Continuo a sperare in ulteriori riduzioni dei tassi di interesse sui prestiti.

Secondo un articolo del quotidiano Lao Dong, a gennaio 2024 i tassi di interesse sui depositi delle banche commerciali hanno continuato a diminuire di circa lo 0,2-0,5% all'anno, principalmente per le scadenze inferiori a 12 mesi. Nello specifico, quattro banche commerciali statali hanno ridotto i tassi di interesse sui depositi a breve termine dello 0,2-0,3%. La maggior parte delle banche commerciali private per azioni ha adeguato i propri tassi al ribasso dello 0,1-0,5% all'anno. Tuttavia, alcune banche, come VPB, SSB e ABB, hanno leggermente aumentato i propri tassi dello 0,1-0,2% all'anno, principalmente a causa delle già significative riduzioni dei tassi nel periodo precedente.

Il tasso di interesse prevalente per i depositi a 12 mesi è del 4,6-5,2% annuo. Il differenziale di interesse tra le banche commerciali statali e le banche commerciali per azioni si è ridotto dal 2-3% annuo nel periodo 2021-2023 a meno dell'1% annuo per i depositi a breve termine.

Il recente forte calo dei tassi di interesse sui depositi ha contribuito a ridurre i tassi di interesse sui prestiti rispetto alla fine del 2023. Attualmente, la maggior parte delle banche applica due livelli di tassi di interesse: tassi preferenziali per i prestiti a breve termine (3-12 mesi) e tassi successivi al periodo preferenziale. Il margine di adeguamento dei tassi di interesse sui prestiti bancari tra il periodo preferenziale e quello successivo è generalmente compreso tra il 2% e il 3,8%.

Secondo l'indagine, a marzo 2024 i tassi di interesse agevolati per i mutui immobiliari commerciali offerti dalle banche variavano dal 5% al 14,05% annuo. Al termine del periodo agevolato, il tasso di interesse variabile si attesterà intorno all'8%-13% annuo.

Ciononostante, la crescita del credito alla fine di gennaio 2024 è diminuita rispetto alla fine del 2023. Secondo i vertici di Vietcombank , alla fine di gennaio 2024 il credito della banca si era ridotto di circa 30.000 miliardi di VND rispetto alla fine del 2023, a causa del trend negativo dei prestiti immobiliari al consumo iniziato nel 2023 e proseguito anche a gennaio 2024, in un contesto economico difficile, caratterizzato da una riduzione dei redditi, un mercato immobiliare stagnante e una carenza di offerta.

Per quanto riguarda i clienti all'ingrosso, le difficoltà si concentrano principalmente su questioni legali relative ai terreni, che rallentano l'avanzamento dei nuovi progetti e incidono sull'erogazione di prestiti a medio e lungo termine. Inoltre, molti segmenti di credito specifici presentano una stagionalità a fine anno, come ad esempio i prestiti in essere per pagamenti internazionali, che in genere aumentano a fine anno e diminuiscono quando i clienti li rimborsano all'inizio dell'anno successivo; le imprese esportatrici hanno spesso periodi di incasso a fine anno; e le imprese a partecipazione estera spesso rimborsano prestiti a breve termine per chiudere i conti…

Il dottor Nguyen Duy Phuong, direttore degli investimenti finanziari presso DG Capital, ritiene che la ragione principale del calo del credito sia la mancanza di domanda; tuttavia, anche gli alti tassi di interesse scoraggiano le imprese dall'effettuare investimenti a medio e lungo termine.

Attualmente i tassi di interesse sui prestiti a medio e lungo termine presso le banche commerciali statali sono relativamente bassi, ma rimangono piuttosto elevati presso le banche commerciali per azioni, con tassi di interesse che oscillano tra il 9% e il 12% annuo. Ciò è dovuto al costo del capitale relativamente alto per queste banche (all'inizio del 2023 i tassi di interesse sui depositi a lungo termine presso le banche private per azioni si attestavano tra il 9% e il 10% annuo). Tuttavia, nel tempo, la fonte di finanziamento ad alto interesse diminuirà gradualmente, creando un'opportunità per le banche di ridurre progressivamente i tassi di interesse sui prestiti.

Le banche potrebbero non ridurre ulteriormente i tassi di interesse sui depositi, ma possono abbassare i tassi sui prestiti. Tuttavia, oltre agli sforzi del sistema bancario, è necessario il coinvolgimento attivo delle autorità competenti a tutti i livelli, da quello centrale a quello locale, per risolvere le questioni legali relative ai progetti di investimento, migliorare il contesto imprenditoriale, semplificare i processi di investimento e le procedure amministrative e agevolare le attività commerciali per persone e imprese, ha affermato il dottor Nguyen Duy Phuong.

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