信用枠の撤廃：銀行は独自の「安全ポイント」を決定しなければならない

アグリバンクは、信用限度額と信用品質を管理するために、多くの同期ツールを積極的に導入しています。写真：ドゥック・タン

資本が薄いため、銀行は信用枠が削減された場合、慎重にならなければならない

先週発せられた電報で、首相はベトナム国家銀行（SBV）に対し、2026年から実施される信用成長割当（信用枠）の撤廃に向けたロードマップを早急に策定し、試験的に実施するよう要請した。今後の経済成長のニーズを満たすためには、「信用枠」を用いた信用管理メカニズムの撤廃が必要である。

しかし、ベトナム銀行協会副会長兼事務局長のグエン・クオック・フン博士は、銀行は長年にわたり信用限度額を「安全な支点」とみなしてきたと指摘した。そのため、信用枠が撤廃されると、多くの銀行は適切な信用成長率の確保に困難を感じる可能性がある。

現在、商業銀行は、年間与信成長計画をより積極的に策定するため、与信枠の縮小に熱心に取り組んでいます。しかし同時に、自ら与信枠を構築することで、銀行は自らの「安全ポイント」を決定する際に、株主や経営機関に対する責任を増大させる必要があることも認識しています。したがって、与信枠の決定は、資本潜在力だけでなく、各銀行のリスク管理能力にも左右されます。

アグリバンク信用政策部副部長のグエン・クアン・ゴック氏は、信用枠が一度縮小されると、注意を怠ると過熱の悪循環に陥ると述べた。そのため、アグリバンクは信用限度額と信用の質を管理するための様々なツールを積極的に導入している。ベトナム国家銀行が発行する自己資本比率（CAR）規制を遵守するだけでなく、成長シナリオの策定、業種・重点分野別の融資配分、内部監査・管理システム、社内顧客信用格付けシステムの構築などにも取り組んでいる。

2024年末までに、ベトナム国内の合資商業銀行のCARは12％以上（国営商業銀行グループのみ10％以上）となり、ベトナムの外国銀行グループの係数の半分となり、この地域の国の係数（20～30％）よりもはるかに低くなります。

言い換えれば、ベトナムの銀行システムは長年にわたり続いてきた「資本不足」という「病」から未だ脱却できていない。このため、市場変動に対して脆弱である。こうした状況下、銀行システムは回復力を高め、信用枠の縮小の機会をより有効に活用するためには、経営能力の向上に加え、内外からの金融ショックに十分対応できる財務バッファーを強化する必要がある。

クレジットルーム削除への足がかり

グエン・クオック・フン博士によると、近年、内部信用格付けシステムの構築からバーゼルIIおよびバーゼルIIIに準拠した高度な管理基準の適用まで、信用リスク管理ツールは大きく発展しました。

具体的には、システムの安全性を確保し、国際基準および慣行を満たすため、中央銀行は内部信用格付けシステムに関する多くの規制を公布しており、最近では2025年6月30日付の通達第14/2025/TT-NHNN号が商業銀行および外国銀行支店の自己資本比率を規制するものです（通達第14号）。この通達は、資本保全バッファー、カウンターシクリカル資本バッファー、システム上重要な商業銀行の資本バッファーなど、資本バッファーに関する規制を規定しています。これは、信用枠配分メカニズムの廃止に向けたロードマップの重要な前提となります。

通達14号を実施するため、銀行は資本計算を目的とした内部信用格付けシステムを緊急に構築しており、信用リスクに対する資本の計算にバーゼルIIIリスク管理基準に従った内部格付け方法を適用することを目指しています。

ベトナム銀行協会は、一部の金融機関は基本的に通達第14号の規定を満たしているものの、多くの金融機関は内部格付け方式による資本計算の要件を満たすために、アップグレードや新規構築にまだ時間が必要であると評価した。

VietinBank取締役のレー・タン・トゥン氏は、リスク管理に関する規制と方針は、国家銀行がバーゼルIII基準に沿って検討、改訂、改善を進めていると述べた。これは大きな前進であり、銀行システムの安全性と安定性を確保し、信用枠の解消を支援するために、経済に供給可能な信用残高に応じて、銀行は動員資本と自己資本を増強する必要がある。

さらに、国家銀行総裁のグエン・ティ・ホン氏によると、中長期の資本需要を満たすために資本市場を強力に発展させ、それによって銀行システムの短期資本源への圧力を軽減し、持続可能な成長を確保することが必要である。

専門家によると、ベトナム国家銀行は2026年に貸出枠の撤廃を試行できるが、当面は、効率的かつ健全に運営され、優れたガバナンスと管理能力を備え、銀行業務の安全比率を遵守し、高い安全信用品質指数を持つ銀行に対してのみ貸出枠を撤廃するべきだという。

実際、近年、米国のような先進国でさえ、数千億ドル規模の銀行がバーゼルIIIを適用し、長年にわたり黒字経営を続けながらも破綻に陥っていることが明らかになっています。したがって、バーゼルIIIは銀行のリスク防止のための普遍的なツールとは言えません。

出典: https://baodautu.vn/bo-room-tin-dung-nha-bang-phai-tu-xac-dinh-diem-an-toan-d357343.html