Per investimenti a lungo termine, è meglio acquistare singole azioni o fondi comuni di investimento?

Gli esperti spiegano che ogni metodo ha i suoi vantaggi e svantaggi, e che l'acquisto autonomo di azioni è adatto a chi ha il tempo di fare ricerche e monitorare il mercato.

Ho quasi 40 anni e intendo investire in azioni con un capitale di circa 10 milioni di VND al mese. Ho fatto delle ricerche e mi sono informato sul mercato finanziario. Durante questo periodo, mi è stato spesso consigliato di detenere le azioni a lungo termine perché non ho molto tempo da dedicare al monitoraggio del mercato e alla strategia del "day trading".

Mi chiedo se sia meglio acquistare azioni direttamente o investire in fondi comuni di investimento. Quali sono i vantaggi e gli svantaggi di questi due metodi? Con una strategia di investimento a lungo termine, chi dovrebbe acquistare azioni direttamente e chi investire in fondi comuni? Spero che un esperto possa aiutarmi a rispondere a queste domande.

Bui Van Dien

Investitori monitorano il mercato presso la borsa valori del Distretto 1 (Ho Chi Minh City), marzo 2021. Foto: Quynh Tran — Investitori monitorano il mercato presso la borsa valori del Distretto 1 (Ho Chi Minh City), marzo 2021. Foto: *Quynh Tran*

Consulente:

In base al contenuto della tua domanda, la dividerò in tre parti per rispondere al tuo quesito. Innanzitutto, confronterò due metodi: investire in azioni in modo indipendente e investire in fondi comuni di investimento (di solito fondi aperti).

	Investire in azioni in autonomia	Investire in fondi aperti
	Nello stesso modo
	Tutte queste opzioni implicano investimenti nei mercati finanziari: azioni, obbligazioni, certificati di deposito... e nessuna di esse offre un tasso di interesse fisso.
	Diverso
Importo minimo	Per negoziare in lotti pari, gli investitori dovranno acquistare un minimo di 100 azioni. Il prezzo varia a seconda del codice del titolo, pertanto l'importo dell'investimento è considerevole.	L'importo minimo di investimento per i certificati di investimento è di 100.000 VND.
portafoglio di investimenti	L'accesso alle informazioni per valutare la situazione finanziaria di un'azienda è limitato. Gli investitori devono effettuare ricerche in autonomia su potenziali azioni e obbligazioni (leggendo notizie, bilanci, ascoltando amici, ecc.). In genere, gli investitori scelgono di investire in meno di 10 titoli azionari.	Le società di gestione fondi si avvalgono di esperti finanziari per valutare a fondo la situazione finanziaria di un'azienda. In genere, un fondo di investimento detiene azioni di oltre 20 società diverse appartenenti a settori eterogenei, dando vita a un portafoglio diversificato.
Transazione	I prezzi delle azioni fluttuano e gli ordini vengono eseguiti giornalmente e ogni ora.	Le negoziazioni avvengono solitamente in orari prestabiliti; ad esempio, i certificati di fondi presso VCBF vengono negoziati due volte a settimana.
commissioni di transazione	Sono previste commissioni di transazione sia per l'acquisto che per la vendita, oltre a una tassa dello 0,1%.	Sono previste commissioni di transazione per la vendita (in genere, più a lungo l'investitore detiene l'immobile, minore sarà la commissione), commissioni di gestione e un'imposta dello 0,1%.
Liquidità	Esiste il rischio di non trovare un acquirente.	La società di gestione del fondo lo riacquisterà.

Riguardo al secondo punto, hai chiesto: se entrambi gli approcci prevedono un investimento a lungo termine, chi dovrebbe acquistare azioni singole e chi fondi comuni di investimento? A mio parere, la persona ideale per investire in azioni singole è un investitore disposto ad accettare un rischio elevato e in possesso di una solida conoscenza finanziaria. Deve inoltre avere a disposizione tempo sufficiente per monitorare l'andamento del mercato azionario.

Nel frattempo, gli acquirenti ideali di fondi aperti sono investitori che desiderano investire nel mercato finanziario ma sono troppo impegnati per studiarlo e monitorarlo; che desiderano un investimento a lungo termine; che cercano disciplina e praticità; e che desiderano diversificare i propri investimenti.

Inoltre, posso offrire consigli su come ottimizzare l'allocazione degli asset. Per determinare quale percentuale del vostro patrimonio attuale dovrebbe essere allocata in azioni, potete fare riferimento alla seguente formula:

Tasso di accettazione del rischio = (100 - età attuale) x 100%

Ad esempio, il rapporto rischio/rendimento accettabile per un adulto di 40 anni è (100 - 40) x 100% = 60%. Ciò significa che il 60% del capitale può essere investito in investimenti ad alto rischio e ad alto rendimento. Il restante 40% dovrebbe essere destinato a investimenti più prudenti.

Pham Le Duy Nhan
Responsabile della gestione del portafoglio
Società di gestione fondi Vietcombank (VCBF)