Techcombank (HOSE: TCB), banca commerciale e tecnologica vietnamita, ha confermato la sua leadership nel primo trimestre del 2026 con un fatturato totale di 13.700 miliardi di VND. Questa crescita del 17,8% su base annua non solo dimostra la solida performance dei suoi principali segmenti di business, ma ha anche spinto l'utile ante imposte a 8.900 miliardi di VND, un record per la banca nel primo trimestre.
Oltre ai risultati finanziari, l'attrattiva del marchio e l'ecosistema di Techcombank continuano a offrire valore ed esperienze superiori ai clienti. In particolare, il suo "DNA digitale" è sempre più evidente, con oltre il 63% dei nuovi clienti retail acquisiti tramite canali online, a dimostrazione del successo della sua strategia di trasformazione digitale completa. La fiducia degli utenti è ulteriormente consolidata da 1,4 miliardi di transazioni elettroniche, un impressionante aumento del 27,3% su base annua. Con una quota di mercato dominante del 15,8% in termini di transazioni in entrata, Techcombank continua a mantenere saldamente la sua posizione di leader nel volume delle transazioni di digital banking, confermando il suo status di numero uno nel settore.
Il signor Jens Lottner, CEO di Techcombank, ha dichiarato: “I risultati di Techcombank nel primo trimestre del 2026 riflettono sviluppi positivi in un contesto macroeconomico volatile. La diversificazione delle fonti di finanziamento è una strategia chiave per rafforzare la nostra solida base di liquidità e sostenere una crescita sostenibile a lungo termine. La banca ha inoltre firmato un accordo di finanziamento da 200 milioni di euro con la Banca europea per gli investimenti (BEI) per ampliare i finanziamenti destinati a progetti verdi, posizionandoci come pionieri nella finanza sostenibile e rafforzando il nostro impegno per lo sviluppo stabile del Vietnam.”
Nonostante la crescente instabilità economica globale, Techcombank è ben posizionata per adattarsi al contesto in continua evoluzione e lanciare la sua prossima strategia quinquennale. L'obiettivo della banca rimane quello di rafforzare le sinergie all'interno dell'ecosistema, accelerare la trasformazione in un'organizzazione basata sull'intelligenza artificiale e diventare un partner solido per lo sviluppo sostenibile dell'economia vietnamita.
I fattori trainanti di una crescita straordinaria.
L'aspetto più rilevante del quadro finanziario di Techcombank nel primo trimestre del 2026 è la forte sinergia derivante dai suoi principali flussi di reddito.
Il margine di interesse netto (NII) ha raggiunto i 9.500 miliardi di VND, con un incremento del 14,6% su base annua. Sebbene l'aumento dei costi del capitale e la maggiore concorrenza nella raccolta di fondi abbiano determinato una diminuzione del margine di interesse netto (NIM) al 3,1% nel trimestre, il NIM degli ultimi 12 mesi è rimasto stabile al 3,7%.
Mentre il margine di interesse netto ha mantenuto una crescita costante, il reddito da servizi (NFI) è letteralmente esploso, raggiungendo un nuovo massimo storico di 3.600 miliardi di VND. Questa rapida crescita di quasi il 47% nel segmento dei servizi è il risultato di un ecosistema finanziario maturo e completo.
Di conseguenza, nel settore dei pagamenti, i ricavi derivanti da lettere di credito (LC), contanti e pagamenti hanno raggiunto 1.600 miliardi di VND, con un forte aumento del 158,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Questo risultato positivo riflette il trend di ripresa continuo iniziato nel quarto trimestre del 2025, trainato dall'implementazione di nuove soluzioni di finanziamento del commercio e dall'aggiornamento e miglioramento dei prodotti.
Inoltre, i ricavi derivanti dalle commissioni sui servizi delle carte hanno raggiunto i 442,5 miliardi di VND, con un incremento del 15,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, a dimostrazione dell'efficacia delle soluzioni volte a incentivare la spesa dei clienti. Di conseguenza, il segmento delle carte ha mantenuto un elevato livello di utilizzo grazie alla profonda integrazione con conti bancari, prodotti di credito, servizi finanziari al consumo e l'ecosistema dei partner, incrementando così la spesa multicanale e la frequenza delle transazioni.
Inoltre, i ricavi derivanti dai servizi di cambio valuta hanno raggiunto i 349,3 miliardi di VND, con un incremento del 25,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, segnando il settimo trimestre consecutivo di crescita e continuando a svolgere un ruolo significativo nella struttura dei ricavi.
In particolare, i ricavi derivanti dai servizi assicurativi, inclusi i prodotti di partnership assicurativa (bancassicurazione) e i servizi assicurativi delle società controllate, hanno raggiunto i 429,2 miliardi di VND, con un incremento del 103,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Ciò riflette la forte accelerazione del segmento assicurativo, grazie al lancio su larga scala di prodotti assicurativi sulla vita a partire dall'inizio del 2026.
Parallelamente alla crescita dei ricavi, Techcombank continua a mantenere l'efficienza operativa e la disciplina nella gestione del rischio. Le spese operative si sono attestate a 3.870 miliardi di VND, in aumento del 17,8% su base annua ma in calo del 19,8% su base trimestrale, a dimostrazione degli sforzi compiuti per controllare i costi in linea con la strategia aziendale. Di conseguenza, il rapporto costi/ricavi (CIR) è migliorato, raggiungendo il 28,3%.
Nel frattempo, gli accantonamenti per crediti inesigibili sono ammontati a 935,3 miliardi di VND, in calo del 14,2% su base annua. I costi del credito (ultimi 12 mesi) sono rimasti stabili allo 0,6% e si sono attestati a un basso 0,4% dopo il recupero dei crediti inesigibili svalutati con accantonamenti, a testimonianza di una rigorosa gestione della qualità degli attivi.
Nel primo trimestre del 2026, il fatturato totale di Techcombank ha raggiunto i 13,7 trilioni di VND.
Riorganizzare il portafoglio: quando la prudenza si unisce all'efficacia.
Al termine del primo trimestre del 2026, Techcombank ha continuato a consolidare la sua posizione di istituto finanziario leader, raggiungendo un totale di attività pari a 1.190 miliardi di VND. Su base individuale, la crescita del credito ha registrato un aumento del 2,89% rispetto all'inizio dell'anno.
Entro i limiti di credito concessi dalla Banca di Stato del Vietnam, Techcombank ha realizzato un'impressionante "rotazione" del portafoglio. L'attenzione si è concentrata sul fatto che, per la prima volta nella sua storia, la percentuale di prestiti immobiliari è stata ridotta al di sotto del 30% (raggiungendo il 28,9%), a dimostrazione del suo impegno nella diversificazione degli attivi rischiosi e nel percorso verso uno sviluppo sostenibile.
Al contrario, i segmenti del commercio al dettaglio e delle PMI sono diventati il "doppio motore" che traina la crescita del credito, aumentando rispettivamente del 33% e del 6% su base annua, raggiungendo i 395,3 trilioni di VND. Inoltre, il capitale di Techcombank sta affluendo con forza anche nei settori vitali dell'economia, con i prestiti in essere nel settore delle costruzioni in forte aumento del 72%, concentrandosi su progetti infrastrutturali chiave, insieme alla ripresa dei settori dei beni di largo consumo (FMCG), della logistica e delle telecomunicazioni.
In particolare, il segmento dei prestiti non garantiti ha registrato una crescita eccezionale del 159,1% su base annua e del 14,4% su base annua, a dimostrazione della straordinaria efficacia dei modelli di approvazione automatizzati e della capacità di comprendere le esigenze del mercato. Inoltre, i mutui ipotecari e i prestiti a margine sono aumentati rispettivamente del 6,4% e del 2,0% su base annua.
In termini di raccolta depositi, la fiducia dei clienti in Techcombank continua a rafforzarsi, con depositi totali che hanno raggiunto i 651 trilioni di VND, in aumento del 14,2% rispetto all'inizio dell'anno. Sebbene gli alti tassi di interesse abbiano spinto alcuni clienti a spostare i propri fondi verso depositi a termine, la percentuale di depositi a vista (CASA), inclusi quelli con accredito automatico degli interessi, rimane elevata al 37,9%. Questa rappresenta una fonte cruciale di "carburante" a basso costo, che aiuta la banca a ottimizzare il costo del capitale e a prepararsi per il raggiungimento di obiettivi ambiziosi nei prossimi trimestri.
Liquidità stabile, riserve più consistenti.
In un contesto di crescenti pressioni sui tassi di interesse e rischi esterni, Techcombank continua a dimostrare una forte resilienza mantenendo una solida base di liquidità. Al 31 marzo 2026, il rapporto prestiti/depositi (LDR) era pari all'80,5%, mentre il rapporto tra capitale a breve termine e prestiti a medio e lungo termine era del 26,9%, entrambi entro i limiti stabiliti dalla Banca di Stato del Vietnam.
Contemporaneamente, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) previsto da Basilea II è stato innalzato al 15,2%, in miglioramento rispetto al 14,6% di fine 2025. Ciò conferma ulteriormente la solida base patrimoniale di Techcombank e la sua posizione di leadership.
La qualità degli attivi della banca rimane eccellente, con il rapporto tra crediti deteriorati e totale dei crediti che si mantiene all'1,16%. Il lieve aumento rispetto alla fine dell'anno precedente è il risultato di una ristrutturazione selettiva del portafoglio, volta a migliorare l'efficienza del capitale e ad aumentare la redditività.
In particolare, il rapporto di copertura dei crediti deteriorati ha continuato a rafforzarsi, raggiungendo il 129,3%, il che indica un cuscinetto più consistente e riflette un approccio prudente alla gestione del rischio.
Con un aumento dell'utile ante imposte del 22,6% e risultati da record nel segmento dei servizi, Techcombank dimostra la sua prontezza ad assumere la leadership del mercato in questa nuova fase strategica.
Fonte: https://congthuong.vn/giai-ma-cong-thuc-tang-truong-22-6-cua-techcombank-453184.html
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