経済成長の原動力の一つである消費が2023年に回復に至らず、消費者信用は史上最も不安定な年を経験しました。景気刺激策、購買力の向上、信用機関の内部体制の変化にもかかわらず、状況は「最悪の状態」にとどまると予想されています。
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| Mcredit は、「人道的な融資」と「人道的な債権回収」戦略を堅持し、顧客を最優先に考えています。 |
二重の課題への取り組み
大幅な値引きや大規模なプロモーションにもかかわらず、需要は依然として低迷しています。例年、旧正月シーズンには売上が活況を呈するバイク市場は、辰年を控えた1ヶ月間は低迷しています。ベトナム二輪車製造業者協会（VAMM）のデータによると、2023年の販売台数は大幅に減少し、加盟メーカー5社による販売台数はわずか252万台にとどまり、前年比16.21%の減少となりました。
ハノイの大手バイク販売店の店長、ヒューウ氏は、2023年半ば以降、業績が著しく悪化し、その後も改善していないと述べた。売上は劇的に落ち込んでいるわけではないものの、値下げにより収益は急落し、一部のモデルではメーカー希望小売価格を下回る価格で販売されている。
家電製品も、人々が「支出を抑えている」製品の一つです。年間数十億ドルの収益を誇る小売大手MWGは、今年、傘下の2つのブランド「The Gioi Dien May」と「Dien May Xanh」の売上高が20兆1000億ドン以上減少し、前年比14%減となりました。MWGの社長によると、2023年は同社史上最も厳しい年の一つだったとのことです。
パンデミック後の購買力回復のシナリオは、低所得と消費者心理の弱さにより、期待通りには進んでいません。これは消費者向け融資の減速にもつながり、今後は厳しい時期を迎えることになります。
具体的には、サブプライム層（銀行融資へのアクセスが困難な場合が多い）に資金を提供するファイナンス会社グループにおいて、最新の更新データによると、消費者向け融資残高は昨年末と比較して約40%減少しました。具体的には、2023年第3四半期末までにファイナンス会社の融資残高はわずか134兆ドンにとどまり、不良債権は10～15%増加しました。
業界最大の金融会社であるFEクレジットは、顧客向け融資残高が年初比14.6%減少したと推定されています。2023年には、FEクレジットは3兆6,990億ドンの損失を計上しました。ミレアセットファイナンス、ジャックス、シンハンファイナンスなどの外資系金融会社も大きな損失を被りました。
EVNファイナンス、ホームクレジット、Mクレジットは、前年同期より減少したものの、依然として黒字を維持しました。消費者金融会社の中では、EVNファイナンスの利益減少率が最も小さかった（約10.4%）ものの、これは主に保有株式の大部分から利益を上げたことによります。
MB新生ファイナンス株式会社（Mcredit）の社長であり、消費者金融クラブ会長でもあるレ・クオック・ニン氏によると、金融会社は昨年、「二重の」課題に直面したという。オートバイ、テレビ、携帯電話といった耐久財を中心に、消費者需要が著しく弱まったことに加え、顧客のローン返済能力も低下した。失業率の上昇、受注の減少、そして残業による収入の減少により、労働者の収入は急落した。
さらに、一部の顧客のローン返済不履行という現象は、不良債権の増加だけでなく、消費者向け融資業務におけるより厳格なリスク管理の必要性を増大させています。ヒュー氏が経営する自動車販売店のような店舗では、これが分割払いによる自動車購入の割合が急激に減少した一因となっています。
ベトナム銀行協会（VNBA）のグエン・クオック・フン事務局長は、債務不履行に陥る借り手の割合が増加し、少額債務に対する制裁措置が不十分で法的措置を取るのが困難であることから、ファイナンス会社グループの平均不良債権比率が15％を超える危険があると推定している。
政策からの新たな推進力
経済困難に直面した慎重な心理は、購買力の低下と国民の支出抑制につながっています。この傾向は2023年も続いています。消費者需要を刺激するための取り組みにもかかわらず、第1四半期の国内消費者需要の伸び率は、2023年の同時期およびパンデミック前の2011年から2019年と比較して低い水準にとどまっています。新たに発表された経済データによると、商品小売売上高と消費者サービス収入の前年比増加率はわずか8.2%で、過去数年間の9%を超える成長率を下回っています。
2024年3月の政府定例会議において、国内市場の需要低迷と激しい競争が、今日の製造業が直面する最大の課題として挙げられました。そのため、消費を含む伝統的な成長原動力の活性化を継続することは、政府首脳が優先課題として挙げた5つの重要課題の一つです。
銀行セクターの観点から見ると、年初から消費者向け融資の拡大が優先事項となっている。ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ常任副総裁によると、消費者向け融資を拡大することによってのみ需要を刺激し、企業の製品市場を開拓し、ひいては顧客の資金需要を高めることができるという。
消費者信用の拡大を目的とした規制当局による新たな政策メカニズムが、2024年7月1日からまもなく発効します。これにより、小額融資では資金使途の証明が不要となり、特に小額融資を中心とした個人向け融資が大きく促進されることになります。
手続きの簡素化にもかかわらず、ベトナム銀行協会事務総長は、金融機関はいかなる犠牲を払ってでも小規模融資を積極的に推進するつもりはなく、不良債権が今後も急増する可能性や、債務回収・解決の法的枠組みに多くの障害が残っていることを考慮して、引き続き慎重な姿勢を維持すると強調した。
専門家は、融資を促進する政策に加え、データが公安省のデータと直接連携できるようになるため、銀行や金融会社にとって債務回収が間もなく容易になると予想しています。ベトナム国家銀行は以前、公安省と協力し、プロジェクト06のデータを活用して、人口データ、身分証明書、電子認証のアプリケーションを開発し、デジタル変革に貢献し、消費者向け融資を促進すると発表しました。
これまで公安省は、5つの銀行（Vietcombank、Vietinbank、Pvcombank、VIB、BIDV）および1つの信用機関（Mcredit）と協力して、技術的ソリューションを完成させ、ローン顧客の信用力を評価するための製品を展開してきました。
消費者需要の刺激は経済にとって共通の課題です。需要の低迷に直面し、多くのメーカーは最近、製品価格の引き下げや販促プログラムの実施に取り組んでいます。MWGのような商業企業は、消費者需要の停滞を慎重に予測しているものの、2023年の低いベースレベルと比較して、売上高6%増と利益の力強い回復を目指しています。
消費者金融セクターに関しては、回復はマクロ経済のシグナルに遅れをとることが多い。MB新生ファイナンス株式会社（Mcredit）の社長であるレ・クオック・ニン氏は、今年はこのセクターにとって真に明るい兆候はまだ見られないと考えている。しかし、ニン氏によると、市場は最も困難な局面を過ぎており、特に政府が消費刺激を通じて経済成長を支援する取り組みを行っていることから、これ以上悪化することはないだろう。同時に、2023年の困難は、消費者金融業界にとって反省と変革の機会となるだろう。
「消費者金融セクターは、ベトナム国家銀行による新たな規制メカニズムを必要とするでしょう。今回の出来事の後、自発的な慣行は再評価され、確立された手順となるでしょう。この変更は、金融会社と顧客の双方に利益をもたらすでしょう」と、McreditのCEOは強調しました。
Mcreditでは、お客様を第一に考え、「人道的な融資」と「人道的な債権回収」戦略を堅持しています。明確かつ詳細な顧客プロファイルを作成し、お客様のニーズと財務能力に適したローンおよび消費者向け商品を提供することで、持続的な信用成長を促進し、債務の質を効果的に管理します。
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