Masan Group mendapat penghargaan sebagai Perusahaan dengan Strategi M&A Khas 2023

M&A dalam strategi membangun platform konsumen-ritel

Pada tanggal 27 November, di Forum Merger dan Akuisisi Vietnam yang diselenggarakan oleh Surat Kabar Dau Tu, Masan Group mendapat penghargaan sebagai Perusahaan dengan strategi M&A khas 2023 - 2024.

Selama 28 tahun sejarahnya, Masan Group (MSN) dikenal sebagai perusahaan paling dinamis dalam implementasi kesepakatan merger dan akuisisi (M&A). Melalui kesepakatan ini, Masan semakin menyempurnakan platform konsumsi ritelnya untuk memberikan nilai lebih tinggi kepada konsumen.

Masan Group mendapat penghargaan sebagai perusahaan dengan strategi M&A yang khas 2023-2024

Beberapa transaksi khas Masan meliputi: Menembus dan menguasai lebih dari 98% saham Vinacafé Bien Hoa; membeli kendali atas deterjen NET, Air Mineral Quang Ninh , Perusahaan Bir; mengendalikan kepentingan Saigon Nutrition Food Company; membeli Sam Kim Company Limited, mengubah nama menjadi Masan Nutri-Science dan kemudian berubah menjadi Masan MEATLife; membeli jaringan ritel VinCommerce (sekarang berganti nama menjadi WinCommerce) atau membeli saham pengendali jaringan teh dan kopi Phuc Long...

Meskipun telah melakukan banyak transaksi M&A, Masan bukanlah perusahaan yang berspesialisasi dalam transaksi M&A, melainkan merambah berbagai bidang untuk meningkatkan pendapatan dengan cepat. Bapak Danny Le, Direktur Jenderal Masan Group, mengatakan: "Ketika membeli saham di perusahaan lain, baik di tingkat strategis maupun saham pengendali, Masan selalu bertekad untuk tidak membeli pendapatan atau laba, melainkan membeli "platform" yang mendukung strategi Grup secara keseluruhan. Dari perusahaan manufaktur barang konsumsi yang bergerak cepat, hingga M&A, kami secara bertahap menyempurnakan ekosistem ritel-konsumen sesuai dengan strategi "Point of Life" untuk melayani pelanggan dan konsumen akhir."

Dalam rapat pemegang saham pada April 2024, Masan menyatakan bahwa dalam waktu dekat, pihaknya tidak akan banyak melakukan merger dan akuisisi (M&A) karena banyak hal yang sedang berkembang. Sebaliknya, Masan akan fokus pada optimalisasi operasional bisnis dengan fokus pada segmen bisnis inti ritel-konsumen.

Dapat dilihat bahwa semua transaksi terkini yang dilakukan Masan berfokus pada platform ritel-konsumen: baik untuk menambah sumber daya agar dapat memanfaatkan peluang pertumbuhan dalam melayani konsumen dengan lebih baik, atau menambah kepemilikan pada bisnis inti atau secara bertahap melepaskan diri dari bisnis non-inti.

Kantor Grup Masan

Pada awal Oktober 2023, Bain Capital, dana ekuitas swasta terkemuka dunia , berkomitmen untuk menginvestasikan setidaknya 200 juta dolar AS dalam bentuk modal ekuitas di Masan Group. Lebih dari 2 bulan kemudian, Bain Capital mengumumkan akan terus meningkatkan investasinya menjadi 250 juta dolar AS. Meskipun terdapat fluktuasi jangka pendek di pasar keuangan, serta periode "uang mudah" telah berlalu, peningkatan skala investasi Bain Capital menunjukkan kepercayaan yang kuat terhadap pasar Vietnam dan strategi Masan yang berpusat pada konsumen. Aliran modal dari Bain Capital sejalan dengan strategi Masan untuk memperkuat posisi keuangannya, membantu perusahaan memanfaatkan peluang pertumbuhan dengan lebih baik untuk melayani kebutuhan 100 juta konsumen Vietnam, termasuk kebutuhan pokok, layanan keuangan, dan kebutuhan sehari-hari lainnya.

Transaksi ini diselesaikan oleh kedua belah pihak pada 22 April 2024. Masan menyatakan bahwa mereka terus berinvestasi pada platform yang ada dan terus berinovasi agar siap ketika pasar konsumen pulih. Tujuan grup ini adalah menjadi faktor yang menghasilkan keuntungan berkali-kali lipat di "masa keemasan" kisah konsumen di Vietnam.

Sebelumnya, total modal yang dimobilisasi Grup dari luar negeri sejak 2007, termasuk ekuitas dan utang, mencapai lebih dari 5 miliar dolar AS. Dana investasi seperti KKR, TPG, dan SK Group telah berinvestasi di Masan sebanyak 3 kali, sementara beberapa investor lain juga telah berinvestasi di Masan 1-2 kali. Terlihat bahwa Masan memiliki strategi yang jelas dan implementasi yang efektif, sehingga serangkaian "pemain besar" telah berulang kali berinvestasi di Grup ini.

Kurangi kepemilikan di segmen bisnis non-inti, beli tambahan 7,1% saham WinCommerce

Pada tanggal 14 Mei 2024, Masan High-Tech Materials - anak perusahaan Masan Group, mengumumkan bahwa mereka telah mencapai perjanjian kerangka kerja dengan Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) dengan banyak konten strategis.

Oleh karena itu, MMC Group berencana mengakuisisi 100% saham HC Starck Holding (Jerman) GmbH (HCS) dari Masan High-Tech Materials (MHT). Kedua pihak akan menandatangani perjanjian akuisisi untuk APT dan tungsten oksida yang akan memberikan manfaat jangka panjang bagi kedua belah pihak. Masan berencana mempertahankan kepemilikan di Nyobolt, penyedia solusi baterai Litium-ion pengisian cepat yang berbasis di Inggris. Di saat yang sama, Masan akan tetap menikmati sebagian dari potensi keuntungan ketika teknologi daur ulang "massa hitam" yang dikembangkan oleh HCS dikomersialkan.

Di sisi lain, pada 4 September 2024, Masan Group mengumumkan akan menerima pengalihan 7,1% saham WinCommerce dari SK Group. WinCommerce (WCM) adalah perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan jaringan ritel modern terbesar di negara ini. Peningkatan kepemilikan di WCM membantu MSN meningkatkan kendalinya dan mendorong pertumbuhan bisnis intinya dalam jangka panjang.

"WinCommerce telah memasuki fase profitabilitas. Kami berharap tren ini akan terus meningkat seiring kami mencapai pertumbuhan Like-For-Like, berhasil membuka toko baru, dan mendorong perkembangan pasar ritel modern Vietnam dalam jangka menengah," ujar Danny Le, CEO Masan Group.

WinCommerce mencatat pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 9,1% pada Q3/2024, mencapai VND8.603 miliar di seluruh sistem, terutama disumbangkan oleh model toko baru WIN (melayani pembeli perkotaan) dan WinMart+ Rural (melayani pembeli pedesaan). Laba setelah pajak mencapai VND20 miliar pada Q3/2024 - kuartal pertama dengan laba bersih sejak periode Covid. Ini merupakan tanda yang jelas akan jalur perolehan laba yang berkelanjutan di masa mendatang.

Dengan keberhasilan membangun model ritel yang menguntungkan, jaringan ritel ini telah melanjutkan program pembukaan tokonya. Fokus strategis WinCommerce untuk kuartal terakhir tahun 2024 adalah terus meraih laba setelah pajak yang positif, mempercepat pertumbuhan, dan mempercepat pembukaan toko untuk mencapai target 4.000 titik penjualan pada akhir tahun ini.

Menurut Investment Newspaper

Sumber: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html