Resolusi 68 untuk pertama kalinya menegaskan peran sewa guna usaha (leasing) finansial sebagai solusi modal jangka menengah dan panjang yang penting bagi sektor ekonomi swasta. Hal ini dianggap sebagai peluang untuk "membangkitkan" sektor yang telah lama terabaikan atau belum dipahami dengan baik.

Reporter VietNamNet melakukan wawancara dengan Bapak Pham Xuan Hoe, Sekretaris Jenderal Asosiasi Sewa Guna Usaha Vietnam, mengenai situasi terkini, peluang dan solusi untuk mengembangkan pasar ini.

“Katup pelepas tekanan” untuk sistem perbankan

Resolusi 68 untuk pertama kalinya mencakup penyempurnaan koridor hukum untuk kegiatan sewa guna usaha. Menurut Anda, peluang baru apa yang terbuka bagi pasar?

Bapak Pham Xuan Hoe : Ini adalah titik balik yang nyata. Untuk pertama kalinya, Pemerintah Pusat telah menempatkan sewa guna usaha setara dengan instrumen kredit strategis lainnya – mulai dari kredit hijau, penjaminan kredit, dana dukungan usaha kecil dan menengah (UKM), hingga model penarikan modal baru.

Resolusi 68 tidak hanya menegaskan peran ekonomi swasta, tetapi juga mensyaratkan penyelesaian koridor hukum, perluasan daftar aset sewa, dan penciptaan kondisi kerja sama antar lembaga keuangan. Hal ini khususnya penting bagi usaha kecil dan menengah serta rumah tangga bisnis, yang seringkali "terhalang" oleh modal jangka panjang dari bank.

Apabila kebijakan ini ditetapkan dan dilaksanakan secara sinkron, maka leasing finansial akan menjadi "katup pelepas tekanan" bagi sistem perbankan komersial, sehingga turut mengurangi tekanan modal jangka menengah dan panjang bagi perekonomian.

Pham Xuan Hoe.jpg
Tn. Pham Xuan Hoe: Ketika menerapkan mekanisme manajemen yang sama seperti bank komersial, kita secara tidak sengaja menghilangkan keuntungan terbesar dari leasing finansial.

Namun saat ini, utang sewa guna usaha hanya sekitar 0,28% dari total utang kredit di seluruh perekonomian, tingkat penetrasi ke dalam bisnis masih sangat rendah. Apa alasan utamanya, Pak?

Ada tiga alasan utama.

Pertama , jumlah perusahaan leasing keuangan terlalu kecil, saat ini hanya 9 perusahaan (8 beroperasi, 1 sedang dalam restrukturisasi), sementara praktik internasional menunjukkan jumlah ini biasanya 10 kali lipat jumlah bank komersial. Jumlah ini hanya memenuhi sekitar 1,5% dari permintaan pasar.

Kedua , pemikiran kebijakan yang sudah lama berlaku telah "membingkai" sewa guna usaha keuangan ke dalam kerangka kerja manajemen yang sama dengan bank penerima simpanan, menerapkan standar dan prosedur yang sama, sehingga menghilangkan fleksibilitas.

Ketiga , kesadaran masyarakat dan bahkan beberapa lembaga pengelola terkait leasing finansial masih terbatas, sehingga layanan ini belum dimanfaatkan secara maksimal. Akibatnya, total utang industri saat ini hanya sekitar 47.000 miliar VND, terlalu kecil dibandingkan potensi hampir 1 juta perusahaan dan 5,2 juta rumah tangga bisnis.

Anda pernah menyebutkan "mengunci" leasing finansial ke dalam kerangka kerja yang sama dengan bank komersial. Lalu, apa konsekuensi dari pendekatan ini dan apa yang perlu diubah agar leasing finansial dapat berkembang sesuai hakikatnya?

Dengan menerapkan mekanisme manajemen yang sama seperti bank komersial, kita secara tidak sengaja menghilangkan keuntungan terbesar dari sewa guna usaha: kemampuan untuk menerima risiko yang lebih tinggi, membuat keputusan yang lebih cepat, dan merancang produk yang lebih fleksibel bagi usaha kecil dan menengah. Peraturan tentang tata kelola, perizinan, pelaporan, penanganan aset... saat ini tidak secara jelas membedakan sifat "non-deposito" dari sewa guna usaha, yang menyebabkan peningkatan biaya kepatuhan, prosedur yang rumit, dan portofolio produk yang sempit.

Untuk mengubahnya, perlu dibuat undang-undang tersendiri atau bab tersendiri dalam Undang-Undang Lembaga Keuangan Nondepositori; menerapkan standar manajemen risiko yang terpisah dari bank; memperluas daftar aset sewa, termasuk aset tidak berwujud seperti perangkat lunak, hak cipta, dan hak eksploitasi.

Dapat mencapai 100-150 perusahaan leasing keuangan dalam 5 tahun ke depan

Undang-Undang Lembaga Perkreditan 2024 dan Surat Edaran 26/2024/TT-NHNN memiliki banyak poin baru yang dianggap lebih terbuka. Namun, mengapa banyak konten seperti persetujuan sewa pembiayaan elektronik atau pengembangan layanan konsultasi perbankan masih belum diterapkan secara luas?

Alasan terbesarnya adalah infrastruktur teknologi dan proses internal perusahaan belum siap. Misalnya, persetujuan elektronik hingga 500 juta VND belum diterapkan karena arsitektur teknologi informasi belum memenuhi persyaratan, sementara batas 500 juta terlalu rendah untuk menarik minat.

Dengan layanan konsultasi perbankan atau biaya layanan, banyak unit menunggu instruksi spesifik atau tidak langsung melihat permintaan pasar. Selain itu, persyaratan untuk melaporkan nasabah dengan utang 0,5% atau lebih dari ekuitas menciptakan banyak prosedur, bahkan membuat nasabah enggan mengakses layanan tersebut.

Di banyak negara, jumlah perusahaan leasing keuangan 10 kali lipat jumlah bank umum, sementara di Vietnam hanya 9. Menurut Anda, apa solusi yang layak untuk meningkatkan jumlah perusahaan dengan cepat dalam beberapa tahun ke depan?

Pertama-tama, perlu menyederhanakan persyaratan perizinan dan mendorong pendirian perusahaan baru, baik dari sumber domestik maupun FDI. Modal dasar sebesar 150 miliar VND bukanlah hambatan yang terlalu besar; masalahnya, proses yang ada saat ini masih rumit. Perusahaan besar, termasuk yang non-keuangan, perlu diizinkan untuk mendirikan perusahaan pembiayaan umum dengan fungsi sewa guna usaha (financial leasing).

Sejalan dengan itu, pengembangan Undang-Undang tentang Sewa Guna Usaha atau Undang-Undang tentang Lembaga Peminjaman Non-Deposito akan menciptakan aturan main yang stabil dan jelas, sehingga menarik investor. Jika dijalankan dengan baik, kita dapat mencapai 100-150 perusahaan dalam 5 tahun ke depan, sehingga tingkat penetrasi UKM mencapai 10-15%.

Selain hukum, bagaimana hambatan sosial dan kebiasaan bisnis perusahaan Vietnam memengaruhi perkembangan pasar? Apa yang perlu dilakukan untuk mengubah persepsi dan kebiasaan ini?

Budaya bisnis di Vietnam masih sangat berfokus pada "kepemilikan" aset, sehingga banyak bisnis mengabaikan manfaat sewa pembiayaan dalam hal penghematan modal dan inovasi teknologi. Bahkan otoritas pajak dan pendaftaran properti pun tidak familiar dengan formulir ini, sehingga mengakibatkan pemrosesan dokumen yang lambat atau tidak tepat.

Untuk berubah, diperlukan kampanye komunikasi yang kuat, berkoordinasi dengan asosiasi industri, bank, dan lembaga regulator untuk memperkenalkan manfaat dan proses leasing finansial. Bersamaan dengan itu, perlu ada paket produk yang "mudah dipahami dan mudah diakses" bagi UKM, seperti leasing lini produksi, peralatan medis , alat transportasi dengan prosedur minimal, dan paket layanan lengkap.

Sewa pembiayaan - angka dan perbandingan internasional

Vietnam: Utang terutang sekitar 47.000 miliar VND (0,28% dari total kredit terutang); 9 perusahaan beroperasi.

Jerman: Sewa guna usaha keuangan menyumbang sekitar 16% dari total kredit korporasi.

AS: 22% dari total nilai aset perusahaan terbentuk dari sewa guna usaha finansial.

China: 18% perusahaan memiliki kontrak sewa pembiayaan.

Jepang, Korea, Taiwan (Tiongkok): 70-80% UKM menggunakan leasing finansial untuk mesin dan peralatan.

Sumber: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html