Nonostante i bassi tassi di interesse, la raccolta fondi continua ad accelerare a ritmi a doppia cifra.

Nonostante i tassi di interesse sui depositi rimangano bassi per gran parte del 2025, molte banche continuano a registrare una crescita a doppia cifra dei depositi sia da parte di privati ​​che di imprese.

I tassi di interesse sono leggermente aumentati.

Dopo essere rimasti bassi per gran parte del 2025, i tassi di interesse sui depositi hanno ricominciato a salire all'inizio del quarto trimestre. Le statistiche degli istituti finanziari, al 31 dicembre 2025, mostrano che la maggior parte delle banche commerciali ha aumentato i tassi di interesse sui depositi per tutte le scadenze, da 1 a 60 mesi, rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. In particolare, i forti aumenti si sono concentrati sui depositi di grandi dimensioni e sui depositi a lungo termine, indicando la pressione per bilanciare la liquidità a fronte di limiti di credito in calo.

I cambiamenti più significativi si sono verificati per le scadenze inferiori a 6 mesi. Mentre alla fine del 2024 solo 8 banche pubblicavano online tassi di interesse superiori al 4% annuo, alla fine del 2025 questo tasso si era diffuso ampiamente. In particolare, il tetto massimo regolamentato del 4,75% annuo è stato applicato da molte banche, tra cui:ACB , OCB, VIB, LPBank, VPBank e TPBank.

Per scadenze più lunghe, da 6 mesi a meno di 12 mesi, il tasso di interesse più elevato ha raggiunto il 7,1% annuo, con un incremento di 2,1 punti percentuali rispetto alla fine del 2024. Per una scadenza di 12 mesi, PGBank si è posizionata al primo posto con il 7,2% annuo, mentre molte altre banche offrivano tassi intorno al 6% annuo.

In particolare, la Banca Centrale Nazionale (NCB) applica una politica di aggiunta di interessi fino al 2% annuo, portando il tasso di interesse effettivo all'8,3% annuo per i depositi che soddisfano le condizioni relative alla durata e all'importo del capitale. In realtà, per alcuni clienti eccezionali con depositi di centinaia di miliardi di VND, il tasso di interesse può raggiungere l'8,7% annuo, ma questo non rappresenta il tasso di mercato generale.

Dall'inizio del quarto trimestre del 2025, i tassi di interesse sui depositi hanno ricominciato a salire. Foto: Nguyen Anh

Secondo un rappresentante di una banca commerciale di Hanoi , la corsa ad offrire alti tassi di interesse sui depositi è principalmente difensiva. Dato che molte banche hanno già raggiunto i loro limiti di crescita del credito, la spinta ad aumentare i depositi mira a garantire la liquidità, piuttosto che ad espandere i prestiti.

All'inizio del 2026, i tassi di interesse sui depositi continuano a mostrare un andamento dinamico. Molte banche hanno contemporaneamente aumentato i propri tassi, generalmente del 6-7% annuo, indicando una tendenza al rialzo più marcata rispetto alla fine del 2025. Numerosi istituti di credito hanno inoltre implementato programmi che offrono interessi aggiuntivi, consentendo ai depositanti di beneficiare di un tasso di interesse netto superiore all'8% annuo.

Da una prospettiva sistemica, secondo i dati di MB Securities (MBS), a metà dicembre 2025 il tasso di interesse sui depositi a 12 mesi delle banche commerciali private era aumentato dello 0,7-1% rispetto all'inizio dell'anno, raggiungendo una media del 5,82%, mentre il gruppo delle banche statali era aumentato di circa lo 0,5%, arrivando al 5,2%. MBS prevede che nel 2026 i tassi di interesse sui depositi potrebbero aumentare di un ulteriore 0,5%, a causa della continua elevata domanda di capitali nell'economia e del fatto che la pressione dovuta al disallineamento delle scadenze non è migliorata in modo significativo.

Crescita dei depositi a doppia cifra

In questo contesto, i risultati della mobilitazione di capitali del 2025 di molte banche dimostrano che il denaro rimarrà nel sistema. Alla Conferenza di Vietcombank del 9 gennaio, che riassumeva le attività del Partito e le iniziative economiche del 2025 e definiva i compiti per il 2026, il signor Nguyen Thanh Tung, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Vietcombank, ha dichiarato che al 31 dicembre 2025 il totale delle attività della banca ha raggiunto i 2.480 miliardi di VND, con un incremento di quasi il 20% rispetto alla fine del 2024. I prestiti in essere all'economia hanno raggiunto circa 1.660 miliardi di VND, con un aumento di oltre il 15%. In termini di mobilitazione, il capitale di mercato I proveniente da individui e imprese ha raggiunto 1.680 miliardi di VND, con un incremento di oltre il 10% rispetto alla fine dell'anno precedente, garantendo così un equilibrio delle fonti e un utilizzo sicuro del capitale.

Al 22 dicembre 2025, il capitale totale raccolto aveva raggiunto i 17.398.676 miliardi di VND. Foto: Duy Minh

Non solo Vietcombank, ma anche VietinBank inizia il 2026 con una solida base di mobilitazione di capitali. Durante la conferenza di sintesi delle attività di partito e commerciali del 2025 e di attuazione dei compiti per il 2026, il presidente di VietinBank, Tran Minh Binh, ha affermato che la banca ha raggiunto pienamente tutti gli obiettivi prefissati. Di conseguenza, nel 2025 si prevede che il totale degli attivi di VietinBank crescerà di circa il 18% rispetto al 2024, i crediti in essere di circa il 16%, mentre il capitale mobilitato aumenterà del 12% rispetto alla fine dell'anno precedente.

Seguendo lo stesso trend, BIDV ha registrato una continua espansione nella sua capacità di mobilitazione di capitali. Al 31 dicembre 2025, il totale delle attività di BIDV ha superato i 3.250 miliardi di VND, con un incremento del 20% rispetto al 2024. La mobilitazione di capitali ha superato i 2.400 miliardi di VND, con una crescita di quasi il 14%, mentre i prestiti in essere hanno superato i 2.300 miliardi di VND, con un aumento di oltre il 15% rispetto all'inizio dell'anno. L'ampia capacità di mobilitazione di capitali consente a BIDV di mantenere la propria capacità di soddisfare il fabbisogno di capitale dell'economia in un contesto di forte crescita del credito.

Agribank è una delle banche commerciali statali che ha registrato la maggiore crescita dei depositi. Secondo quanto annunciato dalla banca, al 31 dicembre 2025 il totale degli attivi di Agribank ha superato i 2.600 miliardi di VND, con un incremento del 20,3% rispetto alla fine del 2024. I depositi hanno raggiunto i 2.380 miliardi di VND, con un aumento del 17,6%, mentre i prestiti in essere si sono avvicinati ai 2.000 miliardi di VND, con un incremento del 14,7%. Questo risultato dimostra il ruolo di primo piano di Agribank nell'attrarre flussi di capitali verso i settori agricolo, rurale ed economico tradizionale.

Anche nel settore bancario commerciale per azioni si è osservata una chiara tendenza all'elevata crescita dei depositi. ABBank ha riferito che i depositi della clientela nel 2025 hanno raggiunto circa 155.000 miliardi di VND, pari al 135% del piano annuale. Contemporaneamente, il saldo dei prestiti in essere della banca ha superato i 127.000 miliardi di VND, equivalenti a quasi il 100% del piano annuale, a testimonianza di un miglioramento simultaneo sia degli afflussi che dei deflussi di capitali.

Questi dati dimostrano che, nonostante i tassi di interesse rimangano bassi, la mobilitazione di capitali ha subito un'accelerazione a doppia cifra. Si tratta di un "cuscinetto di liquidità" cruciale, che consente al sistema bancario di entrare nel 2026 con maggiori riserve di capitale, pronto a soddisfare le esigenze di credito dell'economia durante la nuova fase di ripresa e crescita.

Secondo l'ultimo rapporto della Banca di Stato del Vietnam, al 22 dicembre 2025 la mobilitazione di capitali ha raggiunto i 17.398.676 miliardi di VND, con un incremento del 13,68% rispetto all'inizio dell'anno (contro un incremento dell'8,64% nello stesso periodo dell'anno precedente) e un incremento del 15,79% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Fonte: https://congthuong.vn/mat-bang-lai-thap-huy-dong-von-van-but-toc-hai-con-so-438721.html