Kualitas aset semakin memburuk.

Hingga akhir kuartal ketiga tahun 2024, kredit macet di seluruh sistem lembaga kredit mencapai 252.000 miliar VND (meningkat 20,7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu dan meningkat 30,3% dibandingkan awal tahun).

Alasan mengapa kredit macet tidak menunjukkan tanda-tanda penurunan adalah karena ekonomi dan pasar properti masih menghadapi banyak kesulitan dalam proses pemulihan. Kredit dicairkan dalam jangka waktu singkat, terutama dengan peningkatan tajam di sektor bisnis properti - yang secara inheren membawa risiko kredit macet yang tinggi.

Sementara itu, bank-bank swasta yang lebih kecil tidak memiliki banyak keunggulan dalam seleksi pelanggan, sehingga basis pelanggan mereka sering kali terdiri dari mereka yang memiliki kapasitas keuangan yang lemah dan tingkat pemulihan yang lebih lambat dibandingkan dengan kelompok lain.

Menurut laporan kuartal ketiga bank, pinjaman kategori 2 dan 4 menurun dibandingkan kuartal sebelumnya, sementara kategori 3 dan 5 masing-masing meningkat sebesar 8.000 miliar VND (peningkatan 6,4% dibandingkan kuartal sebelumnya).

Gambar piutang macet bank.jpg

Dibandingkan dengan awal tahun, utang pada kategori 2 hingga 4 semuanya meningkat, terutama utang kategori 5, yang masing-masing naik sebesar 0,8%, 41,7%, 6,9%, dan 40,4%.

Menurut Saigon - Hanoi Securities Company (SHS), peningkatan rasio kredit macet dan penurunan rasio cadangan kerugian pinjaman (LLCR) menunjukkan penurunan kualitas aset secara keseluruhan sistem.

Rasio cakupan kredit bermasalah adalah 83% pada kuartal ketiga tahun 2024, jauh berbeda dari puncaknya (143,2%) pada kuartal ketiga tahun 2022.

SHS memperkirakan bahwa rasio kredit macet dan LLCR akan lebih positif menjelang akhir tahun, karena bank biasanya fokus menggunakan provisi untuk menghapus piutang macet.

Menurut laporan terbaru dari Vietcombank Securities Company (VCBS), penyusutan cadangan seluruh sektor perbankan pada semester pertama tahun ini telah membatasi kemampuan untuk menangani piutang macet di masa mendatang, terutama bagi bank-bank dengan basis pelanggan berisiko tinggi dan rasio utang yang direstrukturisasi terhadap total pinjaman yang beredar yang tinggi.

Bank-bank dengan basis pelanggan yang beragam, cadangan yang kuat, dan proporsi pinjaman properti dan obligasi korporasi yang moderat dalam portofolio kredit total mereka akan lebih mampu mengendalikan biaya kredit.

"Biaya penyisihan risiko kredit/saldo pinjaman tetap berada pada tingkat rata-rata sejak awal tahun 2022, sementara penyangga penyisihan yang tipis menyebabkan peningkatan tekanan untuk melakukan penyisihan pada kuartal-kuartal berikutnya, terutama di bank-bank dengan kualitas aset yang rendah," analisis VCBS.

Selain itu, rasio kredit macet yang tinggi terkonsentrasi di sektor perbankan swasta, khususnya beberapa bank pemberi pinjaman ritel.

Di antara bank-bank milik negara, BIDV mengalami peningkatan tajam dalam rasio kredit macet dibandingkan dengan awal tahun (dari 1,26% menjadi 1,71%).

Bank-bank seperti VPB, SHB, MSB, BVB, ABB, dan PGB memiliki rasio kredit macet yang melebihi 3% setelah sembilan bulan.

Mengenai rasio cakupan kredit bermasalah (LLCR), di antara bank-bank non-milik negara, hanya Techcombank yang menyisihkan cadangan melebihi 100%, sementara bank-bank kecil dan menengah memiliki penyangga cadangan yang lebih rendah dengan LLCR berkisar antara 40-70%.

Dampak berakhirnya Surat Edaran 02 terhadap restrukturisasi utang

Sementara itu, Surat Edaran Nomor 02 tentang restrukturisasi utang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2024. Saat ini belum ada informasi dari Bank Negara Vietnam (SBV) mengenai perpanjangan atau penghentian penerapan Surat Edaran Nomor 02 sesuai rencana.

Hingga akhir kuartal kedua tahun 2024, pinjaman yang direstrukturisasi berdasarkan Surat Edaran 02 berjumlah 230.000 miliar VND, meningkat 25,6% dibandingkan awal tahun. Sesuai peraturan, bank wajib menyisihkan dana cadangan untuk pinjaman yang direstrukturisasi berdasarkan Surat Edaran 02 sesuai dengan klasifikasi pinjaman. Selisih dibandingkan dengan klasifikasi pinjaman saat ini disisihkan sebesar 50% setiap tahun, dan mencapai 100% pada akhir tahun 2024.

Piutang tak tertagih meningkat dibandingkan awal tahun.jpg
Sumber: SHS Research.

Menurut SHS, keputusan Bank Negara Vietnam untuk tidak memperpanjang Surat Edaran 02 dapat meningkatkan skala kredit bermasalah dan mengurangi rasio cakupan kredit bermasalah, tetapi tidak akan memengaruhi penyisihan dana oleh bank.

Berakhirnya Surat Edaran 02 akan berdampak berbeda pada setiap bank. Bank-bank dengan kualitas aset yang baik seperti BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB, dan lain-lain, akan kurang terpengaruh karena memiliki cadangan yang kuat dan kesehatan keuangan yang baik.

Bank-bank dengan proporsi kredit macet (NPL) yang tinggi dan rasio cakupan NPL yang rendah diproyeksikan akan terkena dampak yang lebih parah.

Meskipun demikian, VCBS meyakini bahwa tekanan dari kredit macet pada paruh kedua tahun 2024 tidak akan terlalu besar mengingat faktor-faktor seperti: kredit macet mulai mereda seiring dengan pemulihan ekonomi secara umum; kredit macet yang timbul akibat dampak Topan Yagi saat ini tidak terlalu besar, tetapi dibutuhkan lebih banyak waktu untuk menilainya.

Menurut statistik awal dari Bank Negara Vietnam per tanggal 20 September, diperkirakan pinjaman macet di provinsi dan kota yang terdampak mencapai 116 triliun VND. Persentase kredit macet relatif terhadap total pinjaman yang terdampak akan tetap rendah dan akan tercermin pada tahun berikutnya, menyusul arahan Bank Negara Vietnam kepada bank-bank komersial mengenai fleksibilitas dalam penagihan utang, termasuk pembekuan sementara, penundaan/perpanjangan pembayaran, dan pengurangan suku bunga pinjaman yang jatuh tempo atau akan segera jatuh tempo.

Kredit bermasalah juga akan bervariasi antar bank. Bank dengan kualitas aset yang baik akan mencatat tingkat kredit bermasalah dan pinjaman yang direstrukturisasi yang moderat. Bank dengan proporsi pinjaman korporasi yang tinggi (termasuk obligasi korporasi) dan rasio cakupan kredit bermasalah yang rendah mungkin menghadapi peningkatan risiko kredit bermasalah dan tekanan untuk membuat provisi pada tahun 2024-2025.