Melegalkan Resolusi 42: Satu koridor, banyak peluang.

Kekosongan yang terjadi setelah Resolusi 42 berakhir bukanlah sekadar masalah prosedural. Dalam konteks itu, melegalkan Resolusi 42 bukan hanya langkah teknis, tetapi juga keputusan strategis untuk membuka peluang pertumbuhan baru.

Majelis Nasional telah mengesahkan Undang-Undang yang mengubah dan menambah sejumlah pasal dalam Undang-Undang tentang Lembaga Kredit.

Dari “resolusi khusus” hingga kebutuhan untuk membangun kerangka kerja yang berkelanjutan.

Akhir pekan lalu, Majelis Nasional mengesahkan Undang-Undang yang mengubah dan menambah sejumlah pasal dalam Undang-Undang tentang Lembaga Kredit. Di dalamnya, tiga pilar penting dari Resolusi 42/2017 / QH14 tentang panduan penanganan piutang macet lembaga kredit diwariskan, termasuk hak untuk menyita jaminan, hak untuk menyita aset dalam pelaksanaan putusan, dan ketentuan untuk mengembalikan aset yang menjadi barang bukti dalam kasus pidana.

Resolusi 42, yang dikeluarkan oleh Majelis Nasional pada tahun 2017, memberikan kewenangan untuk menyita aset jaminan sesuai dengan perjanjian kontraktual, mempersingkat waktu pemrosesan dan secara signifikan mengurangi biaya hukum. Sejak tanggal berlakunya hingga akhir tahun 2023, resolusi ini telah membantu menyelesaikan hampir 444.000 miliar VND utang macet, angka yang mengesankan yang jelas mencerminkan efektivitas praktisnya.

Resolusi 42 tidak hanya memfasilitasi penyelesaian utang tetapi juga berperan dalam membentuk kembali perilaku pasar. Tingkat pelanggan yang secara proaktif melunasi utang mereka meningkat secara signifikan, dan kerja sama dengan bank membaik. Reformasi ini membantu membuka aliran modal, menciptakan kondisi untuk pertumbuhan kredit, terutama di sektor usaha kecil dan menengah.

Namun, sebagai instrumen hukum percontohan dengan durasi terbatas, Resolusi 42 berakhir pada tanggal 1 Januari 2024. Pada saat itu, Undang-Undang tentang Lembaga Kredit yang telah diamandemen pada tahun 2024 hanya mewarisi sebagian dari isinya.

Karena hak untuk menyita jaminan tidak lagi berlaku, bank terpaksa kembali menggunakan mekanisme litigasi yang mahal dan lambat, sehingga mengganggu proses penyelesaian piutang macet. Lembaga kredit menghadapi risiko kehilangan kemampuan untuk secara proaktif menangani aset, sementara peminjam mulai menunjukkan kecenderungan untuk menunda-nunda dan menghindari kewajiban pembayaran utang mereka.

Rasio kredit macet yang tercatat dalam neraca – yang telah mencapai 4,3% pada Januari 2025 – jauh lebih tinggi daripada ambang batas keamanan 3% yang ditetapkan oleh sistem perbankan, sehingga menyebabkan peningkatan biaya penyisihan dan secara langsung berdampak pada profitabilitas serta kemampuan untuk menurunkan suku bunga pinjaman. Dari perspektif yang lebih luas, hal ini menciptakan efek "kemacetan" bagi perekonomian karena kredit baru terhambat akibat pinjaman lama yang belum tertagih.

" Pemerintah Vietnam menargetkan pertumbuhan setidaknya 8% pada tahun 2025, dengan sektor perbankan diharapkan menjadi penggerak penting pertumbuhan ekonomi. Mengingat Resolusi 42 telah berakhir dan rasio kredit macet di seluruh sektor tetap tinggi (4,3% per Januari 2025), pembentukan kerangka hukum formal untuk mengatasi kredit macet menjadi sangat mendesak," komentar tim analis dari VNDirect Securities.

Peluang bagi mereka yang mau dan mampu.

Lembaga kredit yang berfokus pada pinjaman ritel, yang menangani banyak pinjaman kecil, atau lembaga dengan strategi yang lebih terfokus pada pinjaman otomotif, akan mendapatkan keuntungan.

Legalisasi ini tidak memberikan hak istimewa tambahan kepada bank, melainkan menciptakan persaingan yang adil di mana lembaga-lembaga dengan kemampuan implementasi yang kuat, proses internal yang ketat, dan strategi kredit yang jelas akan memiliki keunggulan.

"Kami percaya bahwa legalisasi peraturan-peraturan yang disebutkan di atas dalam Resolusi 42 merupakan langkah penting dalam menyelesaikan kesulitan-kesulitan yang berkaitan dengan proses penanganan piutang macet di sektor perbankan," demikian pernyataan SSI Research dalam laporan penilaiannya tentang sektor perbankan.

Setelah kerangka hukum ditetapkan, piutang macet tidak akan lagi "tertahan" dalam jangka waktu lama, sehingga mencegah peminjaman yang tidak bertanggung jawab. Sebaliknya, peminjam akan dipaksa untuk mempertimbangkan pilihan mereka dengan cermat, sementara bank akan memiliki lebih banyak alat untuk menegakkan kontrak secara transparan, dengan pengawasan, memastikan keadilan dan kepatuhan terhadap hukum.

Menurut tim analisis VNDirect, lembaga kredit yang fokus pada pinjaman ritel, seperti VPBank, ACB, TPB, dan VIB, yang harus menangani banyak utang kecil atau memiliki strategi yang lebih fokus pada pinjaman mobil, akan diuntungkan. Selain itu, legalisasi ini juga akan mendukung lembaga kredit yang telah dikenai transfer wajib, seperti VPBank, MB, Vietcombank, dan HDBank, dalam merestrukturisasi bank-bank yang lemah dengan memungkinkan mereka untuk secara proaktif memulihkan aset jaminan.

Bagi bank, keuntungan utama adalah persiapan yang telah mereka lakukan pada periode sebelumnya. Selama Resolusi 42 berlaku, bank-bank ritel, terutama bank-bank papan atas seperti VPBank, mengembangkan pusat pemrosesan utang terpusat dan mengintegrasikan teknologi digital ke dalam manajemen jaminan. Akibatnya, ketika kerangka hukum dipulihkan dan ditingkatkan melalui legislasi, lembaga-lembaga ini sudah siap baik dari segi personel maupun proses.

Tepat sebelum Resolusi 42 disahkan menjadi undang-undang, pada tahun 2024, VPBank mendirikan Divisi Penagihan dan Penyelesaian Utang (DCD) untuk memenuhi permintaan manajemen risiko yang terus meningkat. Hasilnya, pada kuartal pertama tahun 2025, pendapatan VPBank dari utang yang dikelola risikonya mencapai 856 miliar VND, lebih dari dua kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dan secara signifikan berkontribusi pada laba bersih dari aktivitas lainnya. Menurut Vietcap Securities, setelah Resolusi 42 disahkan menjadi undang-undang, efisiensi penagihan utang VPBank pada tahun 2025 akan meningkat secara signifikan, sehingga mengurangi tekanan dari biaya pendanaan dan persaingan suku bunga.

Singkatnya, legalisasi ini akan menciptakan kerangka hukum yang stabil dan tahan lama, membantu memperkuat kepercayaan investor domestik dan asing terhadap kemampuan manajemen ekonomi makro Vietnam dan transparansi pasar keuangannya. Dalam konteks integrasi dan persaingan global, ini merupakan keuntungan signifikan bagi Vietnam dalam peta daya tarik investasi jangka panjang.

Sumber: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html