Legalisasi Resolusi 42: Satu koridor, banyak peluang

Majelis Nasional mengesahkan Undang-Undang yang mengubah dan melengkapi sejumlah pasal dalam Undang-Undang Lembaga Perkreditan.

Dari “resolusi khusus” hingga kebutuhan untuk membangun kerangka kerja yang berkelanjutan

Akhir pekan lalu, Majelis Nasional mengesahkan Undang-Undang yang mengubah dan melengkapi sejumlah pasal dalam Undang-Undang Lembaga Perkreditan. Khususnya, tiga pilar penting Resolusi 42/2017 / QH14 tentang uji coba penanganan kredit macet lembaga perkreditan diwariskan, yaitu hak untuk menyita aset yang dijaminkan, hak untuk menyita aset dalam pelaksanaan putusan pengadilan, dan pengaturan pengembalian aset sebagai barang bukti dalam perkara pidana.

Resolusi 42, yang dikeluarkan oleh Majelis Nasional pada tahun 2017, memberikan hak untuk menyita aset yang dijaminkan sesuai dengan perjanjian kontrak, mempersingkat waktu pemrosesan, dan secara signifikan mengurangi biaya hukum. Sejak berlaku hingga akhir tahun 2023, resolusi ini telah membantu menangani hampir VND444.000 miliar utang macet, sebuah angka impresif yang jelas mencerminkan efektivitas praktis.

Resolusi 42 tidak hanya memfasilitasi penyelesaian utang, tetapi juga berperan dalam membentuk kembali perilaku pasar. Tingkat nasabah yang secara proaktif melunasi utang mereka telah meningkat, dan kesadaran mereka untuk bekerja sama dengan bank telah meningkat. Reformasi ini membantu melancarkan arus modal, menciptakan kondisi bagi pertumbuhan kredit, terutama di sektor usaha kecil dan menengah.

Namun, sebagai instrumen hukum percontohan jangka waktu terbatas, Resolusi 42 akan berakhir pada tanggal 1 Januari 2024. Pada saat itu, Undang-Undang Lembaga Kredit 2024 yang direvisi hanya akan mewarisi sebagian isinya.

Hak untuk menyita agunan tidak lagi berlaku, memaksa bank untuk kembali ke mekanisme litigasi yang mahal dan lambat, sehingga mengganggu proses penanganan kredit macet. Lembaga kredit menghadapi risiko kehilangan kemampuan untuk menangani aset secara proaktif, sementara peminjam mulai menunjukkan tanda-tanda penundaan dan menghindari kewajiban pembayaran utang.

Rasio utang macet dalam neraca—yang telah mencapai 4,3% per Januari 2025—lebih tinggi daripada ambang batas aman sebesar 3% yang ditetapkan oleh sistem perbankan. Hal ini menyebabkan peningkatan biaya pencadangan, yang secara langsung memengaruhi laba dan kemampuan untuk menurunkan suku bunga kredit. Dari perspektif yang lebih luas, hal ini menciptakan efek "bottleneck" bagi perekonomian ketika kredit baru terhambat akibat utang lama yang belum tertagih.

Pemerintah Vietnam menargetkan pertumbuhan minimal 8% pada tahun 2025, dan sektor perbankan diharapkan menjadi pendorong penting bagi perekonomian. Mengingat Resolusi 42 akan berakhir dan rasio utang macet di seluruh industri masih tinggi (4,3% per Januari 2025), membangun kerangka hukum resmi untuk menangani utang macet menjadi sangat mendesak," komentar tim analisis dari VNDirect Securities.

Peluang bagi mereka yang bersedia dan mampu

Pemberi pinjaman yang berfokus pada pinjaman ritel yang menangani banyak pinjaman kecil atau strategi yang lebih berfokus pada pinjaman mobil akan mendapat keuntungan.

Undang-undang tersebut tidak memberikan lebih banyak hak istimewa kepada bank, tetapi menciptakan persaingan yang adil di mana mereka yang memiliki kapasitas implementasi, proses internal yang kuat, dan strategi kredit yang jelas akan memperoleh keuntungan.

"Kami yakin bahwa melegalkan peraturan Resolusi 42 di atas merupakan langkah penting dalam menghilangkan kesulitan yang terkait dengan proses penanganan kredit macet di industri perbankan," demikian pendapat SSI Research dalam laporan penilaiannya terhadap industri perbankan.

Setelah kerangka hukum ditetapkan, kredit macet tidak akan lagi "menumpuk" dalam jangka waktu yang lama, sehingga menciptakan mentalitas peminjaman yang tidak bertanggung jawab. Sebaliknya, peminjam akan dipaksa untuk mempertimbangkan dengan cermat, sementara bank akan memiliki lebih banyak alat untuk menegakkan kontrak secara publik, dengan pengawasan, memastikan keadilan, dan kepatuhan terhadap hukum.

Menurut tim analisis VNDirect, lembaga kredit yang berfokus pada pinjaman ritel, seperti VPBank, ACB, TPB, dan VIB, yang harus menangani banyak utang kecil atau memiliki strategi untuk lebih berfokus pada segmen kredit otomotif, akan diuntungkan. Selain itu, undang-undang ini juga akan mendukung lembaga kredit penerima transfer wajib seperti VPBank, MB, Vietcombank, dan HDBank dalam merestrukturisasi bank-bank yang lemah berkat kemampuan mereka untuk memulihkan agunan secara proaktif.

Bagi bank, langkah-langkah persiapan pada tahap sebelumnya merupakan keuntungan penting. Selama berlakunya Resolusi 42, kelompok perbankan ritel, terutama bank-bank terkemuka di pasar seperti VPBank, mengembangkan pusat pemrosesan utang terpusat dan mengintegrasikan teknologi digital ke dalam manajemen agunan. Hasilnya, ketika koridor hukum dipulihkan dan ditingkatkan melalui legalisasi, unit-unit tersebut siap, baik dari segi sumber daya manusia maupun proses.

Tepat sebelum Resolusi 42 disahkan, pada tahun 2024, VPBank membentuk Divisi Penagihan dan Penyelesaian Utang (DCD) untuk memenuhi meningkatnya permintaan manajemen risiko. Hasilnya, pada kuartal pertama tahun 2025, penagihan VPBank dari utang yang telah diselesaikan risiko mencapai VND856 miliar, lebih dari dua kali lipat periode yang sama, memberikan kontribusi signifikan terhadap laba bersih dari aktivitas lainnya. Menurut Vietcap Securities, ketika Resolusi 42 disahkan, efisiensi penagihan utang VPBank pada tahun 2025 akan meningkat secara signifikan, sehingga mengurangi tekanan dari biaya mobilisasi dan persaingan suku bunga.

Singkatnya, legalisasi ini akan menciptakan koridor hukum yang stabil dan efektif dalam jangka panjang, membantu memperkuat kepercayaan investor domestik dan asing terhadap kapasitas pengelolaan makro dan transparansi pasar keuangan Vietnam. Dalam konteks integrasi dan persaingan global, hal ini merupakan nilai tambah yang besar bagi Vietnam dalam menarik modal investasi jangka panjang.

Sumber: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html