Peringkat Kredit - Alat Efektif untuk Transparansi Pasar Keuangan

[iklan_1]

Itu adalah pendapat dari Dr. Nguyen Quoc Hung - Wakil Presiden dan Sekretaris Jenderal Asosiasi Bank Vietnam di Lokakarya tentang “ Peran pemeringkatan kredit dalam manajemen risiko kredit ” diselenggarakan oleh Asosiasi Bank Vietnam bekerja sama dengan S&P Global Ratings dan FiinRatings Joint Stock Company hari ini (25 Oktober).

Menurut Dr. Nguyen Quoc Hung, peringkat kredit bagi lembaga kredit (CI) maupun perusahaan memainkan peran yang sangat penting dalam kegiatan perbankan dan keuangan, serta produksi dan bisnis. Jika sebuah lembaga bereputasi baik memberikan peringkat kredit yang tinggi, hal ini akan membantu bank mendapatkan banyak keuntungan seperti: mobilisasi modal, kegiatan bisnis, pinjaman, atau peminjaman modal dengan suku bunga rendah dari lembaga domestik dan internasional. Perusahaan dengan peringkat kredit yang baik akan dapat mengakses modal bank dengan mudah, cepat, dan dengan suku bunga yang lebih menguntungkan.

Namun, Dr. Nguyen Quoc Hung mengatakan bahwa di Vietnam, pemeringkatan kredit masih terbatas dan belum menjadi peraturan wajib seperti audit independen.

Dr. Nguyen Quoc Hung mengatakan bahwa di dunia , layanan pemeringkatan kredit telah dikembangkan selama beberapa dekade. Di Vietnam, sejak Keputusan No. 88/2014/ND-CP dikeluarkan yang mengatur perizinan dan operasi organisasi pemeringkatan kredit, telah menciptakan kondisi untuk pembentukan pasar pemeringkatan kredit resmi di Vietnam. Hingga saat ini, hanya ada 3 unit pemeringkatan kredit berlisensi di Vietnam: FiinRatings, VIS Rating dan Saigon Ratings dan operasi perusahaan-perusahaan ini masih relatif terbatas. Di sisi lain, tingkat perusahaan yang sangat rendah yang menggunakan pemeringkatan kredit menunjukkan bahwa perusahaan, termasuk bank, tidak tertarik dengan masalah ini, sementara tidak ada peraturan yang mengharuskan pemeringkatan kredit wajib serta metode untuk mengelola perusahaan pemeringkatan kredit, investor juga tidak menganggapnya sebagai faktor penting yang memengaruhi keputusan investasi mereka.

Oleh karena itu, Dr. Nguyen Quoc Hung berharap lokakarya ini dapat memberikan pengetahuan lebih lanjut tentang peran dan manfaat kegiatan pemeringkatan kredit bagi dunia usaha, dengan konten yang praktis dan bermanfaat dari berbagai perspektif, seperti: Membantu lembaga kredit memahami peran kegiatan pemeringkatan kredit dalam manajemen risiko kredit di Vietnam dari praktik internasional dan praktik di Vietnam; pengalaman dan efektivitas dari penerapan di negara lain, sehingga membantu lembaga kredit Vietnam mengelola risiko dengan lebih baik dalam kegiatan pemberian kredit; Memberikan informasi tentang penerapan pemeringkatan kredit untuk obligasi korporasi di Vietnam, yang berkontribusi dalam mendorong saluran investasi jangka panjang di Vietnam; Pada saat yang sama, ini juga merupakan kesempatan yang baik bagi para pihak terkait untuk membahas kemampuan memenuhi persyaratan pemeringkatan kredit obligasi korporasi sejak awal tahun 2024 untuk beberapa kasus penerbitan obligasi swasta sesuai ketentuan Keputusan No. 08, Keputusan No. 65 (tentang obligasi swasta) dan Keputusan No. 155 (tentang obligasi publik); Memberikan informasi dan membahas kapasitas organisasi pemeringkatan kredit saat ini dan kemampuan mereka untuk memenuhi kebutuhan pasar dan investor serta perubahan kebijakan untuk membangun praktik pemeringkatan kredit di Vietnam.

Dalam lokakarya tersebut, Bapak Ritesh Maheshwari - Direktur Pelaksana (Asia Tenggara, S&P Global Ratings) menekankan bahwa perkembangan pasar obligasi merupakan faktor penting bagi alokasi modal yang efektif dan membutuhkan basis investor yang terdiversifikasi serta likuiditas yang baik. Peringkat kredit dan penilaian ketat terhadap penerbit membantu investor menilai keandalan kapasitas pembayaran dan meningkatkan transparansi.

Dalam lokakarya tersebut, Bapak Nguyen Quang Thuan, Direktur Jenderal FiinRatings, mengatakan bahwa para pelaku pasar perlu bekerja sama untuk mengambil langkah pertama, meskipun belum ada peraturan wajib terkait pemeringkatan kredit. Vietnam saat ini kekurangan persyaratan bagi masyarakat untuk berinvestasi jangka panjang, sehingga uang masyarakat sebagian besar "mengalir" ke bank. Perusahaan asuransi juga sebagian besar menyimpan dana di bank dan obligasi pemerintah , dengan suku bunga yang sangat rendah sehingga tidak dapat menjamin keuntungan maksimal bagi nasabah.

Namun, menurut Bapak Thuan, pemeringkatan kredit bukanlah "tongkat ajaib". Agar pasar dapat berkembang, diperlukan kepercayaan. Perusahaan perlu membangun profil yang transparan di pasar modal agar tidak terlalu bergantung pada pinjaman bank.

Saat ini, lebih dari 90% perusahaan di Vietnam adalah usaha kecil dan menengah. Usaha kecil dan menengah juga membutuhkan layanan pemeringkatan kredit, tetapi yang lebih mereka butuhkan adalah akses ke modal.

Untuk mengembangkan layanan infrastruktur keuangan, Negara perlu mendukungnya. Negara secara langsung menanggung biaya yang dibayarkan kepada lembaga pemeringkat kredit agar bisnis dengan peringkat kredit dapat memiliki akses yang lebih baik ke modal.

Dalam penerapan pemeringkatan dan pengukuran risiko kredit, Bapak Pham Quang Canh, Direktur Senior (Pusat Analisis Risiko, Divisi Manajemen Risiko) Techcombank , mengatakan bahwa peran pemeringkatan kredit dalam keputusan kredit sangatlah penting. Pemeringkatan kredit dan model perilaku memainkan peran penting dalam keputusan bisnis dan meningkatkan pengalaman nasabah sejak awal, proses inisiasi, manajemen nasabah, hingga akhirnya penagihan dan penyelesaian utang.

Pada lokakarya tersebut, para pembicara membahas bagaimana klasifikasi peringkat obligasi dengan tingkat pemeringkatan kredit yang berbeda akan mendukung investor dalam mengelola portofolio investasi mereka sesuai dengan tingkat pemeringkatan kredit tergantung pada tingkat keamanan dan model operasi lembaga investasi.

Para ahli juga membahas kapasitas lembaga pemeringkatan kredit saat ini dan kemampuan mereka untuk memenuhi kebutuhan pasar dan investor, serta perubahan kebijakan untuk membangun praktik pemeringkatan kredit di Vietnam. Lokakarya ini memberikan perspektif multidimensi tentang pemeringkatan kredit independen dari praktik internasional, praktik di Vietnam; serta pengalaman dan efektivitas implementasi di negara lain.

[iklan_2]
Tautan sumber