Chi acquista casa è preoccupato per le fluttuazioni dei tassi di interesse.

Di recente, molte banche commerciali hanno iniziato ad aumentare i tassi di interesse sui depositi, con conseguente incremento dei tassi di interesse sui prestiti. Questa fluttuazione ha indotto molte persone che hanno contratto o intendono contrarre un mutuo per l'acquisto di una casa a riconsiderare i propri piani finanziari. La crescente pressione derivante dal pagamento mensile dei debiti non solo complica la situazione per chi acquista casa, ma espone anche il mercato immobiliare al rischio di un ulteriore calo di liquidità.

I giovani che acquistano case e appartamenti sono il gruppo più colpito dall'aumento dei tassi di interesse sui prestiti (Area di edilizia sociale di Minh Phuong, quartiere di Nong Trang, provincia di Phu Tho ).

Pressione per "galleggiare"

Già a partire da novembre 2025, il mercato finanziario ha registrato significative fluttuazioni nei tassi di interesse sui mutui. Il contemporaneo aumento dei tassi di interesse sui depositi presso numerose banche commerciali ha comportato corrispondenti adeguamenti nei tassi di interesse sui prestiti immobiliari.

La volatilità è chiaramente dimostrata dai pacchetti di prestito offerti da molte banche. Ad esempio, BVBank offre un pacchetto di mutui ipotecari con un tasso di interesse agevolato dell'8,49% annuo per i primi 12 mesi. Tuttavia, dal tredicesimo mese in poi, il tasso di interesse applicato è del 14,8% annuo, una cifra che esercita una pressione considerevole sui mutuatari, nonostante la durata del prestito sia fino a 25 anni e il limite massimo di finanziamento sia pari all'85% del valore della garanzia (massimo 10 miliardi di VND). Per i prestiti per la costruzione e la ristrutturazione di immobili, il tasso di interesse agevolato è simile (8,49% annuo per i primi 12 mesi), ma successivamente varia anch'esso al 14,8% annuo.

Analogamente,VIB offre ai clienti opzioni più flessibili tra cui scegliere: tasso fisso del 5,9% annuo per 6 mesi, 6,9% annuo per 12 mesi, 7,9% annuo per 24 mesi o 8,9% annuo per i primi 36 mesi. Di particolare interesse è il tasso effettivo dopo il periodo promozionale. Con il tasso fisso del 6,9% per 12 mesi, dal tredicesimo mese in poi, il tasso di interesse verrà calcolato sulla base del tasso di interesse di base dei mutui immobiliari (attualmente intorno all'8,5% annuo) più un margine di circa il 2,8% annuo, equivalente a un tasso di interesse variabile effettivo di circa l'11,3% annuo.

Sebbene alcune banche commerciali mantengano ancora pacchetti di prestiti agevolati per i giovani (sotto i 35 anni) con tassi di interesse interessanti, pari solo al 4%-6% annuo per i primi 6-12 mesi, in realtà il tasso di interesse variabile per i mutui ipotecari dopo il periodo agevolato tende ad aumentare, attestandosi comunemente tra il 12% e il 15% annuo.

Molte banche commerciali hanno aumentato i tassi di interesse sui depositi, causando di conseguenza un aumento anche dei tassi di interesse sui prestiti.

Questo aumento sta causando ansia tra coloro che hanno contratto prestiti. La signora Ha Thi Hong Thai (comune di Son Luong, provincia di Phu Tho), attualmente impiegata presso un'azienda di fornitura di legname per l'esportazione, ha un prestito di 1,5 miliardi di VND per l'acquisto di un appartamento, con un tasso agevolato iniziale del 5,5% annuo. Tuttavia, con l'avvicinarsi dell'introduzione del tasso variabile, prevista per maggio 2026, il personale della banca l'ha informata che il tasso di interesse potrebbe aumentare fino al 9%-10% annuo.

La signora Thai ha dichiarato: “L’aumento dei costi degli interessi mi ha costretta a ricalcolare tutte le mie spese. Questa pressione sarà considerevole, soprattutto perché il mio contratto di prestito prevede l’erogazione a rate e il tasso di interesse è calcolato in base al tasso di mercato al momento dell’erogazione.”

"Ripulire" il mercato immobiliare.

La decisione delle banche di aumentare i tassi di interesse sui prestiti ha avuto un impatto diretto, causando un rallentamento delle transazioni immobiliari sul mercato. I tassi di interesse sono da sempre una variabile macroeconomica sensibile, che influenza immediatamente il mercato. Quando i tassi di interesse aumentano, il costo del capitale aumenta sia per le imprese immobiliari che per gli acquirenti di case, portando a un indebolimento della domanda, a una contrazione dei flussi di cassa e a una netta diminuzione della liquidità del mercato.

Il signor Luu Cong Son, consulente immobiliare nella provincia di Phu Tho, ha commentato: “I tassi di interesse sono la ‘valvola di regolazione’ più sensibile per il mercato immobiliare. Quando i costi di finanziamento aumentano, è improbabile che i prezzi delle case crescano con la stessa rapidità del periodo precedente. Gli investitori che utilizzano un elevato indebitamento saranno costretti a ristrutturare i propri portafogli o a vendere beni per ridurre il carico del debito, mentre coloro che hanno un reale bisogno di un'abitazione dovranno ricalcolare i propri piani finanziari, poiché la pressione dei rimborsi mensili del debito aumenta.”

Secondo gli esperti finanziari, le imprese immobiliari sono le più colpite a causa della loro forte dipendenza dalla leva finanziaria, con la maggior parte dei progetti realizzati tramite prestiti bancari ed emissioni obbligazionarie. L'aumento dei tassi di interesse sta erodendo i profitti a causa dell'incremento dei costi finanziari, costringendo le imprese a tagliare le spese, ritardare i progetti o ristrutturare i propri portafogli di investimento.

Chi desidera acquistare immobili tramite finanziamento dovrebbe valutare attentamente le proprie opzioni in questo momento.

Gli esperti hanno inoltre consigliato a coloro che hanno reali esigenze abitative: "L'aumento dei tassi di interesse non dovrebbe essere una preoccupazione primaria, ma è necessario valutare attentamente la capacità di rimborso del debito a lungo termine per evitare la mentalità del 'comprare a qualsiasi costo'. In questo periodo di mercato volatile, gli acquirenti dovrebbero dare priorità ai progetti con documentazione legale chiara, infrastrutture complete e soprattutto a quelli che offrono un supporto a tasso fisso per i primi 2-3 anni, al fine di minimizzare i rischi finanziari."

L'aumento dei tassi di interesse sui depositi ha portato a un incremento dei tassi sui mutui ipotecari, ponendo una sfida difficile per chi acquista casa in termini di costi di rimborso del debito e mettendo a rischio la liquidità del mercato immobiliare.

Questo funge anche da meccanismo di selezione, costringendo le aziende a ristrutturare le proprie finanze. Gli esperti raccomandano ai veri acquirenti di case di calcolare attentamente la propria capacità di rimborso del debito a lungo termine e di dare priorità ai progetti con politiche di sostegno a tasso di interesse fisso per massimizzare la sicurezza finanziaria.

Trang Thuy

Fonte: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm