mengubah pemotongan suku bunga pada pertemuan pertamanya tahun ini, dan Zona Euro juga menerima beberapa indikator ekonomi penting. Mengenai ECB, dalam pertemuannya pada 26 Januari, lembaga tersebut mencatat bahwa inflasi di Zona Euro sedang mendingin, tetapi tetap tinggi. ECB menegaskan komitmennya untuk membawa inflasi ke target jangka menengahnya sebesar 2,0% tepat waktu, menghindari risiko berkelanjutan bagi konsumen dan perekonomian.

Oleh karena itu, ECB memutuskan untuk tidak mengubah suku bunga pinjaman pada pertemuan ini guna mencapai tujuan yang telah disebutkan di atas. Suku bunga refinancing, suku bunga pinjaman marjinal, dan suku bunga deposito di ECB saat ini masing-masing sebesar 4,5%, 4,75%, dan 4,0%, berlaku efektif mulai 20 September 2023. ECB menyatakan bahwa mereka akan memastikan suku bunga pinjaman tetap cukup ketat untuk jangka waktu yang diperlukan, dan akan terus bergantung pada data inflasi dan ekonomi untuk membuat keputusan lebih lanjut mengenai suku bunga pinjaman.

Terkait perekonomian Zona Euro, PMI manufaktur di kawasan tersebut berada di angka 46,6 poin pada bulan Januari, naik dari 44,4 poin pada bulan sebelumnya, dan melampaui perkiraan sebesar 44,8 poin.

Sebaliknya, PMI jasa Zona Euro bulan ini adalah 48,4 poin, turun dari 48,8 poin bulan lalu, bertentangan dengan perkiraan peningkatan menjadi 49,1 poin. Terakhir, indeks kepercayaan konsumen Zona Euro adalah -16 poin pada bulan Januari, turun dari -15 poin pada bulan sebelumnya dan bertentangan dengan perkiraan peningkatan menjadi -10 poin.

Tautan sumber: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html