Usulan untuk menghilangkan hambatan dalam industri leasing keuangan dan mengembangkan saluran pasokan modal jangka menengah dan panjang

Beberapa negara di dunia telah membangun undang-undang terpisah untuk kegiatan sewa guna usaha, yang menciptakan kondisi bagi bisnis, terutama kelompok kecil dan menengah, untuk mengakses saluran pasokan modal jangka menengah dan panjang ini.

Usulan untuk menghilangkan hambatan dalam industri leasing keuangan dan mengembangkan saluran pasokan modal jangka menengah dan panjang

Beberapa negara di dunia telah membangun undang-undang terpisah untuk kegiatan sewa guna usaha, yang menciptakan kondisi bagi bisnis, terutama kelompok kecil dan menengah, untuk mengakses saluran pasokan modal jangka menengah dan panjang ini.

Menurut informasi dari Asosiasi Pembiayaan dan Sewa Guna Usaha Vietnam (VILEA), total utang sewa guna usaha keuangan perusahaan anggota mencapai VND 40.496,6 miliar, meningkat 8,6% dibandingkan akhir tahun 2023, setara dengan lebih dari 50% peningkatan keseluruhan sistem. Hal ini disebabkan oleh beberapa perusahaan anggota yang harus fokus pada penyelesaian utang, restrukturisasi portofolio pelanggan, dan lini produk.

Sewa guna usaha (leasing) keuangan merupakan saluran pasokan modal jangka menengah dan panjang yang populer di banyak negara maju, bersama dengan kredit perbankan, obligasi, dan saham. Namun, dibandingkan dengan total saldo kredit yang mencapai lebih dari 15,6 miliar VND pada akhir tahun 2024, pangsa pasar sewa guna usaha keuangan di Vietnam masih sangat kecil.

Bapak Pham Xuan Hoe, Sekretaris Jenderal asosiasi, mengatakan bahwa 100% kredit yang diberikan melalui leasing finansial telah dinilai risiko lingkungannya. Kredit hijau dalam industri leasing finansial telah diimplementasikan secara dini dan menyeluruh, banyak transaksi leasing finansial telah berkontribusi pada penghijauan industri tekstil dan garmen; ... Khususnya, subjek leasing finansial semakin beragam. Khususnya, utang yang belum dibayar untuk leasing mobil semua jenis mencapai 8.300 miliar VND, meningkat 26,2% dibandingkan akhir tahun 2023; utang yang belum dibayar untuk leasing mesin konstruksi dan pertambangan mencapai 3.000 miliar VND, turun 6,79%; peralatan medis mencapai 264,3 miliar VND, naik 62,9%; lini mesin produksi berada pada level stabil, utang yang belum dibayar mencapai 6.955 miliar VND, turun tipis 2,18% dibandingkan akhir tahun 2023.

Saldo kredit sewa pembiayaan yang belum dibayar pada akhir tahun 2023 dan akhir tahun 2024

Menurut laporan Asosiasi, saldo terutang sewa guna usaha keuangan terus meningkat selama beberapa kuartal, dengan jumlah kontrak sewa guna usaha sepanjang tahun mencapai 9.669 kontrak, meningkat 15,8% dibandingkan tahun 2023. Total aset, mobilisasi modal, dan aktivitas kredit industri ini menunjukkan pertumbuhan yang cukup baik. Total aset perusahaan anggota mencapai lebih dari 45 triliun VND, meningkat 10,36% dibandingkan tahun 2023. Total modal yang dimobilisasi mencapai 23,4 triliun VND, meningkat 18,1% dibandingkan tahun 2023, dengan peningkatan mobilisasi modal setara dengan 1,5 kali peningkatan umum seluruh sistem lembaga kredit.

Rasio utang macet pada akhir tahun 2024 terkendali pada tingkat rata-rata 1,68%, lebih tinggi dibandingkan tahun 2023 (0,68%), yang sebagian mencerminkan kesulitan dan tantangan yang dihadapi dunia usaha dan rumah tangga pelaku usaha. Pada tahun 2024, industri leasing keuangan juga meningkatkan total dana cadangan risiko hampir 200 miliar VND. Oleh karena itu, laba sebelum pajak perusahaan anggota pada tahun 2024 juga menurun sebesar 24,33%.

Menghilangkan hambatan bagi saluran pasokan modal jangka menengah dan panjang

Berbagi tentang realitas kegiatan sewa guna usaha keuangan di perusahaan-perusahaan anggota, Bapak Hoe mengatakan bahwa banyak bisnis dari Jepang, Taiwan... ketika berinvestasi di Vietnam memilih untuk menyewa peralatan kantor, sarana transportasi... Mereka bersedia menyewa, mengurangi tekanan modal untuk memfokuskan sumber daya pada produksi.

Di Tiongkok, usaha kecil dan menengah, terutama di industri pendukung, telah berkembang sangat pesat. Sebagian karena industri leasing keuangan di negara tersebut memiliki undang-undang tersendiri, berbeda dengan bank komersial yang menerima tingkat risiko yang lebih tinggi dan lebih berfokus pada pinjaman jangka menengah dan panjang. Tiongkok saat ini berada di peringkat kedua dunia dalam hal leasing keuangan, hanya di belakang AS. Menurut Bapak Hoe, hal ini telah menciptakan ledakan di sektor manufaktur Tiongkok.

Tiongkok, Jepang, dan Taiwan (Tiongkok) semuanya memiliki undang-undang mereka sendiri terkait hal ini. Saya sangat berharap dalam jangka panjang, Majelis Nasional, Pemerintah, dan Bank Negara akan lebih memperhatikan industri sewa guna usaha dan berupaya memiliki undang-undang mereka sendiri terkait industri sewa guna usaha sehingga kita dapat memanfaatkan jalur pasokan modal jangka menengah dan panjang bagi perekonomian dengan cara yang paling nyaman tanpa harus menggadaikan aset bagi perusahaan,” tegas Sekretaris Jenderal VILEA.

Di saat yang sama, menurut Bapak Hoe, perlu ada pandangan dan perspektif yang lebih terbuka mengenai kualitas kredit bagi industri leasing keuangan, yang seharusnya tidak sama persis dengan bank komersial. Karena menurut praktik internasional, subjek perusahaan leasing keuangan seringkali adalah usaha kecil dan menengah, yang memiliki risiko lebih tinggi daripada standar bank komersial.

Dalam konteks kebutuhan modal besar yang dimobilisasi untuk target pertumbuhan, proyek-proyek dalam rantai produksi produk berteknologi tinggi juga membutuhkan banyak lini mesin teknologi modern. Meskipun pinjaman bank membutuhkan agunan, sumber modal jangka menengah dan panjang yang tersedia tidak banyak. Sekretaris Jenderal VILEA mengatakan bahwa sewa guna usaha (financial leasing) merupakan solusi yang baik bagi bisnis ketika berinvestasi. Bapak Hoe mengusulkan agar Pemerintah dapat memberikan wewenang kepada industri sewa guna usaha (financial leasing) untuk berinvestasi dalam menyuntikkan modal ke bidang tertentu. Perusahaan sewa guna usaha (financial leasing) membayar biaya tertentu untuk modal tersebut, dan bertanggung jawab atas penilaian dan menanggung sendiri risiko pinjaman tersebut.

Selain itu, terdapat beberapa permasalahan kelembagaan yang akan dikoordinasikan oleh Asosiasi dan anggota untuk diselesaikan dalam waktu dekat. Umumnya, ketentuan rasio keamanan untuk pembayaran dalam 30 hari masih terlalu tinggi (20%) dibandingkan dengan operasional khusus sewa guna usaha (financial leasing). Ketentuan pelaporan informasi pihak terkait dalam pemberian kredit tidak konsisten dengan kredit yang diberikan melalui sewa guna usaha (financial leasing). Sesuai dengan Pasal 4, Pasal 3 Surat Edaran 15/2023/TT-NHNN, tanggal 5 Desember 2023 dan Keputusan No. 573/QD-NHNN, tanggal 29 Maret 2024, Gubernur Bank Negara menetapkan bahwa informasi pihak terkait wajib dilaporkan ketika pemberian kredit dengan nilai 0,5% dari modal ekuitas lembaga kredit nonbank. Sementara itu, regulasi tentang registrasi baru dan penerbitan plat nomor baru untuk kendaraan bermotor saat mengubah Surat Edaran 79/2024/TT-BCA (Klausul 2, Pasal 3) juga menjadi permasalahan yang mempengaruhi permintaan leasing finansial.

Pertumbuhan kredit industri leasing keuangan pada tahun 2025 diperkirakan mencapai 18-20%

Tahun 2025 akan terus menjadi tahun yang sulit bagi perekonomian secara umum. Bagi sektor leasing finansial dan komunitas bisnis, Bapak Hoe yakin kesulitannya dapat berlipat ganda. Bapak Pham Xuan Hoe memperkirakan total utang industri leasing finansial akan tumbuh sekitar 18-20%, dengan fokus pada pinjaman untuk sarana transportasi; lini produksi teknologi baru; dan peralatan kantor.

Arah umum industri ini adalah untuk meningkatkan kredit hijau secara signifikan guna mendukung bisnis dan rumah tangga bisnis untuk berkembang secara hijau dan berkelanjutan; berfokus pada penanganan kredit macet yang timbul, dan meningkatkan pendapatan dari pemulihan kredit macet yang telah dicadangkan. Asosiasi dan para anggotanya bekerja sama untuk mengatasi masalah kelembagaan yang menyebabkan kesulitan bagi aktivitas sewa guna usaha, dan pada saat yang sama, memperluas komunikasi kepada bisnis dan rumah tangga bisnis mengenai bentuk kredit ini.

Sumber: https://baodautu.vn/kien-nghi-go-vuong-nganh-cho-thue-tai-chinh-phat-trien-kenh-cung-ung-von-trung-dai-han-d249833.html