Diversificare le fonti di finanziamento riduce la pressione sui prestiti bancari.

(Chinhphu.vn) - Il mercato dei capitali e il Centro finanziario internazionale del Vietnam (VIFC) dovrebbero diventare due componenti importanti che contribuiranno a ridurre la pressione sul sistema bancario, ampliando al contempo la capacità di attrarre flussi di capitali internazionali.

Le piccole e medie imprese (PMI) incontrano difficoltà nell'accesso al credito bancario a causa della mancanza di garanzie.

Le piccole imprese hanno difficoltà ad accedere ai capitali.

Secondo il Rapporto economico sul settore privato del Vietnam 2025, pubblicato dalla Camera di commercio e industria del Vietnam (VCCI), l'accesso al capitale continua a rappresentare uno dei maggiori ostacoli per le imprese. Nello specifico, il 75,5% delle aziende intervistate ha dichiarato di non essere in grado di ottenere prestiti senza garanzie.

L'Associazione vietnamita delle piccole e medie imprese (PMI) riconosce che le PMI incontrano difficoltà nell'accesso al credito bancario a causa della mancanza di garanzie, di una storia creditizia insufficiente e di procedure di richiesta di prestito complesse. Questa realtà rende necessaria l'innovazione nei metodi di concessione del credito, soprattutto considerando il ruolo sempre più importante che il settore delle PMI riveste per la crescita economica.

Di fronte alle difficoltà delle PMI, molte banche si sono orientate verso modelli di finanziamento più flessibili, basati sul flusso di cassa, sul business plan e sulla capacità operativa delle imprese.

Le banche si stanno orientando verso pratiche di concessione del credito più flessibili.

Il signor Hoang Trung Hieu, direttore del Centro per la strategia aziendale e lo sviluppo dei prodotti per la divisione PMI di VPBank , ha affermato che la banca sta passando da un modello di concessione del credito basato principalmente sulle garanzie a una valutazione più completa del piano aziendale, del flusso di cassa e della capacità operativa delle imprese.

VPBank sviluppa inoltre pacchetti di credito specializzati per settori specifici, con diverse opzioni di finanziamento flessibili, come prestiti basati su beni, ordini, contratti di produzione o prestiti non garantiti basati su piani aziendali.

Analogamente, nel settore agricolo, il signor Vuong Van Quy, vicedirettore del dipartimento di politica creditizia di Agribank , ha affermato che la banca sta gradualmente passando da un sistema di concessione di prestiti basato su garanzie a un sistema di gestione dei prestiti basato sui flussi di cassa e sui piani di produzione.

Con un approccio più flessibile e ampio, SeABank ha osservato che molte imprese familiari che si trasformano in microimprese incontrano difficoltà a causa della loro breve "anzianità legale", non riuscendo a soddisfare i requisiti di ammissibilità ai prestiti tradizionali. Pertanto, la banca ha ideato un pacchetto di prestiti specifico per le microimprese e le imprese familiari in fase di conversione, consentendo alle aziende operative da almeno 3 mesi di essere prese in considerazione per l'ottenimento di un credito.

Nel settore agricolo, Agribank sta gradualmente passando da un modello di concessione di prestiti basato su garanzie reali a una gestione dei finanziamenti basata sui flussi di cassa e sui piani di produzione.

Secondo Hoang Quang Phong, vicepresidente della Camera di Commercio e Industria del Vietnam (VCCI), il periodo dal 2026 al 2030 sarà caratterizzato da un'accelerazione degli investimenti, che completerà le basi per la crescita economica. Secondo le stime della Banca Mondiale (BM) e della Banca Asiatica di Sviluppo (ADB), il fabbisogno di capitali per l'adattamento ai cambiamenti climatici e per i progetti infrastrutturali sostenibili in Vietnam si aggira intorno ai 15-17 miliardi di dollari all'anno, mentre il bilancio statale copre solo il 30-35% circa della domanda.

Il settore delle PMI e delle microimprese, in particolare, continua a soffrire di una significativa carenza di capitali, con deficit finanziari annuali che raggiungono miliardi di dollari. Eliminare questo collo di bottiglia finanziario non solo darà impulso allo sviluppo delle imprese, ma contribuirà anche a stimolare la crescita economica nel periodo 2026-2030.

Alla luce di questa situazione, il signor Nguyen Ngoc Hoa, presidente dell'Associazione delle imprese di Ho Chi Minh City (HUBA), ha proposto di sviluppare con forza il mercato dei capitali per creare ulteriori canali di raccolta fondi per le grandi imprese al di fuori del sistema bancario, ampliando così la disponibilità di credito per le PMI.

Promuovere l'accesso ai capitali provenienti dai centri finanziari.

Il professore associato Dr. Nguyen Huu Huan, vicepresidente del Centro finanziario internazionale del Vietnam a Ho Chi Minh City (VIFC-HCMC), ritiene che il mercato dei capitali e il Centro finanziario internazionale del Vietnam (VIFC) saranno due componenti importanti per contribuire a ridurre la pressione sul sistema bancario, ampliando al contempo la capacità di attrarre flussi di capitali internazionali.

Attualmente, VIFC sta collaborando con la Commissione statale per i titoli per sviluppare un piano per una borsa valori internazionale e sta conducendo ricerche sullo sviluppo dei mercati obbligazionari internazionali, delle obbligazioni infrastrutturali e delle obbligazioni degli enti locali.

VIFC si rivolge anche alle PMI e alle startup attraverso la sua piattaforma di crowdfunding, come previsto dal Decreto n. 324/2025/ND-CP. Di conseguenza, ogni impresa può raccogliere un massimo di 700.000 dollari all'anno attraverso questo canale.

Il professore associato Dr. Nguyen Huu Huan ritiene che il mercato dei capitali e il VIFC saranno due componenti importanti per contribuire a ridurre la pressione sul sistema bancario, ampliando al contempo la capacità di attrarre flussi di capitali internazionali.

"Questa è una soluzione importante perché oltre il 90% delle imprese vietnamite sono piccole e medie imprese (PMI), che incontrano molte difficoltà nell'accesso al capitale bancario", ha commentato il signor Huan.

Inoltre, VIFC mira a sviluppare una borsa merci per aiutare le imprese agricole e gli agricoltori a partecipare più attivamente alla catena di distribuzione globale, ridurre la dipendenza dagli intermediari e migliorare la loro capacità di controllare i prezzi di vendita. Secondo il signor Huan, il vantaggio competitivo di VIFC-HCMC risiede nei suoi costi operativi significativamente inferiori rispetto a Singapore e Hong Kong (Cina).

La diversificazione dei canali di mobilitazione dei capitali, che combina il credito bancario con i mercati dei capitali e nuovi modelli finanziari, dovrebbe contribuire a migliorare l'accesso al capitale per le imprese e a promuovere una crescita economica sostenibile nel prossimo periodo.

Secondo la Banca di Stato del Vietnam, alla fine di aprile 2026, il credito in essere alle PMI ha raggiunto quasi 3.800 miliardi di VND, pari a circa il 20% del credito totale in essere nell'intera economia.

Le Anh

Fonte: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm