Si consiglia l'acquisto delle azioni CTD.

Le azioni CTD sono consigliate all'acquisto grazie alla ripresa del mercato immobiliare. BSC Securities prevede un miglioramento del margine di profitto lordo di CTD nel 2026. Investire in azioni CTD promette rendimenti positivi per gli investitori.

Secondo BSC, il valore totale del portafoglio ordini di Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) dovrebbe crescere significativamente nel 2026 grazie a fattori quali la ripresa del mercato immobiliare e la posizione di CTD come grande e rinomata impresa di costruzioni, che beneficia dell'andamento generale del settore.

Si consiglia l'acquisto delle azioni CTD (immagine a scopo illustrativo).

BSC ritiene che il margine di profitto lordo di CTD migliorerà con la ripresa del settore edile e prevede che il picco del margine di profitto lordo per il ciclo attuale si attesti tra il 4% e il 4,3%.

Attualmente, il margine di profitto lordo per il terzo trimestre del 2026 è del 4,5%, mentre per i primi nove mesi del 2026 è del 4,1%.

Di recente, il prezzo delle azioni di CTD ha subito un andamento negativo a causa del forte aumento dei prezzi delle materie prime e delle informazioni relative al caso aziendale commerciale n. 1422/2024/TLST-KDTM.

Secondo BSC, la maggior parte del portafoglio ordini di CTD è stata acquisita da importanti investitori come Vinhomes, MIK e Masterise. BSC ritiene che questi investitori siano ancora in grado di resistere al recente aumento dei costi dei materiali e degli interessi passivi. Pertanto, sebbene vi sarà comunque un certo impatto sull'avanzamento dei contratti e sul margine di profitto lordo di CTD, questo sarà meno significativo rispetto a quello subito da altre imprese di costruzione.

Inoltre, CTD ha accantonato una somma pari al 100% per questo pagamento a causa della controversia con Ricons. Pertanto, ciò non influirà sulle previsioni di profitto nel prossimo futuro.

BSC ritiene che la valutazione sia attualmente scontata: P/B FWD 2026 = 0,86x, P/E FWD 2026 = 11,8x, P/B FWD 2027 = 0,77x, P/E FWD 2027 = 7,3x. Grazie a prospettive positive in termini di volume d'affari e a un margine di profitto lordo in miglioramento, BSC mantiene la raccomandazione di acquisto per CTD.

Fonte: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm