Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 28 Oktober

► Komentar pasar saham untuk minggu 28 Oktober-1 November: Risiko jangka pendek tetap tinggi

Rekomendasi peningkatan bobot stok VHC

Menurut Agribank Securities Company (Agriseco), Vinh Hoan Corporation (VHC) mencatat pendapatan sebesar VND3.293 miliar (naik 22%) dan laba setelah pajak sebesar VND341 miliar (naik 70%) pada kuartal ketiga tahun 2024. Dengan demikian, dalam 9 bulan pertama tahun ini, pendapatan VHC mencapai VND9.367 miliar (naik 22%) dan laba setelah pajak mencapai VND870 miliar (turun 1,5%). Laba pada kuartal ketiga mencapai tingkat pertumbuhan yang tinggi, di atas basis terendah pada periode yang sama, berkat peningkatan margin laba kotor yang signifikan, mencapai 17,6% pada kuartal ketiga tahun 2024 dibandingkan dengan 10,5% pada kuartal ketiga tahun 2023.

Ekspor patin berangsur pulih, harga jual membaik: Menurut VASEP, dalam 9 bulan pertama tahun 2024, omzet ekspor patin nasional mencapai 1,5 miliar dolar AS, naik 8% dibandingkan periode yang sama. Pada kuartal ketiga tahun 2024 saja, ekspor patin mencapai sekitar 544 juta dolar AS, naik 14% dibandingkan kuartal ketiga tahun 2023. Di antara pasar-pasar tersebut, pasar AS mencatat hasil positif. Pada bulan September saja, ekspor patin ke pasar ini meningkat sebesar 32% dibandingkan periode yang sama tahun 2023. Saat ini, stok patin di AS lebih rendah dibandingkan tahun 2022 dan 2023, yang diharapkan dapat membantu eksportir seperti VHC mendapatkan lebih banyak pesanan di akhir tahun ketika permintaan meningkat.

Harga bahan baku turun, harga ekspor patin meningkat: Hingga Oktober, harga ekspor patin menunjukkan tren kenaikan, dengan rata-rata harga ekspor patin ke AS meningkat sebesar 13% dan ke Tiongkok sebesar 8% dibandingkan awal tahun. Dengan sinyal positif dari pasar-pasar utama, harga patin diperkirakan akan terus pulih di akhir tahun. Selain itu, biaya pakan patin telah menurun berkat kondisi cuaca yang lebih baik dibandingkan tahun 2023, yang juga berkontribusi pada peningkatan margin keuntungan.

Perluasan segmen Kolagen dan Gelatin membantu diversifikasi portofolio produk: VHC telah meningkatkan lini produksi Gelatin tambahan yang telah beroperasi sejak pertengahan 2024, sehingga meningkatkan kapasitas segmen ini sebesar 50% tahun ini. Segmen ini memiliki margin keuntungan yang tinggi dan memberikan hasil bisnis yang stabil bagi perusahaan.

Agriseco memperkirakan kinerja bisnis VHC akan terus membaik pada kuartal terakhir tahun 2024 berkat peningkatan positif pada bisnis intinya, yaitu ekspor patin. Selain itu, prospek bisnis juga didukung oleh kemampuan untuk meningkatkan margin keuntungan seiring kenaikan harga ekspor patin. Oleh karena itu, Agriseco merekomendasikan peningkatan porsi kepemilikan saham VHC dengan target harga VND82.000/saham (naik 18,3% pada harga saat ini).

Rekomendasi pantauan untuk saham SZC

Perusahaan Sekuritas DSC merekomendasikan pemantauan saham Sonadezi Chau Duc JSC (SZC), dengan target harga 44.300 VND/saham berdasarkan tesis investasi: Munculnya kontrak-kontrak besar membawa banyak peluang: Dalam konteks pasokan kawasan industri yang terbatas di Selatan, area dengan lokasi yang baik terisi secara signifikan dengan tingkat hunian lebih dari 80% dan harga tinggi sekitar 120 USD/m2/siklus, permintaan secara bertahap akan menyebar ke area yang kurang menarik seperti Kawasan Industri Chau Duc. Khususnya, SZC terus menerima kontrak berskala besar seperti Electronic Tripod VN (18 ha); Steel Builder VN (7,6 ha). Dengan sekitar 500 ha tersisa untuk disewakan di masa mendatang, SZC mampu menerima permintaan sewa dari perusahaan-perusahaan raksasa baru maupun satelit di sekitarnya.

Kawasan Perumahan Huu Phuoc telah diimplementasikan sejak tahun 2020, dan tahap 1 hampir rampung. Meskipun proyek ini telah terserap sekitar 80% (menurut dewan manajemen), sejauh ini pendapatannya baru mencapai sekitar 30% dari volume penjualan dengan laju yang sangat lambat. Berdasarkan pengamatan DSC, permasalahan yang mungkin terjadi adalah masih terdapat lahan proyek yang belum dibebaskan (diperkirakan sekitar 3 hektar), sehingga infrastruktur belum dapat diratakan dan disambung, sehingga memengaruhi proses serah terima. Dengan sumber daya keuangan yang memadai, waktu pembebasan sepenuhnya bergantung pada Pemerintah. DSC berharap dengan memimpin pelaksanaan perumahan sosial di Chau Duc pada akhir tahun ini, SZC akan mendapatkan dukungan lebih lanjut dari pemerintah daerah dalam hal pembebasan lahan.

Sumber: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2810-post1131386.vov