Eliminare le barriere istituzionali per accelerare la crescita del credito verde.

Del debito totale in essere nell'economia vietnamita, che attualmente si aggira intorno ai 18,2 milioni di miliardi di VND, il credito verde rappresenta solo una cifra compresa tra circa 750.000 miliardi e meno di 1 milione di miliardi di VND, una percentuale molto modesta. In particolare, uno dei principali ostacoli è la natura specifica della fonte di capitale.

Ogni anno, il credito verde cresce in media del 21%, ma la sua portata rimane esigua rispetto all'obiettivo Net Zero 2050 (zero emissioni nette entro il 2050). Molti esperti ritengono che, per ottenere una svolta, il governo debba fornire un impulso istituzionale più forte a banche e imprese.

Il signor Nguyen Quoc Hung, vicepresidente e segretario generale dell'Associazione bancaria vietnamita (VNBA), interviene al Forum del 24 dicembre. Foto: Comitato organizzatore.

Al forum "Mercato del credito e questioni macroeconomiche ", organizzato dall'Istituto per la strategia di branding e concorrenza il 24 dicembre, il signor Nguyen Quoc Hung, vicepresidente e segretario generale dell'Associazione bancaria vietnamita (VNBA), ha affermato che la sfida più grande al momento non risiede nella determinazione, bensì nei meccanismi politici e nelle condizioni di attuazione pratica. Per raggiungere l'obiettivo di zero emissioni nette entro il 2050, i flussi di capitale verde non solo devono crescere rapidamente, ma devono anche registrare una crescita esponenziale.

"Se vogliamo uno sviluppo rapido, questo deve essere sostenibile. E per raggiungere la sostenibilità, dobbiamo assolutamente indirizzare i flussi di capitale verso i settori verdi. L'attuale tasso di crescita del credito verde è insufficiente", ha sottolineato Nguyen Quoc Hung.

Molti sostengono che gli attuali investimenti verdi richiedano capitali a medio e lungo termine, mentre i tassi di interesse sui prestiti rimangono elevati rispetto alla capacità delle imprese di sostenerli, rendendo difficile garantire la sostenibilità finanziaria. Ciò rende molte imprese restie a investire a lungo termine e le banche caute nel concedere prestiti.

"Inoltre, l'instabilità delle politiche, soprattutto in settori come le energie rinnovabili, aumenta i rischi sia per le imprese che per le banche. Modifiche improvvise ai prezzi dell'energia elettrica o ai meccanismi di sostegno possono mettere le imprese in una posizione di svantaggio, incidendo direttamente sulla loro capacità di rimborsare i debiti e reinvestire", ha dichiarato il Segretario Generale della VNBA.

Un altro ostacolo è rappresentato dal quadro giuridico incompleto per i progetti ESG (ambientali, sociali e di governance). I criteri per la classificazione dei progetti verdi sono incoerenti e mancano di linee guida specifiche sui rischi sociali e di governance, il che rende difficile la valutazione del credito. Nel frattempo, gli istituti di credito devono comunque conciliare gli obiettivi di profitto.

Una veduta del Foro.

Inoltre, la capacità di valutare i progetti verdi rappresenta una sfida significativa. Il sistema bancario attualmente non dispone di un team di esperti specializzati in valutazioni ambientali e sociali, mentre l'assunzione di consulenti internazionali comporta un aumento dei costi. Alcune banche, come TPBank, HDBank e Nam A Bank, hanno sviluppato proattivamente criteri interni, ma incontrano ancora difficoltà nell'individuare gli obiettivi di investimento e il potenziale di recupero del capitale.

Sulla base di questa esperienza pratica, il signor Nguyen Quoc Hung ha proposto di istituire al più presto un meccanismo per valutare e dare priorità agli istituti di credito che partecipano alla finanza verde, creando così incentivi e migliorando l'accesso ai capitali internazionali. Allo stesso tempo, dovrebbe essere destinata al credito verde una fonte di rifinanziamento stabile e a lungo termine, in linea con le caratteristiche specifiche dell'investimento.

I rappresentanti dell'Associazione bancaria vietnamita (VNBA) hanno proposto l'istituzione di un Fondo di garanzia del credito verde basato su un modello di partenariato pubblico-privato, con l'obiettivo di supportare le imprese nell'accesso al capitale, traendo al contempo insegnamento dai limiti degli attuali fondi di garanzia. L'avvio tempestivo di una borsa dei crediti di carbonio è considerato uno strumento cruciale per promuovere lo sviluppo di nuovi prodotti finanziari legati al mercato del carbonio da parte delle banche.

“Propongo di estendere gli incentivi fiscali sul reddito delle società non solo alle imprese che implementano progetti ESG, ma anche agli istituti di credito che concedono prestiti a questo settore. Solo quando anche le banche beneficeranno di adeguati meccanismi di incentivazione, i flussi di capitale saranno realmente fortemente orientati verso la crescita verde”, ha dichiarato Nguyen Quoc Hung.

Basandosi sull'esperienza internazionale, il signor Nguyen Quoc Hung ritiene che ciò di cui imprese e banche hanno maggiormente bisogno non sia solo un sostegno finanziario diretto, ma un quadro normativo stabile, a lungo termine e trasparente. Quando le basi politiche sono sufficientemente chiare, il mercato mobiliterà naturalmente risorse nazionali ed estere per progetti ecocompatibili.

Il settore verde non è una novità per il Vietnam. Dal 2015, il governo e la Banca di Stato del Vietnam (SBV) hanno iniziato a prestare particolare attenzione all'economia circolare, all'agricoltura verde e all'alta tecnologia, come dimostrano una serie di decreti, direttive e decisioni emanate in quel periodo. Questo è considerato il primo passo politico per lo sviluppo della finanza verde e del credito verde all'interno del sistema bancario.

Un punto di svolta cruciale si è verificato nel periodo 2021-2023, quando il Governo ha emanato decisioni strategiche come la Decisione del Primo Ministro n. 622 e la Decisione n. 1658 sulla Strategia Nazionale per la Crescita Verde per il periodo 2021-2030, con una visione al 2050, puntando a zero emissioni nette. Parallelamente, la Decisione n. 21 ha fornito per la prima volta indicazioni sui criteri ambientali e ha definito progetti di investimento verde, alimentando la speranza di rimuovere gli ostacoli per gli istituti di credito nel processo di finanziamento.

Tuttavia, il signor Nguyen Quoc Hung ha anche sottolineato che, sebbene la politica sia in vigore da tempo, i criteri specifici che le banche devono applicare in fase di valutazione e concessione di prestiti rimangono poco chiari. La mancanza di uniformità nei documenti guida ha generato confusione in molte banche, soprattutto nel determinare cosa costituisca un progetto ecocompatibile idoneo a ottenere un credito.

In risposta a questa situazione, la Banca di Stato del Vietnam ha dimostrato una forte determinazione emanando una strategia di crescita verde per il settore bancario, elaborando un manuale sulla gestione dei rischi ambientali e sociali e orientando gradualmente i flussi di credito verso criteri di sostenibilità. Di conseguenza, l'interesse degli istituti di credito per il settore verde è aumentato significativamente. Mentre nel 2017 vi partecipavano solo circa 15 banche, ora quasi 60 istituti di credito implementano regolarmente attività di credito verde.

Attualmente, i settori che attraggono capitali verdi si concentrano principalmente su alta tecnologia, agricoltura sostenibile ed energie rinnovabili. Molte banche hanno integrato proattivamente gli obiettivi verdi nelle proprie strategie di sviluppo, in particolare Agribank e BIDV con le loro politiche specializzate di credito verde e gestione del rischio ambientale; e HDBank e Standard Chartered, che collaborano attivamente con organizzazioni internazionali come IFC e ADB per mobilitare capitali a medio e lungo termine per progetti verdi.

Fonte: https://baotintuc.vn/kinh-te/go-rao-can-co-che-de-tin-dung-xanh-tang-toc-20251224163924868.htm